Gần 9 triệu Bitcoin(BTC) rơi vào tình trạng thua lỗ, áp lực bán lan rộng toàn thị trường

Thị trường tiền mã hóa tiếp tục chịu áp lực khi giá Bitcoin(BTC) bất ngờ lao dốc mạnh, khiến gần một nửa lượng lưu hành rơi vào vùng lỗ. Đợt giảm lần này đang tạo nên hiệu ứng tiêu cực lan rộng trên toàn thị trường tài sản số và thậm chí ảnh hưởng đến nhiều loại tài sản truyền thống như chứng khoán và kim loại quý.

Theo dữ liệu từ công ty phân tích chuỗi khối CryptoQuant ngày 24 (giờ địa phương), khoảng 8,94 triệu Bitcoin đang được giữ trong tình trạng thua lỗ, tương đương khoảng “45% tổng lượng lưu hành”. Chuyên gia phân tích J.A. Maartun cho biết, mức độ lỗ hiện tại là cao nhất kể từ tháng 1 năm 2023. Ông cảnh báo: “Khi khối lượng Bitcoin thua lỗ tăng nhanh, tâm lý nhà đầu tư cũng xấu đi nhanh chóng, làm gia tăng khả năng xảy ra ‘cú đầu hàng’ (capitulation)”.

Nguyên nhân của đợt giảm giá này phần lớn đến từ việc dòng tiền chảy ra khỏi các quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ, cũng như việc thanh lý hàng loạt các vị thế đòn bẩy cao. Trong vòng 24 giờ qua, nền tảng dữ liệu phái sinh CoinGlass ước tính khối lượng bị buộc thanh lý đã tới “1,4 tỷ USD”, tương đương hơn 2 nghìn tỷ đồng. Đáng chú ý, chỉ trong một tiếng đồng hồ, lượng thanh lý đã vượt “480 triệu USD”.

Giá Bitcoin hiện dao động quanh mức 65.500 USD, giảm hơn 10% so với hôm trước đó. Đây là đợt giảm mạnh nhất kể từ đầu năm, khiến phần lớn lợi nhuận hình thành từ thời điểm đỉnh cao lịch sử năm 2021 – khoảng 69.000 USD – “bốc hơi”.

Các tổ chức đầu tư lớn cũng không tránh khỏi thiệt hại. Công ty niêm yết trên sàn Nasdaq – Strategy – hiện đang nắm giữ khoảng 713.000 BTC với mức “lỗ ước tính lên tới 4,56 tỷ USD” (~ 6,69 nghìn tỷ đồng). Cổ phiếu công ty này giảm hơn 13%, xuống mức 112 USD – tương đương trở lại mặt bằng giá tháng 8 năm 2024.

Một tập đoàn khai thác tiền mã hóa lớn khác là BitMine – chủ yếu nắm giữ Ethereum(ETH) – cũng đang đứng trước “mức thiệt hại tiềm tàng khoảng 8 tỷ USD”.

Tác động tiêu cực không dừng ở thị trường tiền mã hóa. Thị trường chứng khoán Mỹ cũng chao đảo, với chỉ số S&P 500 giảm 1,2% và Nasdaq mất 1,8%. Vàng và bạc – thường được coi là nơi trú ẩn an toàn – cũng lần lượt giảm “5% và 15%”, cho thấy sự lan rộng của rủi ro toàn cầu đối với tài sản đầu tư. Các chuyên gia coi đây là đợt điều chỉnh lớn nhất kể từ nửa cuối năm 2022.

Không chỉ Bitcoin và Ethereum chịu ảnh hưởng, các đồng tiền lớn khác như Solana(SOL) rơi về mức “84 USD”, Ripple(XRP) cũng giảm còn “1,29 USD”. Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa “bốc hơi hơn 7% trong 24 giờ”, giảm xuống khoảng 2.300 tỷ USD – gần 3.400 nghìn tỷ đồng.

Khi lượng Bitcoin thua lỗ tăng lên ngưỡng cao nhất trong hai năm, sự bi quan bao trùm khắp thị trường. Các yếu tố như rút vốn khỏi ETF, nỗi lo về chính sách lãi suất từ Phố Wall và sự sụp đổ của các vị thế đòn bẩy đang làm gia tăng áp lực bán.

Trong bối cảnh đó, thị trường cần một yếu tố kích hoạt rõ ràng để khởi động khả năng phục hồi. Các nhà phân tích cho rằng tuyên bố từ cuộc họp FOMC sắp tới, chính sách tiền mã hóa của Tổng thống Trump và xu hướng bán giữ từ các thợ đào có thể là những yếu tố định hướng ngắn hạn đáng quan tâm.

Tuy nhiên, hiện tại, tâm lý phòng thủ của nhà đầu tư là xu hướng chủ đạo, phản ánh rõ ràng qua đà giảm trên diện rộng và thiếu vắng những điểm tựa niềm tin. Việc gần một nửa lượng “Bitcoin thua lỗ” là dấu hiệu đáng lưu ý cho thấy rủi ro “capitulation” – tình trạng đầu hàng hàng loạt – đang ở mức rất cao.