JP Morgan ra mắt quỹ token hóa 100 triệu USD trên Ethereum(ETH)

Ngân hàng JP Morgan ra mắt quỹ thị trường tiền tệ trên Ethereum: Bước đi chiến lược trong xu hướng tài sản số hóa

JP Morgan chính thức công bố ra mắt quỹ thị trường tiền tệ (money market fund) dưới dạng tài sản số hóa trên nền tảng chuỗi khối Ethereum(ETH), đánh dấu bước đi tiên phong trong xu hướng số hóa các sản phẩm tài chính truyền thống. Theo Bloomberg đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), quỹ có tên “My OnChain Net Yield Fund” (viết tắt: MONY) sẽ được vận hành thử nghiệm với quy mô ban đầu 100 triệu USD từ nguồn vốn tự có của chính ngân hàng.

Quỹ đầu tư token hóa đầu tiên từ JP Morgan đang được triển khai thông qua nền tảng tài sản số của chính ngân hàng này – Kinexys Digital Assets, và có thể truy cập bởi các nhà đầu tư thông qua cổng thông tin Morgan Money. Các nhà đầu tư được chấp thuận sẽ nhận các token kỹ thuật số đại diện cho cổ phần của họ dưới dạng tài sản điện tử, lưu trữ trong ví tiền mã hóa cá nhân.

Theo quy định hiện tại, chỉ những nhà đầu tư đủ điều kiện mới có thể tham gia. Cụ thể, với cá nhân là những người sở hữu tài sản đầu tư tối thiểu 5 triệu USD, còn tổ chức phải có quy mô tài sản ít nhất 25 triệu USD. Mức đầu tư tối thiểu vào quỹ là 1 triệu USD, khoản tiền này có thể được đóng góp bằng tiền mặt hoặc đồng stablecoin USDC.

Tương tự như các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống, MONY sẽ chủ yếu đầu tư vào các loại chứng khoán ngắn hạn, qua đó tạo ra lợi nhuận hàng ngày cho nhà đầu tư một cách ổn định. Điểm khác biệt nằm ở việc toàn bộ quá trình phát hành, giao dịch và lưu ký cổ phần quỹ đều được thực hiện trên chuỗi khối Ethereum, giúp nâng cao tính minh bạch, tối ưu hóa tốc độ thanh toán và giảm chi phí vận hành.

John Donohue – Giám đốc toàn cầu mảng thanh khoản của JP Morgan – nhận định rằng sau khi đạo luật Genius Act được Quốc hội Mỹ thông qua vào đầu năm nay, nhu cầu từ phía khách hàng về tài sản số hóa đã tăng “đột biến”. Ông cho biết, đạo luật này đã xác lập nền tảng pháp lý rõ ràng cho việc sử dụng stablecoin và tài sản số hóa được định giá bằng đồng đô la, qua đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc ra mắt MONY.

Bình luận: Việc một ngân hàng lớn như JP Morgan trực tiếp triển khai quỹ token hóa cho thấy giới tài chính truyền thống đang ngày càng “mở lòng” với công nghệ chuỗi khối. Đặc biệt, việc chọn Ethereum – nền tảng chuỗi khối phổ biến nhất hiện nay cho các ứng dụng tài chính phi tập trung – cho thấy yếu tố kỹ thuật và độ tin cậy vẫn là yếu tố then chốt trong quá trình chuyển đổi số.

Trên thực tế, sự cạnh tranh trong mảng tài sản tài chính token hóa đang nóng lên rõ rệt. Goldman Sachs và BNY Mellon hiện đang hợp tác cùng các tổ chức lớn như BlackRock và Fidelity để chuẩn bị ra mắt các sản phẩm tương tự. Ngoài ra, Amundi – nhà quản lý tài sản lớn nhất châu Âu – cũng đã triển khai quỹ thị trường tiền tệ trên Ethereum từ tháng 11 và thực hiện thành công giao dịch đầu tiên. Trong khi đó, quỹ BUIDL của BlackRock đang dẫn đầu thị trường về tài sản được quản lý với tổng trị giá vượt 2 tỷ USD.

Bình luận: Với quy mô và vị thế của mình, các tổ chức như JP Morgan hay BlackRock đang tạo ra các tiền đề vững chắc cho thị trường tài sản số hóa, vốn đang thu hút ngày càng nhiều sự quan tâm của giới đầu tư toàn cầu. Chính việc tích hợp giữa hệ sinh thái blockchain và tài sản truyền thống có thể là chìa khóa định hình lại cảnh quan tài chính trong tương lai.

Kết luận: Việc JP Morgan ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa MONY trên nền tảng Ethereum(ETH), kết hợp với bối cảnh pháp lý thuận lợi từ đạo luật Genius Act, là một bước đi chiến lược cho thấy hệ sinh thái blockchain – đặc biệt là Ethereum – đang trở thành 'trung tâm mới' của các tài sản kỹ thuật số. Trong khi các hình thức đầu tư truyền thống vẫn giữ vai trò chủ đạo, xu hướng token hóa mở ra tiềm năng cải tiến lớn về tốc độ, minh bạch và khả năng tiếp cận đến nhà đầu tư trên toàn cầu.