Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH) sắp đáo hạn hợp đồng quyền chọn trị giá 4,25 tỷ USD, thị trường đối mặt biến động mạnh

Thị trường tiền mã hóa đang hướng sự chú ý đến đợt đáo hạn hợp đồng quyền chọn quy mô lớn của Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH), dự kiến diễn ra vào ngày 12. Tổng giá trị hợp đồng sắp đáo hạn lên tới 3,4 tỷ USD (khoảng 4,7 nghìn tỷ VND), được xem là yếu tố có thể thúc đẩy mức biến động mạnh mẽ trên thị trường.

Theo dữ liệu từ sàn giao dịch phái sinh Deribit trong ngày 12 (giờ địa phương), khoảng 29.500 hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ cùng đáo hạn, trong đó đa số là "put option" – tức đặt cược vào xu hướng giảm giá. Tỷ lệ put/call lên tới 1,3, cho thấy lượng nhà đầu tư nghiêng về xu hướng 'gấu' nhiều hơn. Deribit cũng ghi nhận tổng vị thế mở tại các mức giá thực hiện 140.000 USD, 120.000 USD và 95.000 USD lần lượt đạt vài trăm triệu đến hàng tỷ USD, càng làm nổi bật khả năng xảy ra biến động lớn quanh khu vực giá này.

Dù vậy, một số phân tích chỉ ra rằng mô hình đáo hạn tuần này có nét tương đồng so với tuần trước, do đó khả năng gây sốc về giá có thể sẽ bị hạn chế.

Trong khi đó, theo dữ liệu từ nền tảng phái sinh Greeks Live, mức biến động ngắn hạn trên thị trường vẫn duy trì tương đối ổn định. Đặc biệt, dù thị trường đang chờ đợi thông báo lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào tuần tới, yếu tố này đã phần nào được định giá trước – với kỳ vọng hạ lãi suất 0,25 điểm phần trăm – khiến biến động dự kiến có xu hướng giảm nhẹ.

Về phía Ethereum, khoảng 190.000 hợp đồng quyền chọn sẽ đáo hạn cùng ngày, với giá trị danh nghĩa đạt 858 triệu USD (khoảng 11,9 nghìn tỷ VND). Không giống như Bitcoin, tỷ lệ put/call của ETH hiện ở mức 1:1, phản ánh thế cân bằng giữa hai phe đầu tư vào xu hướng lên và xuống. Như vậy, tổng giá trị hợp đồng quyền chọn của cả hai loại tiền mã hóa sắp đáo hạn lên đến 4,25 tỷ USD (xấp xỉ 5,9 nghìn tỷ VND), một con số đủ lớn để ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn của thị trường.

Trên toàn thị trường, tâm lý nhà đầu tư đang dần cải thiện. Theo dữ liệu vào sáng thứ Hai tại châu Á, tổng vốn hóa toàn bộ thị trường tiền mã hóa đạt 4,11 nghìn tỷ USD (gần 5.713 nghìn tỷ VND), mức cao nhất trong ba tuần gần đây. Trong phiên, Bitcoin đã tăng vọt lên 116.300 USD (khoảng 1,62 tỷ VND), trước khi điều chỉnh nhẹ về mốc 115.500 USD (1,6 tỷ VND). Ethereum cũng ghi nhận mức tăng 3,2% lên 4.530 USD (gần 629 triệu VND), đánh dấu đỉnh mới trong hai tuần.

Từ khóa: “Bitcoin”, “Ethereum”, “quyền chọn”, “biến động thị trường”

Các loại tiền mã hóa thay thế như Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), và Chainlink (LINK) cũng đang nối dài đà phục hồi. Sự phát triển đồng loạt này khiến không ít nhà đầu tư kỳ vọng vào một đợt “altcoin season” (mùa tăng trưởng của altcoin) mới.

Bình luận: Với tổng giá trị hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum đáo hạn vượt quá 4 tỷ USD, thị trường đang đứng trước một thời điểm nhạy cảm và có thể bước vào giai đoạn biến động mạnh. Nhà đầu tư cần đặc biệt lưu tâm đến những thay đổi lãi suất của Fed và hành động giá quanh các mức hỗ trợ – kháng cự quan trọng trong tuần.