55,3% vốn hóa dồn vào Samsung, SK Hynix: BOK cảnh báo rủi ro ETF đòn bẩy

Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (BOK) cảnh báo rằng các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đòn bẩy cổ phiếu đơn lẻ liên kết với Samsung Electronics (005930) và SK Hynix (000660) đang làm gia tăng nguy cơ tập trung thị trường và biến động giá.

Trong văn bản trả lời gửi văn phòng nghị sĩ Park Sung-hoon (Đảng Quyền lực Nhân dân) ngày 5 tháng 7, BOK cho biết hai cổ phiếu này hiện chiếm hơn một nửa vốn hóa và giá trị giao dịch của toàn thị trường chứng khoán Hàn Quốc, đồng thời cảnh báo dòng vốn đổ vào ETF đòn bẩy cổ phiếu đơn lẻ có thể khiến hiện tượng tập trung này thêm trầm trọng.

Theo BOK, △tỷ trọng vốn hóa của hai mã này trên sàn giao dịch chứng khoán chính (KOSPI) đã tăng từ 36,1% cuối năm ngoái lên 55,3% vào ngày 24 tháng 6 △tỷ trọng giá trị giao dịch trong cùng giai đoạn cũng mở rộng từ 27,9% lên 63,5%.

BOK giải thích rằng việc tái cân bằng danh mục hàng ngày và hoạt động kinh doanh chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và phái sinh của các ETF đòn bẩy có thể khuếch đại biến động giá cổ phiếu. Cơ quan này nói thêm rằng nếu dòng tiền đổ vào hoặc rút ra nghiêng hẳn về một phía do thay đổi trong môi trường ngành bán dẫn hay kỳ vọng thị trường, mức độ tập trung giao dịch có thể càng bị đẩy lên cao hơn.