5 nền tảng cho vay tiền mã hóa hàng đầu năm 2025: Tối đa hóa lợi nhuận từ tài sản số

Dưới đây là bài viết đã được biên soạn lại bằng tiếng Việt, tuân theo đầy đủ các nguyên tắc viết tin tức chuyên sâu về tiền mã hóa.

5 nền tảng cho vay tiền mã hóa đáng chú ý năm 2025: Tối đa hóa lợi ích từ tài sản số

Thị trường tiền mã hóa đang bước vào giai đoạn trưởng thành, ngày càng nhiều nhà đầu tư chọn cách tận dụng tài sản kỹ thuật số để sinh lời thay vì chỉ nắm giữ thụ động. Chính vì vậy, các nền tảng cho vay và gửi tiết kiệm bằng tiền mã hóa đang phát triển mạnh mẽ. Tuy nhiên, không phải nền tảng nào cũng giống nhau – từ mô hình ưu tiên an toàn đến những nền tảng chú trọng lợi suất cao, mỗi sản phẩm lại phục vụ cho một loại người dùng khác nhau.

Dưới đây là 5 nền tảng cho vay tiền mã hóa đáng quan tâm năm 2025, được lựa chọn dựa trên yếu tố bảo mật, hiệu quả tài chính và mức độ tuân thủ quy định pháp luật.

Xapo Bank: Mô hình kết hợp ngân hàng truyền thống và tiền mã hóa

Theo thông tin từ Xapo Bank, ngân hàng này được thành lập từ năm 2013 và được cấp phép bởi Ủy ban Dịch vụ Tài chính Gibraltar (GFSC). Đây là một tổ chức tài chính hợp pháp hoạt động cả trong lĩnh vực truyền thống lẫn tiền mã hóa.

Người dùng có thể sử dụng Bitcoin(BTC) làm tài sản thế chấp để vay đến 1 triệu USD (khoảng 14,6 tỷ đồng) với tỷ lệ vay trên tài sản đảm bảo (LTV) dao động từ 20% đến 40%. Lãi suất bắt đầu từ 10%/năm, và được điều chỉnh theo chính sách lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Điểm nổi bật của Xapo là mô hình “ưu tiên lưu giữ” – nghĩa là tài sản ký gửi không bị tái sử dụng hoặc đem đi cho vay lần nữa. Tài sản luôn được lưu trữ trong kho của Xapo, đảm bảo tính an toàn cao theo tiêu chuẩn ngân hàng. Tuy nhiên, người dùng cần trả 1.000 USD phí thường niên và nền tảng không hỗ trợ tại một số khu vực như Anh.

Nexo: Hệ thống tính lãi dựa trên mức độ trung thành và trải nghiệm người dùng tốt

Nexo được thành lập năm 2018 và có trụ sở tại Thụy Sĩ, đến nay đã xử lý khối lượng giao dịch lên tới 320 tỷ USD. Theo công bố, người dùng có thể nhận đến 15% lãi suất khi gửi tiền pháp định như Euro hoặc 7% đối với Bitcoin. Ngoài ra, nếu nắm giữ lượng nhất định token NEXO mà nền tảng phát hành, người dùng sẽ được hưởng mức lãi suất cao hơn thông qua chương trình “thành viên trung thành”.

Về cho vay, Nexo hỗ trợ hơn 100 loại tài sản mã hóa với tỷ lệ LTV tối đa 50%. Các tài sản không được quản lý trực tiếp bởi Nexo mà được giao cho các đối tác lưu ký như Ledger Vault, BitGo hay Fireblocks nhằm đảm bảo an toàn.

Nexo vừa chính thức trở lại thị trường Mỹ vào tháng 4 năm 2025. Tuy vậy, “bình luận”: người dùng không sở hữu token NEXO hoặc không có tài sản lớn có thể chịu mức lãi suất cao hơn và các hạn chế trong quyền lợi.

Aave: Nền tảng cho vay hoàn toàn phi tập trung

Aave là một trong những giao thức DeFi (tài chính phi tập trung) nổi bật, vận hành dựa trên hợp đồng thông minh tự động mà không cần trung gian. Tính đến thời điểm hiện tại, nền tảng này đang ghi nhận tổng giá trị khóa (TVL) hơn 38 tỷ USD trên 14 blockchain khác nhau.

