Nợ xấu doanh nghiệp MKB tăng lên 27,5% tính đến cuối tháng 6/2026

Tỷ lệ nợ xấu (nợ có vấn đề) trong danh mục cho vay doanh nghiệp của Ngân hàng Tín dụng Moscow (Moscow Credit Bank, MKB) đã tăng lên 27,5% tính đến cuối tháng 6/2026. Quy mô nợ xấu doanh nghiệp được ghi nhận ở mức 671 tỷ rúp.

MKB cho biết trong báo cáo tài chính bán niên theo Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS) công bố ngày 28/8 rằng tổng dư nợ cho vay tính đến cuối tháng 6 đạt 2.672,5 tỷ rúp. Cùng thời điểm, vốn chủ sở hữu của ngân hàng là 388,6 tỷ rúp và tỷ lệ an toàn vốn (N1.0) đạt 11,4%.

Nợ xấu doanh nghiệp tăng 20,9% trong quý II so với quý trước đó. So với đầu năm, mức tăng là 27,9%.

Trong tổng nợ xấu, các khoản vay thuộc giai đoạn 3 theo IFRS - nhóm có khả năng tổn thất tín dụng cao - chiếm phần lớn với 658,5 tỷ rúp. Tỷ lệ nợ xấu được tính trên danh mục cho vay doanh nghiệp trước khi trừ dự phòng.

Số liệu của MKB khó có thể so sánh trực tiếp với toàn bộ thị trường cho vay doanh nghiệp của Nga. Ngân hàng Trung ương Nga ghi nhận tỷ lệ nợ xấu trong cho vay doanh nghiệp quý I/2026 ở mức 11,6%, tính cả các khoản vay xếp hạng mất khả năng thanh toán và các khoản vay tái cơ cấu rủi ro cao; nếu chỉ tính riêng các khoản vay xếp hạng 4-5 (mất khả năng thanh toán), tỷ lệ này là 3,9%.

Ngân hàng Trung ương Nga đánh giá rằng dù mức độ rủi ro trong thị trường cho vay doanh nghiệp đang gia tăng, danh mục tín dụng của toàn hệ thống ngân hàng vẫn duy trì ở mức "có thể chấp nhận được". Cơ quan này cho biết phần lớn doanh nghiệp vẫn có lợi nhuận và trả nợ đúng hạn, đồng thời quy mô các khoản vay được tái cơ cấu cũng tăng lên.

Môi trường lãi suất cao là một biến số quan trọng khi lý giải nợ xấu của MKB. Trong tháng 6/2026, lãi suất cho vay ngắn hạn đối với doanh nghiệp phi tài chính tại Nga là 17,1%, lãi suất cho vay dài hạn là 12,9%, còn lãi suất cho vay ngắn hạn dành cho doanh nghiệp nhỏ và vừa ở mức 18,0%.

Chi phí lãi vay cao có thể làm tăng áp lực trả nợ đối với doanh nghiệp. Tuy nhiên, quy mô nợ xấu thực sự chuyển thành vỡ nợ cũng như gánh nặng trích lập dự phòng bổ sung khó có thể xác định chỉ dựa trên các số liệu đã công bố.

Chi phí rủi ro tín dụng (CoR) của MKB trong nửa đầu năm 2026 là 1,0%. Ngân hàng cho biết mức dự phòng đã trích lập đủ để bù đắp rủi ro tín dụng mà ngân hàng đang gánh chịu.

Tỷ lệ an toàn vốn là chỉ số cho thấy vốn tự có của ngân hàng có thể bù đắp được bao nhiêu phần tài sản có rủi ro. Tỷ lệ N1.0 của MKB ở mức 11,4%, cao hơn ngưỡng tối thiểu theo quy định là 10% mà ngân hàng đưa ra.

Nợ xấu không đồng nghĩa với việc mất trắng toàn bộ giá trị khoản vay. Một phần khoản vay có thể được xử lý bình thường trở lại thông qua tái cơ cấu hoặc thu hồi tài sản bảo đảm, do đó quy mô tổn thất thực tế cần được xem xét cùng với thời gian nợ quá hạn kéo dài và kết quả trích lập dự phòng.

Những số liệu này không đồng nghĩa với việc toàn bộ hệ thống ngân hàng Nga đã xác nhận tình trạng nợ xấu lan rộng, mà có thể được hiểu là trường hợp rủi ro tín dụng gia tăng trong danh mục cho vay doanh nghiệp của riêng MKB. Đặc biệt, số liệu của MKB và Ngân hàng Trung ương Nga có tiêu chí phân loại và cách tính khác nhau, nên không thể so sánh như cùng một chỉ số.

Tổng dư nợ cho vay và chỉ số an toàn vốn của MKB cho thấy quy mô tổng thể và khả năng đệm vốn của ngân hàng, nhưng mức độ nợ xấu doanh nghiệp gia tăng sẽ ảnh hưởng đến tổn thất trong tương lai như thế nào vẫn cần được xác nhận thêm. Tài liệu công bố hiện tại chưa nêu quy mô thực tế chuyển thành vỡ nợ.

Trong thời gian tới, vấn đề cần theo dõi là liệu các khoản vay tái cơ cấu có trở lại bình thường hay không, và nợ xấu gia tăng sẽ tác động thế nào đến dự phòng cũng như tỷ lệ an toàn vốn của MKB.