Hàn Quốc tăng tốc thử nghiệm won kỹ thuật số, mở rộng token tiền gửi cho trợ cấp, P2P và thanh toán AI agent

Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc đang bước vào giai đoạn hai của chương trình thử nghiệm *“từ tiền kỹ thuật số”* hay *“từ won kỹ thuật số”* cùng với 9 ngân hàng thương mại. Trọng tâm giai đoạn này là kiểm thử *“từ token tiền gửi”* ở quy mô lớn, qua đó đánh giá khả năng ứng dụng vào chi trả trợ cấp chính phủ, thanh toán và chuyển tiền trên phạm vi toàn quốc. Theo tờ Chosun Ilbo đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), đây là bước tiếp theo trong khuôn khổ *“từ Dự án Hàn Giang (Project Han River)”* mà Hàn Quốc đang thúc đẩy.

Trong giai đoạn hai của *“từ Dự án Hàn Giang”*, Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc cùng 9 ngân hàng sẽ tiến hành thử nghiệm thực tế với *“từ token tiền gửi”* được neo theo đồng won. Về bản chất, token tiền gửi là dạng mã hóa số của khoản tiền gửi ngân hàng, vận hành trên lớp hạ tầng *“từ CBDC”* (tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương) bán buôn do Ngân hàng Trung ương thiết lập. Ở vòng thử nghiệm mới, ngoài 7 ngân hàng đã tham gia từ trước, hai ngân hàng là Kyongnam Bank và IM Bank cũng chính thức góp mặt. Theo nhiều nguồn tin trong nước, các bên sẽ mô phỏng môi trường giao dịch gần với hoạt động thương mại thực tế để kiểm tra toàn bộ vòng đời phát hành, chuyển khoản và thanh toán của token tiền gửi.

Mục tiêu chính mà Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc đặt ra là cắt giảm *“từ chi phí giao dịch”*, đặc biệt là gánh nặng *“từ phí thanh toán thẻ”* đối với hộ kinh doanh nhỏ, đồng thời mở rộng sang các tập đoàn lớn với khối lượng giao dịch cao. Cơ quan này muốn kiểm chứng liệu hệ thống thanh toán dựa trên *“từ token tiền gửi”* có thể tạo ra lợi thế cạnh tranh về chi phí so với hạ tầng thẻ và chuyển khoản truyền thống hay không. Cũng theo Chosun Ilbo, ông Kim Dong-seop – Trưởng nhóm hoạch định tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc – cho biết các ngân hàng tham gia đang chủ động tìm kiếm các kịch bản ứng dụng với doanh nghiệp lớn và nhóm hộ kinh doanh có tính công ích cao. Ông nhấn mạnh tiềm năng “giảm mạnh” mức phí trong thanh toán bằng tiền kỹ thuật số. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc cũng khẳng định nếu triển khai rộng, *“từ token tiền gửi”* có thể trở thành lựa chọn chi phí thấp hơn so với mạng thanh toán hiện hành.

bình luận: Nếu mô hình này chứng minh được lợi thế về chi phí, đây có thể là cú hích lớn cho *“từ tiền mã hóa”* do khu vực công dẫn dắt, cạnh tranh trực tiếp với hạ tầng thẻ truyền thống và các ví điện tử.

Ở bước thử nghiệm đầu tiên, chức năng chuyển tiền trực tiếp giữa người dùng (P2P) gặp nhiều hạn chế. Sang giai đoạn hai, *“từ chuyển tiền P2P”* sẽ được mở khóa, cho phép người dùng chuyển token tiền gửi cho nhau, chứ không chỉ dùng để thanh toán tại điểm chấp nhận. Đây được xem là phép thử quan trọng để xem *“từ token tiền gửi”* có thể đáp ứng nhu cầu chuyển tiền thường nhật, thay thế một phần hình thức chuyển khoản ngân hàng hay không. Với khối ngân hàng thương mại, khả năng P2P là yếu tố quyết định trải nghiệm người dùng và tốc độ lan tỏa dịch vụ. Nhiều ý kiến trong ngành cho rằng khả năng mở rộng thanh toán lên quy mô toàn quốc phụ thuộc lớn vào việc hệ sinh thái có cho phép dòng chảy “chuyển tiền – thanh toán” diễn ra liền mạch và tự nhiên hay không.

