Australia thiết kế lại hệ thống thanh toán A2A để tích hợp stablecoin, tiền mã hóa và tài sản số

Theo Reuters đưa tin ngày 13 (giờ địa phương), cơ quan quản lý thanh toán và Ngân hàng Trung ương Australia đang xem xét thiết kế lại hệ thống thanh toán chuyển khoản giữa các tài khoản (A2A) để phù hợp với *từ tiền mã hóa*, đặc biệt là *từ stablecoin* và *từ tài sản được mã hóa* đang ngày càng phát triển. Bối cảnh này xuất phát từ lo ngại rằng hạ tầng thanh toán hiện tại khó có thể đảm bảo đầy đủ tính tương tác và độ tin cậy trong kỷ nguyên *từ token hóa tài sản*.

Trong bản dự thảo mới về “triết lý thanh toán” trong nước, do AusPayNet, Australian Payments Plus, Ngân hàng Trung ương Australia(RBA) và Bộ Tài chính đồng soạn thảo, các bên đánh giá *từ tài sản số* đang chuyển từ giai đoạn thử nghiệm sang giai đoạn được chấp nhận rộng rãi, và sẽ là biến số quan trọng tác động đến tương lai của thanh toán A2A. Dự thảo nhận định nhóm “*từ tiền được mã hóa*” như *từ stablecoin* và *từ nợ được mã hóa* đang dịch chuyển sang các sổ cái giá trị có thể lập trình, mở đường cho mô hình quyết toán mới, khả năng hoạt động 24/7 và mức độ tự động hóa cao hơn trong xử lý giao dịch.

Theo dự thảo, hệ thống A2A trong tương lai có thể phải hỗ trợ “tính tương tác an toàn” giữa tiền gửi tài khoản truyền thống và các biểu hiện *từ tiền pháp định được token hóa*. Điều này cho thấy Australia không còn xem *từ tài sản số* là công nghệ bên lề, mà đang coi đây là yếu tố cốt lõi trong thiết kế hạ tầng thanh toán chủ lưu. Không chỉ dừng lại ở cải thiện tốc độ chuyển tiền, cách thức dịch chuyển giá trị trên hệ thống có thể thay đổi tận gốc, kéo theo những điều chỉnh mang tính cấu trúc đối với mạng lưới thanh toán.

Tuy vậy, dự thảo cũng nêu rõ các rủi ro đi kèm. *Từ token hóa tài sản* và *từ tài sản số* có thể làm thay đổi cách thức khởi tạo, phê duyệt và quản lý giao dịch, đồng thời đặt ra bài toán mới về phân định trách nhiệm pháp lý, sử dụng dữ liệu và khả năng phục hồi hệ thống khi xảy ra sự cố.

Australia thời gian qua đã mở rộng thử nghiệm quanh hạ tầng tài chính dựa trên *từ token hóa tài sản*. Tháng 7 năm ngoái, RBA cùng Trung tâm Nghiên cứu Hợp tác Tài chính Số lựa chọn các kịch bản ứng dụng cho “Dự án Acacia (Project Acacia)”. Danh sách này bao gồm các trường hợp dùng *từ stablecoin*, token hóa tiền gửi ngân hàng, thử nghiệm đồng tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC) dạng bán buôn, cũng như cách tận dụng tài khoản dự trữ thanh toán hiện có của RBA trong mô hình mới.

Brad Jones, Phó thống đốc RBA, ngày 25 tháng 3 (giờ địa phương) nhấn mạnh giai đoạn tiếp theo của đổi mới hệ thống tài chính cần vượt qua các thử nghiệm ngắn hạn, chuyển sang môi trường dài hạn và theo từng giai đoạn, nơi công nghệ và chính sách được kiểm nghiệm song song. Ông cho biết sự tương tác giữa CBDC bán buôn, token hóa tiền gửi ngân hàng, *từ stablecoin* cùng với việc đồng bộ sổ cái tài sản được token hóa với hạ tầng thanh toán Australia sẽ là trọng tâm nghiên cứu trong thời gian tới.

Song song, Bộ Tài chính Australia tháng 11 năm ngoái đã công bố dự thảo luật nhằm thiết lập khung pháp lý cho *từ tài sản số*. Dự thảo đề xuất xếp nền tảng *từ tài sản số* và nền tảng lưu ký *từ token hóa tài sản* vào nhóm sản phẩm tài chính mới, buộc phải xin Giấy phép Dịch vụ Tài chính Australia (AFSL) nếu muốn hoạt động hợp pháp.

*bình luận* Động thái xây dựng triết lý thanh toán mới cho A2A cho thấy Australia coi *từ stablecoin*, *từ tiền mã hóa* và *từ token hóa tài sản* không còn là “phòng thí nghiệm” bên ngoài mạng lưới thanh toán, mà là phần phải tích hợp trực tiếp vào hạ tầng hiện hữu. Nếu khung pháp lý và kiến trúc công nghệ được điều chỉnh đồng bộ, tốc độ phổ cập “*từ tiền được mã hóa*” trong hệ thống tài chính Australia có thể tăng nhanh hơn đáng kể, đồng thời tạo tiền lệ tham chiếu cho các thị trường khác đang tìm cách nâng cấp hạ tầng thanh toán trong kỷ nguyên *từ tiền mã hóa* và *từ tài sản số*.