Bitcoin(BTC) mắc kẹt dưới mốc 100.000 USD do áp lực kỹ thuật và chiến lược phòng ngừa rủi ro

Bitcoin chưa thể vượt mốc 100.000 USD: Áp lực từ chiến lược phòng ngừa rủi ro và dữ liệu kỹ thuật

Dù khởi đầu năm 2024 với đà tăng mạnh mẽ, giá Bitcoin (BTC) vẫn chưa thể vượt qua mốc tâm lý quan trọng là 100.000 USD (tương đương khoảng 1,45 tỷ đồng). Hiện đồng tiền mã hóa lớn nhất thế giới đang dao động trong khoảng giá cố định, bị chi phối bởi các yếu tố kỹ thuật và việc đáo hạn hợp đồng quyền chọn sắp tới. Theo phân tích của các chuyên gia, thị trường đang nằm trong trạng thái bị “kìm hãm cơ học”.

Theo nguồn tin từ CryptoPotato ngày 24 (giờ địa phương), các lực cản về mặt giao dịch và kỹ thuật dường như đang giới hạn biên độ tăng giá của Bitcoin.

Tại sao Bitcoin “mắc kẹt” trong vùng giá 90.000 - 95.000 USD?

Chuyên gia phân tích thị trường Crypto Rover nhận định rằng biến động của Bitcoin hiện nay đang bị ảnh hưởng bởi một cơ chế giao dịch gọi là "phòng ngừa rủi ro của nhà tạo lập thị trường" – hay còn gọi là dealer hedging. Đây là chiến lược mà các tổ chức tài chính sử dụng để giảm thiểu rủi ro bằng cách bán ra khi giá tăng và mua vào khi giá giảm.

“Bitcoin không yếu. Nó chỉ đang bị kìm hãm một cách cơ học,” Rover bình luận. Chiến lược này khiến giá Bitcoin bị “kẹp” trong khung 90.000 - 95.000 USD (khoảng 1,3 - 1,38 tỷ đồng), tạo ra vùng cản kỹ thuật mạnh với mốc 100.000 USD phía trên và mức hỗ trợ ở 90.000 USD.

Đáng chú ý, cuối tháng này sẽ có một lượng lớn hợp đồng quyền chọn đáo hạn, được kỳ vọng sẽ đóng vai trò chất xúc tác mới cho biến động giá. Tuy nhiên, cho đến thời điểm đó, nhiều khả năng Bitcoin sẽ tiếp tục đi ngang trong vùng giá hiện tại.

Thiếu hụt động lực từ chỉ báo kỹ thuật

Chuyên gia Ali Martinez cho rằng để tạo đột phá, Bitcoin cần đóng cửa hàng ngày vượt trên mức 94.000 USD (khoảng 1,36 tỷ đồng) – vùng từng là ngưỡng kháng cự bền vững trong thời gian qua. Nếu thất bại, Bitcoin có thể tiếp tục trượt xuống vùng hỗ trợ 88.000 USD (khoảng 1,28 tỷ đồng), vốn cũng là khu vực giá mà các tín hiệu kỹ thuật cho thấy có lực mua mạnh.

Hiện tại, giá Bitcoin đang ở quanh mức 90.300 USD và nằm giữa biên độ tích lũy. Biểu đồ ngày cho thấy xu hướng tăng từ cuối năm 2023 vẫn duy trì, nhưng các đợt tăng gần đây đều bị từ chối khi tiệm cận mốc 94.000 USD – cho thấy một vùng kháng cự mạnh và thiếu vắng tín hiệu phá vỡ.

Tín hiệu từ thị trường tương lai CME: khoảng trống giá cần lấp đầy

Một yếu tố kỹ thuật khác đang được thị trường theo dõi sát sao là "gap" (khoảng trống giá) tại thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin trên sàn CME (Chicago Mercantile Exchange). Theo nhà phân tích Ted, khoảng trống gần nhất quanh 90.700 USD đã được lấp đầy, nhưng hiện thị trường đang hướng về một "gap" quan trọng khác trong vùng 88.000 - 88.500 USD (tương đương 1,28 - 1,29 tỷ đồng) – nơi từng là vùng hỗ trợ mạnh về mặt kỹ thuật.

Các nhà giao dịch chia sẻ quan điểm rằng trước khi có sự bứt phá lên cao hơn, Bitcoin có thể cần kiểm tra lại vùng giá thấp hơn để lấp đầy khoảng trống này. Đây cũng là lý do khiến lực bán tăng lên mỗi lần BTC tiến gần vùng 92.000 – 94.000 USD.

Đáng chú ý, dù thị trường tương lai đang cho thấy tâm lý dè dặt, thị trường giao ngay lại có xu hướng mua vào. Chênh lệch trong chiến lược giữa hai nhóm nhà đầu tư này đang tiếp tục củng cố xu hướng lưỡng lự của giá.

Còn dư địa tăng nhưng rủi ro điều chỉnh vẫn hiện hữu

Dù triển vọng dài hạn vẫn lạc quan, tạp chí chuyên về tiền mã hóa CryptoPotato lưu ý rằng Bitcoin vẫn chưa hoàn toàn thoát khỏi xu hướng giảm dài hạn hình thành từ tháng 9 năm 2025. Một số dự đoán lạc quan cho rằng giá có thể tăng lên vùng 97.000 – 107.000 USD (khoảng 1,4 – 1,55 tỷ đồng), song cũng có khả năng giá giảm trở lại khu vực 70.000 USD (tương đương 1,02 tỷ đồng) – nếu thất bại trong việc vượt qua các kháng cự hiện tại.

Hiện tại, thị trường đang chịu ảnh hưởng đồng thời từ “từ” cấu trúc kỹ thuật, chiến lược phòng ngừa rủi ro và các yếu tố định lượng như khoảng trống hợp đồng tương lai. Các chuyên gia tin rằng phiên đáo hạn hợp đồng vào cuối tháng có thể là thời điểm quan trọng để thị trường thiết lập lại đà tăng hoặc bước vào chu kỳ điều chỉnh sâu hơn.

Tổng kết

Mặc dù được kỳ vọng sẽ chạm mốc “từ” 100.000 USD, Bitcoin (BTC) hiện đang bị kìm hãm bởi nhiều yếu tố kỹ thuật và chiến lược giao dịch của các tổ chức đầu tư. “Từ” dealer hedging, gap trên thị trường CME và biến động quanh các mốc quan trọng như 94.000 USD đang bó hẹp bước tiến của đồng tiền kỹ thuật số này. Khi thời điểm đáo hạn hợp đồng đến gần, giới đầu tư sẽ dõi theo để xác định xem BTC sẽ phá vỡ vùng giá hiện tại hay tiếp tục đi ngang trong vùng kháng cự.

“Bình luận”: Với những lực cản lớn về mặt kỹ thuật và tâm lý, Bitcoin cần một cú hích đủ mạnh – như dòng tiền mới hoặc chính sách có lợi – để thoát khỏi “khối hộp giá” và thực sự vươn đến mốc 100.000 USD trong năm nay.