Tin tức 
Thông tin Coin 
Về chúng tôi 
Theo CoinDesk đưa tin ngày 20 tháng 1 năm 2024 (giờ địa phương), Nga có thể bắt đầu chặn truy cập các sàn tiền mã hóa toàn cầu ngay từ mùa hè năm nay, trong bối cảnh nước này đẩy nhanh việc xây dựng khung quản lý nội địa và muốn đưa dòng giao dịch từ nền tảng nước ngoài về các nhà cung cấp dịch vụ được cấp phép trong nước. Động thái này được nhận định sẽ đặt thị trường tiền mã hóa Nga trước lựa chọn giữa khu vực *“trắng”* được quản lý và xu hướng *“ngầm hóa”* ngày càng mạnh.
Theo hãng tin địa phương RBC Crypto, các chuyên gia trong ngành dự đoán chính phủ Nga nhiều khả năng sẽ tiến tới chặn truy cập phần lớn sàn giao dịch tiền mã hóa quốc tế theo lộ trình, muộn nhất là đến mùa hè 2026. Cơ quan giám sát viễn thông liên bang Roskomnadzor được cho là sẽ đóng vai trò trung tâm: khi khung pháp lý mới chính thức vận hành, cơ quan này sẽ bắt đầu siết mạnh các sàn giao dịch và dịch vụ đổi tiền mã hóa nước ngoài cung cấp cho khách hàng Nga.
Chuyên gia phân tích trưởng Nikita Zuborev của dịch vụ tổng hợp sàn Bestchange.ru nhận định, ngay khi thị trường nội địa bước sang giai đoạn điều tiết mới, “khả năng xảy ra ‘cuộc chiến toàn diện’ với những đối thủ cạnh tranh lớn gần như chạm ngưỡng 100%”. Theo ông, Roskomnadzor có thể sớm bắt đầu chặn hàng loạt các sàn tiền mã hóa không đăng ký tại Nga cùng những website đổi tiền quy mô lớn ngay từ mùa hè này, sử dụng chiến thuật tương tự các chiến dịch chặn Telegram hay YouTube trước đây: xóa bản ghi DNS trong phạm vi mạng Nga và đồng thời ngăn chặn các phương thức vượt tường lửa phổ biến.
Zuborev cảnh báo, nếu Moskva không mở đường cấp phép cho một số sàn nước ngoài, hoặc tối thiểu cho phép họ hoạt động qua mô hình đại lý của các sàn – môi giới được cấp phép trong nước, thì *tác dụng phụ* có thể rất đáng kể. Khi một phần thị trường bị đẩy xuống tầng ngầm, nguy cơ lừa đảo tăng cao, cơ quan quản lý càng khó giám sát, còn người dùng có thể phải chịu chi phí và phí giao dịch lớn hơn.
*bình luận* Việc siết biên giới mạng nhưng không có cơ chế “cửa sau hợp pháp” cho các sàn ngoại dễ tạo ra thị trường chợ đen, làm suy yếu chính mục tiêu kiểm soát và bảo vệ nhà đầu tư mà chính phủ tuyên bố theo đuổi.
Luật sư kiêm nhà sáng lập BitOK, Dmitry Machikhin, đánh giá Nga có xác suất khá cao lựa chọn mô hình quản lý kiểu “Belarus”. Tại Belarus, chỉ các doanh nghiệp đăng ký trong khuôn khổ đặc thù do nhà nước đặt ra mới được phép giao dịch tiền mã hóa; cá nhân bị cấm mua bán tài sản số trên nền tảng nước ngoài.
Tuy vậy, Machikhin cho rằng khả năng phong tỏa *thực tế* ở mức tuyệt đối là rất thấp. Ông dẫn ví dụ sàn giao dịch toàn cầu Binance, dù đã tuyên bố rút khỏi thị trường Nga, vẫn được ước tính còn trên 1 triệu người dùng Nga. Với những trường hợp như vậy, việc cấm triệt để mọi giao dịch qua sàn quốc tế là kịch bản khó khả thi trong thực tiễn.
Các chuyên gia cho rằng Nga đang chuẩn bị chiến lược “hai đường ray”: một mặt xây dựng khu vực “trắng” hợp pháp nơi các sàn và tổ chức đổi tiền được cấp phép hoạt động, mặt khác gia tăng áp lực mạnh với các điểm đổi tiền *“chui”* và sàn nước ngoài bị coi là *“không thân thiện”*. Luật sư Ignat Lifunov từ hãng Cartesius nhận định, trong khi “vùng trắng” được hoàn thiện, các biện pháp chặn truy cập cũng đã được chuẩn bị song song, khiến môi trường kinh doanh của các tay đổi tiền chợ đen và sàn ngoại không hợp tác sẽ dần trở nên khắc nghiệt.