Về phía chính phủ, kế hoạch dùng *“từ tiền kỹ thuật số”* cho chi trả trợ cấp cũng đang được bàn thảo. Ông Kim Dong-seop tiết lộ chính phủ Hàn Quốc đặt mục tiêu ngay trong nửa đầu năm nay sẽ bắt đầu thí điểm chi trả một số khoản trợ cấp dưới dạng *“từ tiền kỹ thuật số”*, trong đó hỗ trợ hạ tầng trạm sạc xe điện được xem là ứng viên hàng đầu. Nếu triển khai, kênh chi trả trợ cấp sẽ trở thành “sân khấu” để thử nghiệm cách ứng dụng *“từ won kỹ thuật số”* trong chính sách tài khóa: cơ quan nhà nước có thể theo dõi luồng chi – tiêu hiệu quả hơn, chuẩn hóa khâu đối soát và giảm bớt chi phí hành chính trong suốt quá trình giải ngân.

bình luận: Đây cũng là mảng mà nhiều ngân hàng trung ương khác quan tâm khi phát triển CBDC, bởi chi trả trợ cấp là trường hợp sử dụng có “chủ thể trả tiền” rõ ràng và nhu cầu minh bạch dòng tiền rất cao.

Giai đoạn hai của thử nghiệm diễn ra trong bối cảnh tiến trình xây dựng khung pháp lý cho *“từ tài sản số”* tại Hàn Quốc còn chậm. Dự luật *“từ Luật cơ bản về tài sản số (DABA)”* – vốn bao trùm hoạt động giao dịch và phát hành tiền mã hóa – đang bị trì hoãn do bất đồng giữa các cơ quan quản lý về cách quản lý *“từ stablecoin neo won”*. Điểm nóng nhất là câu hỏi: ai sẽ được trao thẩm quyền pháp lý phát hành stablecoin gắn với đồng won – khu vực tư nhân hay chỉ riêng các tổ chức dưới sự giám sát trực tiếp của nhà nước. Một bộ phận thị trường lo ngại nếu việc hoàn thiện luật kéo dài, thảo luận về stablecoin tư nhân sẽ khó tiến triển, làm chậm bước đổi mới của khối doanh nghiệp. Ở chiều ngược lại, việc Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc mở rộng các thử nghiệm dựa trên *“từ token tiền gửi”* và *“từ CBDC bán buôn”* được nhìn nhận là cú hích cho mô hình thanh toán kỹ thuật số dựa trên hạ tầng công.

bình luận: Sự đối lập giữa stablecoin tư nhân và mô hình “token tiền gửi trên CBDC” đang là chủ đề nóng trong ngành *“từ tiền mã hóa”*, không chỉ tại Hàn Quốc mà cả ở châu Âu và Mỹ.

Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc cũng hé lộ định hướng xa hơn khi đề cập tới việc dùng *“từ token tiền gửi”* làm phương tiện thanh toán cho *“từ AI agent”*. Đây là các hệ thống trí tuệ nhân tạo tự động tìm kiếm, so sánh và mua hàng hóa, dịch vụ thay cho người dùng. Nếu thương mại điện tử chuyển từ mô hình “con người trực tiếp click” sang mô hình “AI tự động thực hiện giao dịch”, số lượng giao dịch nhỏ, tần suất cao có thể tăng vọt. Việc tính tới kịch bản thanh toán cho *“từ AI agent”* cho thấy thử nghiệm *“từ won kỹ thuật số”* của Hàn Quốc không chỉ dừng ở việc trình diễn công nghệ, mà còn nhằm đón đầu nhu cầu thanh toán thế hệ mới trong kỷ nguyên trí tuệ nhân tạo.

bình luận: Nếu xu hướng này thành hiện thực, hạ tầng *“từ tiền mã hóa”* do ngân hàng trung ương hỗ trợ – như token tiền gửi trên nền CBDC – có thể trở thành “đường ống” chính cho các luồng thanh toán tự động giữa máy với máy (M2M), mở ra một lớp thị trường hoàn toàn mới cho tài chính số.

Tóm lại, chương trình thử nghiệm giai đoạn hai với *“từ won kỹ thuật số”*, *“từ token tiền gửi”* và lộ trình ứng dụng vào trợ cấp chính phủ, thanh toán P2P lẫn thanh toán cho *“từ AI agent”* đang đưa Hàn Quốc vào nhóm quốc gia tiên phong về *“từ tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương”*. Diễn biến của dự án, cùng với tiến trình xây dựng *“từ Luật cơ bản về tài sản số (DABA)”*, sẽ là chỉ dấu quan trọng cho tương lai của hệ sinh thái *“từ tiền mã hóa”* và thanh toán số tại thị trường này.