Peter Brandt cảnh báo chiến lược Bitcoin(BTC) của MicroStrategy(MSTR) có thể đã đến giới hạn

Chiến lược Bitcoin(BTC) của Michael Saylor liệu đã chạm tới giới hạn?

Tín hiệu này vừa được nhà giao dịch kỳ cựu Peter Brandt đưa ra dựa trên diễn biến giá cổ phiếu mới nhất của MicroStrategy(MSTR) – công ty niêm yết nắm giữ lượng Bitcoin nhiều nhất thế giới.

Theo Brandt chia sẻ trên mạng xã hội ngày 24 (giờ địa phương), ông đã đăng tải biểu đồ nến tuần của cổ phiếu MSTR kèm theo nhận định: “Liệu đây đã là đỉnh, hay chỉ là một bước nghỉ ngắn trước khi bật tăng tiếp?”. Trong vài tháng gần đây, cổ phiếu MicroStrategy(MSTR) liên tục dao động trong vùng giá từ 330 USD (khoảng 45,9 triệu đồng) đến 480 USD (khoảng 66,7 triệu đồng), khiến giới đầu tư bắt đầu đặt nghi vấn về giới hạn của chiến lược đầu tư tập trung vào Bitcoin của doanh nghiệp này.

Peter Brandt lưu ý rằng đường trung bình động đang dần đi ngang, trong khi mức độ biến động giảm xuống tương đương thời điểm trước chiến dịch mua vào Bitcoin đầu năm 2024. Đây là dấu hiệu kỹ thuật cho thấy áp lực mua đang yếu dần và thị trường có thể đang bước vào giai đoạn điều chỉnh. Cổ phiếu MSTR hiện đã trở lại mức đáy của kênh giá – 330 USD, làm dấy lên lo ngại về khả năng xuất hiện tín hiệu giảm giá mạnh.

Vấn đề nằm ở chỗ, mức độ tiếp xúc với Bitcoin của MicroStrategy hiện đang ở mức cao nhất trong số tất cả các công ty niêm yết toàn cầu. Theo số liệu mới nhất, MicroStrategy hiện đang sở hữu tổng cộng 636.505 BTC, với giá vốn trung bình khoảng 73.765 USD (khoảng 1,02 tỷ đồng). Tính theo giá thị trường hiện tại, danh mục Bitcoin của công ty này hiện đạt giá trị khoảng 70,47 tỷ USD (gần 1.000.000 tỷ đồng), tương đương khoản lãi chưa thực hiện hơn 50%.

Dù vậy, mối tương quan đang ngày càng “quá mức” giữa cổ phiếu MSTR và Bitcoin lại là điều khiến Brandt cảnh báo. Ông cho rằng nhiều nhà đầu tư đang coi MSTR như một dạng quỹ ETF Bitcoin, nhưng diễn biến hiện tại trên đồ thị kỹ thuật có thể đang cho thấy chiến lược này đã bắt đầu bộc lộ điểm yếu.

Bình luận: Brandt nhận định nếu MSTR rơi xuống dưới mức 330 USD, chiến lược đặt cược vào Bitcoin thông qua cổ phiếu có thể mất đi tính hiệu quả. Ngược lại, nếu cổ phiếu vượt qua mốc 480 USD, đây sẽ là tín hiệu cho thấy thị trường vẫn đang xem **MicroStrategy(MSTR) là phương tiện đầu tư Bitcoin thuần khiết nhất** thông qua sàn chứng khoán.

Phát biểu của Peter Brandt lần này thu hút chú ý của cả giới giao dịch ngắn hạn lẫn nhà đầu tư dài hạn. Trong bối cảnh đà hồi phục của thị trường tiền mã hóa vẫn chưa thực sự vững chắc, việc chiến lược của Michael Saylor có tiếp tục mang lại hiệu quả hay không có thể sẽ ảnh hưởng sâu rộng đến xu hướng của toàn bộ thị trường trong thời gian tới.

Từ khóa: “Bitcoin(BTC)”, “MicroStrategy(MSTR)”, “Peter Brandt”