Nebius(NBIS) tăng 34% trong tuần, cổ phiếu hạ tầng AI được nhà đầu tư chú ý

Cổ phiếu liên quan đến hạ tầng tính toán AI và robot hình người đã lọt vào nhóm được nhà đầu tư quan tâm nhiều nhất trong tuần này. CoreWeave (CRWV) và Nebius (NBIS) tăng giá nhờ kết quả kinh doanh quý 2 và kỳ vọng đơn hàng mới, trong khi SpaceX được nhắc đến với lịch mở khóa cổ phiếu (lock-up) sắp tới như một biến số cần theo dõi.

Theo BlockBeats đưa tin ngày 14 (giờ địa phương), top 5 cổ phiếu được người dùng quan tâm nhất tuần này gồm CoreWeave (CRWV), Nebius (NBIS), SanDisk (SNDK), SpaceX và Unitree Robotics. Các yếu tố thu hút sự chú ý tập trung vào năng lực tính toán AI, đơn hàng điện toán đám mây, nhu cầu thiết bị lưu trữ và lịch trình niêm yết của cổ phiếu robot.

CoreWeave (CRWV) tăng khoảng 20,41% trong tuần. Doanh thu quý 2 của công ty đạt 2,58 tỷ USD, gần gấp đôi so với cùng kỳ năm trước, trong khi giá trị đơn hàng tồn đọng (backlog) tăng lên 104 tỷ USD.

Tuy nhiên, mức chi đầu tư tài sản cố định (capex) và nợ vay cao cũng được xem là yếu tố có thể khiến giá cổ phiếu biến động mạnh hơn. Mô hình kinh doanh trung tâm dữ liệu AI thường gắn liền hợp đồng dài hạn với khoản đầu tư thiết bị quy mô lớn, nên tăng trưởng doanh thu và áp lực tài chính có thể xuất hiện cùng lúc.

Nebius (NBIS) tăng khoảng 34,20% trong tuần, mức tăng mạnh nhất trong nhóm. Doanh thu quý 2 đạt 582,3 triệu USD, tăng 454% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi EBITDA điều chỉnh đạt 236,2 triệu USD.

Công ty đã nâng mục tiêu đơn hàng cho mảng điện toán đám mây AI cũng như mục tiêu công suất điện. Giới phân tích bình luận rằng trong ngành neocloud, khả năng đảm bảo nguồn điện và mở rộng trung tâm dữ liệu đang trở thành tiêu chí đánh giá cốt lõi.

SanDisk (SNDK) tăng khoảng 16% chỉ trong một phiên giao dịch sau ngày hội nhà đầu tư (Investor Day). Công ty đưa ra mục tiêu tăng trưởng doanh thu ở mức trung bình đến cao cho giai đoạn tài khóa 2028-2030, cùng biên lợi nhuận gộp mục tiêu khoảng 80%.

Sự mở rộng của máy chủ AI và trung tâm dữ liệu không chỉ tác động đến thiết bị tính toán mà còn ảnh hưởng đến nhu cầu thiết bị lưu trữ. Diễn biến lần này cũng có điểm tương đồng với xu hướng trước đó, khi biến động giá trước giờ mở cửa của các cổ phiếu ngành bán dẫn bộ nhớ và hạ tầng trung tâm dữ liệu từng được phản ánh trên màn hình giao dịch tài sản thực (RWA), theo bài viết trước đó của TokenPost.

SpaceX tăng khoảng 2,70% trong tuần. Trong cuộc họp nội bộ, công ty tiếp tục nhấn mạnh mảng kinh doanh Starlink và tính toán AI, giá cổ phiếu có lúc chạm mốc 148,44 USD trong phiên.

Trước đợt mở khóa cổ phiếu lần thứ hai dự kiến diễn ra vào tuần tới, quy mô thuê bao Starlink, tốc độ phóng vệ tinh và biến động lượng cổ phiếu lưu hành được xem là các yếu tố chính ảnh hưởng đến việc định giá. Mở khóa cổ phiếu là thủ tục cho phép lượng cổ phiếu nắm giữ bởi cổ đông hiện hữu được bán ra thị trường, nên cũng có thể tác động đến định giá cổ phiếu chưa niêm yết.

Unitree Robotics thu hút sự chú ý nhờ tiến trình IPO trên bảng STAR Market thuộc Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải, Trung Quốc. Công ty bắt đầu nhận đăng ký mua trực tuyến từ ngày 10/8 và công bố kết quả phân bổ cổ phiếu vào ngày 14/8.

Quy mô huy động vốn của Unitree được công bố ở mức khoảng 4,202 tỷ nhân dân tệ, với định giá công ty trên 40 tỷ nhân dân tệ. Sản lượng xuất xưởng robot hình người, khả năng sinh lời và tiến trình niêm yết vẫn là các chỉ số cần theo dõi đối với ngành trí tuệ hiện thân của Trung Quốc.

Việc các công ty robot Trung Quốc tiếp cận thị trường vốn cũng mang lại cơ sở tham chiếu cho nhà đầu tư trong nước. TokenPost trước đó đưa tin Unitree Robotics, công ty robot Trung Quốc đầu tiên thực hiện IPO trên sàn chứng khoán đại lục, đã bắt đầu nhận đăng ký mua từ ngày 10/8.

Nhìn chung, diễn biến quan tâm cổ phiếu tuần này không gắn trực tiếp với thị trường tiền mã hóa, mà tập trung vào các yếu tố liên quan đến hạ tầng AI, năng lượng, thiết bị lưu trữ và robot. Một số doanh nghiệp hạ tầng AI được đánh giá gắn liền với nhu cầu trung tâm dữ liệu, nhưng tác động thực tế của kết quả kinh doanh và biến động lượng cổ phiếu lưu hành đến thị trường vẫn cần được theo dõi thêm.

Các mốc cần tiếp tục theo dõi là đợt mở khóa cổ phiếu lần thứ hai của SpaceX và tiến trình niêm yết của Unitree Robotics trên STAR Market. Nhóm cổ phiếu hạ tầng AI dự kiến sẽ tiếp tục được đánh giá dựa trên cả tăng trưởng doanh thu lẫn áp lực từ chi đầu tư tài sản cố định.