Amazon(AMZN), Microsoft(MSFT), Alphabet(GOOGL) báo doanh thu cloud AI vượt kỳ vọng

Doanh thu mảng điện toán đám mây quý 2 của Amazon(AMZN), Microsoft(MSFT) và Alphabet(GOOGL) đều vượt dự báo thị trường. Kết quả này làm tăng kỳ vọng rằng đầu tư vào hạ tầng AI sẽ tiếp tục kéo theo nhu cầu đối với trung tâm dữ liệu, máy chủ, thiết bị mạng và bán dẫn AI.

Odaily cho biết doanh thu quý 2 của AWS thuộc Amazon tăng 37% so với cùng kỳ lên 42,23 tỷ USD(khoảng 47,7 nghìn tỷ won), mức tăng cao nhất kể từ năm 2021. Tổng doanh thu của Amazon lần đầu vượt 200,6 tỷ USD(khoảng 226,7 nghìn tỷ won), trong khi lợi nhuận hoạt động đạt 16,6 tỷ USD(khoảng 18,8 nghìn tỷ won).

Doanh thu quý 4 năm tài chính 2026 của Microsoft tăng 18% so với cùng kỳ, đạt 90,007 tỷ USD(khoảng 101,7 nghìn tỷ won). Tốc độ tăng doanh thu Azure mở rộng từ 40% ở quý trước lên 43%, còn doanh thu năm tài chính của Azure lần đầu vượt 100 tỷ USD(khoảng 113 nghìn tỷ won). Doanh thu quý 2 của Google Cloud thuộc Alphabet tăng 82% lên 24,8 tỷ USD(khoảng 28 nghìn tỷ won), trong khi số dư hợp đồng tăng lên 514 tỷ USD(khoảng 580,8 nghìn tỷ won).

Chi tiêu vốn cho AI cũng được nâng lên. Amazon tăng dự báo chi tiêu vốn năm nay từ khoảng 200 tỷ USD(khoảng 226 nghìn tỷ won) lên 220 tỷ USD(khoảng 248,6 nghìn tỷ won), còn Alphabet đưa ra mức tối đa 205 tỷ USD(khoảng 231,7 nghìn tỷ won). Chi tiêu vốn theo quý của Microsoft đạt 41 tỷ USD(khoảng 46,3 nghìn tỷ won), tăng 69% so với cùng kỳ.

Sundar Pichai (Sundar Pichai), CEO Alphabet, cho biết "nhu cầu đối với hạ tầng AI và giải pháp AI đang dẫn dắt tăng trưởng mảng cloud, trong khi 90% doanh nghiệp thuộc Fortune 100 đang sử dụng Gemini Enterprise". Nhận định này cho thấy Alphabet coi khách hàng doanh nghiệp lớn là động lực chính của Google Cloud. Andy Jassy (Andy Jassy), CEO Amazon, nói "ngay cả khi đầu tư 220 tỷ USD, chúng tôi vẫn không đủ để đáp ứng toàn bộ nhu cầu AI của khách hàng trong năm nay, và tình trạng này sẽ tiếp diễn sang năm sau". Bình luận này phản ánh áp lực mở rộng công suất hạ tầng AI vẫn còn lớn.

Nhìn chung, kết quả của ba nhà cung cấp cloud lớn cho thấy đầu tư AI đang chuyển hóa thành nhu cầu thực tế ở nhiều lớp hạ tầng. Thị trường vì vậy sẽ tiếp tục theo dõi liệu đà chi tiêu cho trung tâm dữ liệu và bán dẫn AI có được duy trì trong các kỳ báo cáo tới hay không.