Bitcoin tăng 5,8 sigma trong ngày, mạnh nhất kể từ tháng 10/2023

Bitcoin(BTC) ghi nhận mức tăng 5,8 sigma tính theo ngày, đánh dấu biến động tăng mạnh nhất kể từ tháng 10 năm 2023. Điều được xem là tín hiệu cốt lõi của thị trường không nằm ở hướng đi của giá, mà ở việc mức biến động này vượt xa hẳn phạm vi dao động gần đây.

Theo Foresight News, Glassnode cho biết trong bài đăng ngày 20 rằng mức tăng giá đóng cửa theo ngày lần này của Bitcoin tương đương 5,8 sigma nếu tính theo độ biến động 30 ngày của chính đồng tiền này. Thời điểm Foresight News đăng bài gốc là 16h59 ngày 20 theo giờ Trung Quốc, tức 17h59 theo giờ Hàn Quốc.

Trên màn hình của Foresight News, giá Bitcoin được ghi nhận ở mức 71.517,1 USD, tăng 10,97%. Cùng màn hình này, bên cạnh các mục liên quan đến Bitcoin còn xuất hiện các thẻ liên quan là Glassnode và Sigma.Money.

Glassnode giải thích đây là lần đầu tiên kể từ tháng 2 năm nay Bitcoin có mức tăng giá đóng cửa theo ngày lớn đến vậy. Tuy nhiên, tổ chức này phân biệt rõ: đợt tăng hồi tháng 2 là cú bật lại sau khi giá lao dốc 14% vào ngày hôm trước, còn lần tăng này không phải là một nhịp hồi phục dựa trên nền một cú sụt giảm mạnh như vậy.

Sigma là đơn vị thống kê thể hiện mức độ lệch khỏi phạm vi dao động trung bình. Con số 5,8 sigma hàm ý đây là một biến động khó có thể lý giải chỉ bằng độ biến động 30 ngày gần nhất. Theo Glassnode Studio, độ biến động thực (realized volatility) được tính bằng độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lời trong một khoảng thời gian nhất định, sau đó được quy đổi theo năm.

Điều khiến dữ liệu lần này đáng chú ý không nằm ở mức giá, mà ở bản chất của sự biến động. Bitcoin là tài sản giao dịch 24/24, nên ngay cả sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa hay trong khung giờ châu Á, giá vẫn có thể biến động mạnh. Nếu chỉ nhìn vào mức tăng trong ngày, nhiều người có thể xem đây là tín hiệu tăng giá, nhưng điều Glassnode nhấn mạnh là tính bất thường của biến động, chứ không phải hướng đi của giá.

Dòng chảy thanh lý trên thị trường phái sinh cũng biến động tương ứng. Trong một bản tin nhanh khác nằm cạnh màn hình của Foresight News, dữ liệu từ CoinAnk cho thấy tổng giá trị thanh lý toàn thị trường trong 24 giờ gần nhất đã vượt 4 tỷ USD, trong đó thanh lý các vị thế short chiếm khoảng 3,691 tỷ USD. Riêng giá trị thanh lý liên quan đến Bitcoin vào khoảng 2,004 tỷ USD, còn Ethereum(ETH) khoảng 1,375 tỷ USD.

Thanh lý là quá trình các vị thế đòn bẩy bị đóng bắt buộc do thiếu ký quỹ hoặc các nguyên nhân tương tự. Khi giá tăng nhanh, việc thanh lý các vị thế short gia tăng có thể kéo theo lệnh mua bổ sung, từ đó khuếch đại biến động giá. Tuy nhiên, chỉ với dữ liệu này thì chưa thể xác định chính xác nguyên nhân trực tiếp của đợt tăng giá.

Điểm cốt lõi mà Glassnode đưa ra là mức tăng trong ngày của Bitcoin đã vượt xa phạm vi biến động 30 ngày gần nhất. Trọng tâm ở đây không phải là diễn giải mang tính khẳng định về hướng đi của giá, mà là việc một biến động lớn xuất hiện ngay sau giai đoạn độ biến động ở mức thấp.

Nguồn tham khảo: bài gốc trên Foresight News, phần giải thích về độ biến động thực của Glassnode Studio, trang chính thức của Glassnode.