Toàn bộ các khoản vay trên Aave đều yêu cầu thế chấp vượt mức (Overcollateralization), với tỷ lệ LTV từ 50% đến 75% tùy thuộc vào từng loại tài sản. Lãi suất biến động theo thời gian thực, dựa trên cung - cầu trên thị trường.

“Bình luận”: Aave phù hợp với người dùng am hiểu công nghệ và đánh giá cao tính minh bạch, tuy nhiên có thể không phù hợp với người mới bắt đầu do yêu cầu vận hành phức tạp và rủi ro từ hợp đồng thông minh.

YouHodler: Khả năng đòn bẩy cao với LTV lên đến 90%

YouHodler là một nền tảng fintech hợp pháp có trụ sở tại Thụy Sĩ, đã đăng ký hoạt động tại nhiều quốc gia như Ý, Tây Ban Nha, và Argentina. Người dùng có thể sử dụng khoảng 50 loại tiền mã hóa bao gồm Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH) để thế chấp vay USDT hoặc tiền pháp định.

Điểm mạnh của YouHodler là khả năng vay lên tới 90% giá trị tài sản (LTV), cho phép người dùng tối đa hóa hiệu quả dòng tiền. Lãi suất khởi điểm từ 3%/năm và thời hạn khoản vay linh hoạt từ 30 đến 180 ngày. Thời gian xét duyệt nhanh chóng – chỉ trong vài phút. Tuy nhiên, nếu gia hạn khoản vay, người dùng sẽ phải trả 2% phí gia hạn.

“Bình luận”: Đây là lựa chọn lý tưởng với người đang cần dòng tiền ngắn hạn mà vẫn muốn giữ lại khả năng nắm giữ tài sản gốc.

Ledn: Lựa chọn thận trọng với cơ chế kiểm toán minh bạch

Ledn hoạt động chủ yếu tại Canada, theo mô hình truyền thống và tập trung vào tài sản chính gồm Bitcoin(BTC) và USD Coin(USDC). Đây là một trong những nền tảng đầu tiên triển khai kiểm toán “bằng chứng dự trữ” (Proof-of-Reserves), cho phép người dùng xác minh độc lập rằng tài sản ký gửi được quản lý an toàn.

Dịch vụ vay tiêu chuẩn yêu cầu ký gửi tối thiểu 1.000 USD và áp dụng lãi suất 10,4%/năm. Khi cộng thêm 2% phí quản lý, lãi suất thực tế (APR) lên đến 12,4%. “Bình luận”: Mặc dù không hấp dẫn về lợi suất, Ledn thu hút người dùng nhờ độ minh bạch và đơn giản trong vận hành.

Thị trường cho vay tiền mã hóa đang phát triển nhanh chóng

Theo dữ liệu tháng 5 năm 2025, tổng giá trị tài sản khóa (TVL) trong thị trường cho vay tiền mã hóa vượt 55 tỷ USD – thậm chí cao hơn cả tổng tài sản niêm phong trong các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Con số này phản ánh xu hướng chuyển đổi từ nắm giữ thuần túy sang tìm kiếm lợi nhuận chủ động từ tài sản kỹ thuật số.

Tuy nhiên, bài học từ các vụ sụp đổ của Celsius, Voyager hay FTX trước đây vẫn còn nguyên giá trị. Nhà đầu tư hiện quan tâm nhiều hơn đến mức độ “từ” bảo mật, tính minh bạch, và cách nền tảng xử lý tài sản thế chấp.

Theo quy định mới của Liên minh châu Âu (EU) như Luật MiCA, thị trường cho vay tiền mã hóa đang dần tái cấu trúc theo hướng minh bạch – đây cũng là yếu tố thu hút các tổ chức tài chính lớn tham gia.

Tổng kết

Trong bối cảnh thị trường ngày càng cạnh tranh, người dùng cần xem xét kỹ lưỡng các yếu tố như mức “từ” lãi suất, tỷ lệ giá trị khoản vay (LTV), cách giữ tài sản đảm bảo và tính pháp lý của nền tảng. Với sự đa dạng và phát triển hiện có, "từ" cho vay tiền mã hóa không chỉ là công cụ kiếm lời mà còn là một phần trọng yếu trong bức tranh tài chính số của tương lai.