Hàn Quốc tăng cường giám sát tiền mã hóa: Nhắm tới giao dịch whale và thao túng mạng xã hội

Tăng cường giám sát thị trường tiền mã hóa tại Hàn Quốc: Focus vào giao dịch whale và thao túng qua mạng xã hội

Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS) đã công bố kế hoạch tăng cường giám sát các hoạt động giao dịch tiền mã hóa có rủi ro cao từ năm 2026. Những hành vi thao túng như giao dịch lớn của “whale” (cá voi), lợi dụng lỗi kỹ thuật trên sàn giao dịch, hay lan truyền thông tin sai lệch qua mạng xã hội sẽ là đối tượng bị xử lý. Theo Yonhap đưa tin ngày 9 (giờ địa phương), động thái này nhằm thiết lập lại trật tự thị trường cũng như chuẩn bị cho việc thực thi giai đoạn 2 của Luật Cơ bản về Tài sản Kỹ thuật số.

Tập trung xử lý thao túng qua whale và mạng xã hội

Theo ông Lee Chang-jin, Giám đốc Cơ quan Giám sát Tài chính, các cuộc điều tra sẽ nhắm đến hành vi tự mua bán nội bộ (wash trading), thao túng giá nhân tạo trong thời gian hệ thống sàn bị gián đoạn hoặc tạm ngưng giao dịch, đặc biệt là chiến thuật “gating” – cố tình tạo mất cân bằng cung cầu trong thời điểm nhạy cảm. Ngoài ra, các tổ chức lợi dụng chức năng API tự động giao dịch hoặc phát tán thông tin sai lệch trên mạng xã hội cũng sẽ bị truy vết kỹ lưỡng.

“Các hành vi này làm sai lệch khả năng định giá tài sản và gây hỗn loạn trên thị trường,” bình luận của FSS cho biết. Bên cạnh việc xử lý hình sự và hành chính, một hệ thống phát hiện giao dịch tần suất cao bất thường đang được FSS phát triển. Công cụ này sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để phân tích mô hình dao động giá trong thời gian ngắn, nhằm định danh các tài khoản đáng ngờ và phối hợp với phân tích văn bản từ mạng xã hội để bóc tách hành vi thao túng theo nhóm.

Giao dịch bất thường trên sàn làm dấy lên lo ngại

Một yếu tố thúc đẩy FSS mạnh tay hơn là các sự cố gần đây từ phía sàn giao dịch. Ngày 4, Bithumb gặp sự cố nghiêm trọng khi do lỗi trong chương trình khuyến mãi khiến nhiều tài khoản người dùng nhận dư Bitcoin(BTC). Mặc dù 99,7% số lượng đã được thu hồi, biến động giá ngay sau đó đã gây thiệt hại cho một số nhà đầu tư và kéo theo yêu cầu bồi thường.

Trước tình hình này, Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc, FSS và Cơ quan Phân tích Thông tin Tài chính (KoFIU) đã tổ chức cuộc họp khẩn, quyết định rà soát toàn diện hệ thống kiểm soát nội bộ và an ninh mạng tại tất cả các sàn giao dịch tiền mã hóa trong nước. Trong một sự việc khác, token zkSync ghi nhận mức giá tăng bất thường trong thời gian bảo trì của sàn Upbit. FSS hiện đang thu thập dữ liệu liên quan và không loại trừ khả năng mở cuộc điều tra chính thức nếu phát hiện dấu hiệu bất thường.

Phía Upbit (do công ty Dunamu vận hành) cho biết đã trang bị hệ thống phát hiện giao dịch bất thường và sẵn sàng hỗ trợ cơ quan chức năng khi có yêu cầu. Bình luận từ giới chuyên gia tại Seoul cho rằng, động thái phối hợp này cho thấy chính phủ đang tiến gần hơn tới một khung pháp lý toàn diện cho thị trường tài sản kỹ thuật số.

Tiến hành song song luật tài sản số và giám sát AI

Song song với các đợt rà soát, FSS cũng đang thúc đẩy nhóm công tác chuyên trách (task force) cho việc triển khai giai đoạn 2 của Luật Cơ bản về Tài sản Kỹ thuật số. Nhóm này tập trung vào việc định hình các tiêu chuẩn công bố thông tin, quy định vận hành sàn giao dịch và các yêu cầu cấp phép nhằm đưa ngành vào khuôn khổ pháp lý rõ ràng.

Từ ngày 2 tháng 2, hệ thống giám sát dựa trên trí tuệ nhân tạo cũng bắt đầu được triển khai với phạm vi rộng trên toàn thị trường. Điều này được kỳ vọng sẽ nâng cao hiệu quả phát hiện và phản ứng với các hành vi thao túng, giảm sự phụ thuộc vào phương pháp kiểm tra thủ công truyền thống.

Khôi phục niềm tin thị trường: Thách thức và cơ hội

Với động thái tăng cường xử lý giao dịch không minh bạch và đẩy mạnh *giám sát tiền mã hóa*, FSS đang phát tín hiệu rõ ràng cho giai đoạn “dọn dẹp” thị trường trước khi luật tài sản kỹ thuật số chính thức đi vào hiệu lực. Tuy nhiên, vẫn tồn tại quan ngại rằng việc giám sát quá mức có thể gây tâm lý e ngại cho các nhà đầu tư và ảnh hưởng đến tính thanh khoản thị trường.

Trong bối cảnh các rủi ro về kỹ thuật và thao túng vẫn thường xuyên tái diễn, việc cân bằng giữa *giám sát tiền mã hóa* chặt chẽ và duy trì sức sống cho thị trường sẽ là thử thách lớn cho cả nhà quản lý và các sàn giao dịch trong thời gian tới. Bình luận từ các chuyên gia đầu ngành cho rằng, chỉ khi có một hệ thống giám sát hiệu quả kết hợp với khung pháp lý minh bạch, thị trường tài sản kỹ thuật số tại Hàn Quốc mới có thể lấy lại được niềm tin từ công chúng và nhà đầu tư tổ chức.