Bitcoin(BTC) đối mặt rủi ro lớn nếu mất mốc hỗ trợ 105.000 USD

Thị trường tiền mã hóa đang trải qua những biến động mạnh khi giá Bitcoin(BTC) gần đây đã giảm xuống mức khoảng 111.000 USD (tương đương khoảng 2,8 tỷ đồng). Trong bối cảnh đó, giới phân tích và nhà đầu tư đồng loạt chú ý trở lại đến vùng hỗ trợ trọng yếu tại mốc 105.000 USD (khoảng 2,65 tỷ đồng), được đánh giá là mức phòng thủ quan trọng của xu hướng hiện tại.

Theo báo cáo mới nhất do CryptoQuant công bố ngày 24, việc phân tích hành vi nắm giữ trong các ví đầu tư cho thấy các nhóm nhà đầu tư khác nhau đang có phản ứng trái chiều trước xu hướng điều chỉnh của thị trường. Cụ thể, các ví nhỏ với số dư từ 0 đến 0,1 BTC có xu hướng chốt lời khi giá đạt đỉnh ngắn hạn rồi nhanh chóng mua lại sau khi giá điều chỉnh – phản ánh chiến lược theo sau thị trường hơn là dẫn dắt xu hướng.

Ngược lại, các nhà đầu tư trung bình nắm giữ 0,1 - 1 BTC vẫn tiếp tục mua vào ngay cả ở vùng đỉnh lịch sử. Đối với nhóm có từ 1 - 10 BTC, hành vi mua lại (reaccumulation) bắt đầu xuất hiện quanh mức 107.000 USD (khoảng 2,7 tỷ đồng), sau khi tạm dừng bán ra. Trong khi đó, các nhà đầu tư lớn hơn với số dư từ 10 - 100 BTC duy trì mua vào đến khoảng 118.000 USD (gần 3 tỷ đồng), trước khi chuyển sang chốt lời.

Đặc biệt đáng chú ý là nhóm sở hữu từ 100 - 1.000 BTC – được xem là các nhà đầu tư trung, đại – đang liên tục thực hiện cả mua và bán tại mốc 105.000 USD, qua đó tạo nên một “lớp đệm hỗ trợ cấu trúc” quan trọng. CryptoQuant nhận định rằng đây có thể đóng vai trò là “pháo đài cuối cùng” mà giá Bitcoin cần giữ vững nếu muốn tránh thêm một đợt bán tháo sâu hơn.

Bình luận về tình hình hiện tại, CryptoQuant cho rằng nếu mức hỗ trợ 105.000 USD bị phá vỡ, thị trường có nguy cơ rơi vào vòng xoáy sợ hãi và kích hoạt thêm một làn sóng giảm giá lớn.

Cùng lúc đó, thị trường phái sinh đã ghi nhận phản ứng mạnh mẽ trước áp lực giảm giá. Theo số liệu mới nhất, chỉ trong chưa đến một giờ, đã có khoảng 300 triệu USD (khoảng 7.270 tỷ đồng) vị thế Long bị thanh lý bắt buộc – một hiện tượng thường được gọi là Long Squeeze. Chuỗi thanh lý đồng loạt tại các sàn giao dịch lớn đã khiến chỉ số lượng mở (Open Interest) giảm mạnh, trong khi khối lượng giao dịch ròng từ phía Taker trên sàn Binance cũng rơi xuống mức âm 1 tỷ USD (xấp xỉ 24.260 tỷ đồng).

Tuy nhiên, một số chuyên gia lại nhìn nhận tích cực rằng đợt Long Squeeze này là cơ chế “tái cấu trúc lành mạnh” cho thị trường. Việc loại bỏ các vị thế sử dụng đòn bẩy cao được đánh giá là giúp hạ nhiệt sự đầu cơ quá mức, đồng thời tạo nền tảng vững chắc hơn cho một chu kỳ phục hồi sau đó.

Nhìn chung, thị trường Bitcoin đang tiến vào vùng dao động mạnh, đòi hỏi nhà đầu tư thận trọng cao độ. Khả năng giữ vững mốc hỗ trợ 105.000 USD cùng với việc tái thiết lập động lượng tăng giá sẽ là những yếu tố quyết định đến chiến lược đầu tư trong thời gian tới. Bình luận từ giới phân tích cho thấy nếu vùng hỗ trợ này được duy trì, đây có thể là tiền đề cho một giai đoạn phục hồi ổn định hơn sau khi “lọc sạch” các yếu tố đầu cơ ngắn hạn.