Bitcoin(BTC) đối mặt nguy cơ đợt thanh lý mới do còn nhiều vị thế đòn bẩy

Theo phân tích mới nhất từ các chuyên gia, những khó khăn dành cho nhà đầu tư Bitcoin(BTC) vẫn chưa kết thúc. Dữ liệu on-chain cho thấy một số vị thế sử dụng đòn bẩy vẫn còn tồn tại trên thị trường, từ đó làm dấy lên nguy cơ sắp xảy ra một đợt thanh lý quy mô lớn khác.

Theo phân tích ngày 24 của James Check – chuyên gia tại nền tảng dữ liệu trực tuyến Glassnode – đợt giảm giá gần đây của Bitcoin được mô tả như là một “sự kiện thanh lý 2-sigma”. Đây là hiện tượng mà thị trường trải qua mức biến động cực kỳ lớn, vượt quá hai độ lệch chuẩn so với trung bình, khiến hàng loạt vị thế giao dịch dùng đòn bẩy bị thanh lý. Check cho biết phần lớn các vị thế này là của các nhà đầu cơ ngắn hạn sử dụng đòn bẩy cao và gần như đã bị loại khỏi thị trường. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng thị trường vẫn có khả năng tiếp tục sàng lọc những vị thế còn lại.

“Tôi không loại trừ khả năng Bitcoin sẽ có một đợt lao dốc nữa về vùng 70.000–80.000 USD (khoảng 1,29–1,46 tỷ đồng) để hoàn tất việc quét sạch những túi đòn bẩy còn tồn tại,” Check nhấn mạnh.

Khái niệm “sự kiện thanh lý 2-sigma” được sử dụng để mô tả một biến động giá hiếm gặp, nơi giá tài sản thay đổi ở mức vượt xa mức trung bình, kéo theo hoạt động bán tháo hoặc thanh lý quy mô lớn. Đối với thị trường tiền mã hóa vốn nổi tiếng biến động mạnh, những đợt sự kiện 2-sigma thường kích hoạt làn sóng thanh lý liên tiếp.

Trong vòng 10 ngày qua, Bitcoin đã giảm hơn 24.000 USD (tương đương khoảng 3,5 tỷ đồng), chạm đáy ngắn hạn ở mức 82.000 USD (khoảng 1,2 tỷ đồng) vào ngày 21, đánh dấu mức thấp nhất trong vòng 7 tháng. Sự sụt giảm mạnh này đã khiến nhiều nhà giao dịch mất trắng phần lớn tài sản, đặc biệt là những người sử dụng các công cụ phái sinh và đòn bẩy lên đến x10, x20.

Tuy nhiên, nhiều chuyên gia cho rằng đợt điều chỉnh khốc liệt này có thể là “sự thanh lọc cần thiết”. Bằng cách loại bỏ các vị thế đòn bẩy yếu, thị trường sẽ được củng cố lại nền tảng, từ đó tạo điều kiện cho một xu hướng tăng trưởng bền vững hơn trong tương lai gần.

bình luận: Trong bối cảnh thị trường còn tiềm ẩn nhiều rung lắc do áp lực thanh lý, nhà đầu tư cần thận trọng với các chiến lược sử dụng đòn bẩy cao. Thay vì mạo hiểm, ưu tiên phòng thủ và bảo toàn vốn có thể là hướng đi sáng suốt lúc này.

Từ khóa: “Bitcoin”, “đòn bẩy”, “thanh lý”