Lifunov nhấn mạnh một hạn chế lớn: cơ quan Nga khó có thể tạo ra *ảnh hưởng thực chất* lên các sàn đặt trụ sở ở nước ngoài. Các nền tảng này không có nghĩa vụ tuân thủ luật Nga, vì vậy hầu như không có động lực phải điều chỉnh hoạt động cho phù hợp quy định mới tại Moskva. Do đó, nhiều khả năng Nga sẽ dựa vào cách tiếp cận “trách nhiệm vắng mặt”: coi các sàn này là đối tượng vi phạm hoặc vi phạm quy định về tuân thủ lệnh trừng phạt với “quốc gia không thân thiện”, rồi chặn đơn thuần việc truy cập từ lãnh thổ Nga mà không có tương tác pháp lý sâu hơn.
Trong khi đó, môi trường trừng phạt quốc tế xung quanh Nga cũng tiếp tục siết chặt. Theo Bitcoinist đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), Liên minh châu Âu (EU) đang xem xét phương án hạn chế toàn diện mọi giao dịch tiền mã hóa có liên quan đến Nga, nhằm ngăn chặn nước này dùng tài sản số để lách trừng phạt. Ủy ban châu Âu được cho là đang thảo luận đề xuất cấm rộng rãi mọi hoạt động giao dịch gắn với Nga, thay vì chỉ bổ sung từng đối tượng cụ thể vào danh sách trừng phạt.
Các tài liệu pháp lý liên quan cho thấy Ủy ban châu Âu muốn tránh tình trạng phải liên tục truy dấu và đưa vào lệnh cấm những doanh nghiệp tiền mã hóa “bản sao” do người Nga lập ra sau khi nền tảng ban đầu bị trừng phạt. Thay vào đó, cơ quan này đề xuất các điều khoản cấm mang tính bao trùm hơn, nhằm chặn đà lớn mạnh của các nền tảng hậu duệ của sàn Nga Garantex và nhắm thẳng tới những dự án như nền tảng thanh toán A7 cùng đồng tiền ổn định A7A5 neo vào đồng rúp. Ngoài ra, gói trừng phạt được cân nhắc còn bao gồm đưa thêm khoảng 20 ngân hàng Nga vào danh sách đen và cấm mọi giao dịch liên quan đến đồng rúp kỹ thuật số.
Nếu các biện pháp nêu trên được triển khai, thị trường tiền mã hóa tại Nga có nguy cơ tách thành hai lớp. Lớp thứ nhất là “vùng trắng” gồm các ngân hàng, môi giới và sàn được cấp phép; mọi giao dịch ở đây đều nằm dưới tầm giám sát và báo cáo của cơ quan quản lý. Lớp thứ hai là thị trường phi chính thức dựa vào VPN và giao dịch P2P (người với người), nơi cá nhân sử dụng nền tảng ngoại hoặc các kênh chợ đen để tránh sự kiểm soát. Khi truy cập sàn ngoại bị chặn đồng thời với việc siết giấy phép trong nước, người dùng phổ thông nhiều khả năng hoặc buộc phải chấp nhận sự giám sát chặt chẽ trên nền tảng trong nước, hoặc chuyển sang những kênh phi chính thức có mức rủi ro pháp lý và an ninh cao hơn.
Giới trong ngành cho rằng chính quyền Nga ngày càng thể hiện rõ mục tiêu kép: vừa kiểm soát dòng vốn chảy ra ngoài và tránh các cáo buộc né trừng phạt, vừa tìm cách kéo tiền mã hóa vào khung tài sản có thể giám sát. Mức độ *“ngầm hóa”* của thị trường trong tương lai được cho là sẽ phụ thuộc đáng kể vào các chi tiết kỹ thuật: liệu có cho phép các sàn ngoại xin cấp phép hay không, yêu cầu lưu trữ dữ liệu người dùng trong nước ở mức nào, cũng như chế độ thuế và nghĩa vụ kê khai đối với nhà đầu tư cá nhân sẽ được thiết kế ra sao. Những yếu tố này sẽ quyết định không chỉ quy mô thị trường chợ đen mà còn ảnh hưởng đến mức độ phơi nhiễm với các loại tội phạm như lừa đảo trực tuyến hay lừa đảo qua điện thoại.
Trong bối cảnh đó, *Bitcoin(BTC)* vẫn duy trì giao dịch quanh vùng 67.588 đô la Mỹ, tương đương khoảng 9,8 tỷ đồng, tính theo biểu đồ 7 ngày gần nhất. Bất chấp loạt tin tức về siết chặt quy định từ Nga và các đề xuất trừng phạt bổ sung của Liên minh châu Âu, diễn biến giá *Bitcoin(BTC)* cho thấy đồng tiền mã hóa này hiện chịu tác động mạnh hơn từ môi trường vĩ mô toàn cầu và kỳ vọng về chính sách tiền tệ tại Mỹ, thay vì chỉ từ các cú sốc pháp lý mang tính khu vực.
*bình luận* Nếu Nga thực sự tiến hành chặn diện rộng các sàn quốc tế trong vài năm tới, nhà đầu tư tiền mã hóa toàn cầu sẽ phải tính lại rủi ro thị trường tại một trong những khu vực có nhu cầu tài sản số lớn, trong khi các dự án tiền mã hóa Nga cũng đứng trước áp lực tuân thủ “kép” từ cả Moskva và các gói trừng phạt ngày càng mở rộng của châu Âu.
Bình luận 0