Ước tính 42 tỷ NDT, Unitree Robotics chốt giá IPO ngày 6/8

Công ty robot Trung Quốc Unitree Robotics (宇树科技) đã bước vào giai đoạn dò giá sơ bộ (book-building) để niêm yết trên bảng Khoa Sáng (STAR Market) của Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải. Nếu áp dụng đơn giản số vốn dự kiến huy động và tỷ lệ phát hành cổ phiếu mới, giá trị doanh nghiệp của công ty sau khi niêm yết được ước tính khoảng 42,1711 tỷ nhân dân tệ (NDT).

Unitree Robotics và đơn vị bảo lãnh phát hành CITIC Securities (中信证券) cho biết trong thông báo về lịch trình phát hành và dò giá sơ bộ rằng quá trình dò giá sơ bộ diễn ra từ 10h30 đến 16h00 ngày 5/8 (giờ Hàn Quốc). Đơn vị phát hành và bảo lãnh sẽ dựa trên kết quả dò giá để chốt giá IPO chính thức vào ngày 6/8.

Ngày đăng ký mua cổ phiếu, cả trực tuyến lẫn trực tiếp, là 10/8. Thời hạn thanh toán đối với hình thức trực tiếp là 17h ngày 12/8 (giờ Hàn Quốc), còn hình thức trực tuyến kết thúc cùng ngày vào thời điểm đóng cửa thị trường chứng khoán Trung Quốc.

Đơn vị bảo lãnh cho đợt IPO lần này là CITIC Securities. Tên viết tắt chứng khoán của công ty là "宇树科技", mã chứng khoán và mã đăng ký mua trực tiếp đều là 688836, còn mã đăng ký mua trực tuyến là 787836.

Trước khi phát hành, tổng số cổ phiếu của công ty là 364.017.906 cổ phiếu, và sẽ có thêm 40.446.434 cổ phiếu mới được phát hành. Sau phát hành, tổng số cổ phiếu tăng lên 404.464.340 cổ phiếu, tương đương tỷ lệ cổ phiếu mới là 10,00%.

Theo bản cáo bạch sơ bộ, số vốn dự kiến huy động là 4,2171 tỷ NDT. Nếu chia số này cho số cổ phiếu phát hành mới, mức giá mỗi cổ phiếu vào khoảng 103,9 NDT. Tuy nhiên đây chỉ là phép tính đơn giản dựa trên kế hoạch huy động vốn trước khi dò giá, chưa phải là giá IPO chính thức.

Số vốn huy động được phân bổ cho △nghiên cứu và phát triển mô hình robot thông minh: 2,02 tỷ NDT △nghiên cứu và phát triển phần cứng robot: 1,11 tỷ NDT △phát triển sản phẩm robot thông minh thế hệ mới: 445,4 triệu NDT △xây dựng cơ sở sản xuất robot thông minh: 624,11 triệu NDT. Gần một nửa tổng số vốn huy động được dồn cho hạng mục nghiên cứu và phát triển mô hình robot thông minh.

Unitree Robotics nghiên cứu, sản xuất và kinh doanh robot hình người đa dụng, robot bốn chân, linh kiện robot cùng các mô hình trí tuệ hiện thân (embodied intelligence). Ủy ban Giám sát Quản lý Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) đã phê duyệt hồ sơ phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng và đăng ký niêm yết trên bảng Khoa Sáng của công ty vào ngày 1/7, còn tình trạng thẩm định tại Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải chuyển sang trạng thái "đăng ký có hiệu lực" từ ngày 6/7.

Doanh thu quý 1/2026 của công ty đạt 422,84 triệu NDT, tăng 68,49% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ sau khi trừ lãi/lỗ bất thường trong cùng kỳ giảm 52,55%, còn 40,25 triệu NDT. Công ty cho biết nguyên nhân là các chi phí trong kỳ như chi phí nghiên cứu phát triển và chi phí bán hàng tăng lên.

Trong bản cáo bạch sơ bộ, Unitree Robotics ước tính doanh thu nửa đầu năm 2026 sẽ đạt từ 1,052 đến 1,128 tỷ NDT, tương ứng mức tăng dự kiến 35,62-45,41% so với cùng kỳ năm trước.

Cùng giai đoạn này, lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ sau khi trừ lãi/lỗ bất thường được ước tính giảm 6,43-21,97% so với cùng kỳ, còn 236-283 triệu NDT. Công ty nhấn mạnh đây chỉ là con số ước tính của ban lãnh đạo, không phải là dự báo lợi nhuận hay cam kết về kết quả kinh doanh.

Đợt IPO lần này tập trung vào việc huy động vốn cho doanh nghiệp AI và phần cứng robot của Trung Quốc, không liên quan đến mảng tài sản số hay blockchain. Tuy nhiên, như TokenPost từng đưa tin trước đó, các sản phẩm giao dịch liên quan đến Unitree trước IPO đã xuất hiện trên Hyperliquid. Đây là các sản phẩm liên kết hình thành trên thị trường bên ngoài, không phải là cổ phiếu Unitree thực tế.

Sau khi chốt giá IPO vào ngày 6/8, Unitree Robotics dự kiến nhận đăng ký mua cổ phiếu vào ngày 10/8 và hoàn tất thủ tục thanh toán vào ngày 12/8.