ETF tiền mã hóa bứt phá: 4 quỹ dẫn đầu thị trường năm 2024

Thị trường quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đang chứng kiến sự trỗi dậy mạnh mẽ của các sản phẩm liên quan đến tiền mã hóa, đặc biệt là các quỹ dựa trên Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH), và xu hướng này được dự đoán sẽ tiếp tục định hình năm 2025. Dữ liệu mới nhất cho thấy các sản phẩm đầu tư vào tiền mã hóa đang chiếm lĩnh vị trí hàng đầu trên thị trường, với một nửa trong số 20 ETF mới dẫn đầu năm 2024 có liên quan tới lĩnh vực này. Đáng chú ý, 4 vị trí dẫn đầu đều thuộc về các ETF tiền mã hóa — một dấu hiệu rõ ràng về sự gia tăng tầm ảnh hưởng trong giới tài chính truyền thống.

Theo Edge & Asset do chuyên gia Nate Geraci chia sẻ ngày 24, kể từ đầu năm 2024, đã có hơn 1.300 ETF mới được niêm yết. Trong đó, có tới 10 ETF liên quan đến tiền mã hóa lọt vào top 20 về hiệu suất, bao gồm 7 quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay, 2 ETF quyền chọn liên quan tới MicroStrategy và 1 ETF sử dụng đòn bẩy dựa trên Ethereum.

Dẫn đầu về lượng vốn đầu tư là iShares Bitcoin Trust (IBIT) với số tiền lên tới 57,4 tỷ USD (tương đương khoảng 79,886 nghìn tỷ đồng). Tiếp đến là ETF FBTC của Fidelity với dòng vốn 12,1 tỷ USD (khoảng 16,819 nghìn tỷ đồng). Đứng thứ ba là Ethereum ETF của BlackRock mang mã ETHA với hơn 9,6 tỷ USD (13,344 nghìn tỷ đồng). ETF dựa trên cổ phiếu MicroStrategy là MSTY cũng ghi nhận mức huy động 7,2 tỷ USD (10,028 nghìn tỷ đồng), xếp thứ tư.

Các sản phẩm nổi bật khác bao gồm:

- ARKB do ARK 21 phát hành: 2,38 tỷ USD (3,308 nghìn tỷ đồng)

- BITB của Bitwise: 2,32 tỷ USD (3,224 nghìn tỷ đồng)

- FETH của Fidelity: 2,23 tỷ USD (3,099 nghìn tỷ đồng)

- Bitcoin Mini Trust của Grayscale: 1,66 tỷ USD (2,307 nghìn tỷ đồng)

- Ethereum ETF có đòn bẩy ETHU: 1,64 tỷ USD (2,280 nghìn tỷ đồng)

- MSTX ETF của MicroStrategy: 1,52 tỷ USD (2,112 nghìn tỷ đồng)

Bình luận về xu hướng này, chuyên gia phân tích ETF của Bloomberg, Eric Balchunas, cho rằng sự xuất hiện của các hãng quản lý tài sản quy mô nhỏ như NEOS và YieldMax trong top 10 là hiện tượng “bất thường” và phản ánh sự dịch chuyển rõ nét của dòng tiền đầu tư sang kênh tài sản kỹ thuật số.

Tuy nhiên, không phải tất cả các ETF tiền mã hóa đều ổn định. Trong ngày 4 tháng 8, ETF Ethereum spot đã ghi nhận mức rút ròng kỷ lục 465 triệu USD (6,463 tỷ đồng), trong đó ETHA mất 375 triệu USD (5,212 tỷ đồng) và FETH bị rút 55,1 triệu USD (766 tỷ đồng).

Dù vậy, dòng vốn đã nhanh chóng đảo chiều vào ngày 8 tháng 8 với lượng tiền rót ròng đạt 461,21 triệu USD (6,412 tỷ đồng). Cùng ngày, ETHA thu hút 254,73 triệu USD (3,541 tỷ đồng), FETH thu về 132,35 triệu USD (1,839 tỷ đồng), còn ETHE của Grayscale nhận thêm 26,84 triệu USD (373 tỷ đồng).

Tình hình của ETF Bitcoin còn biến động mạnh hơn. Cụ thể, trong đầu tháng 8, IBIT đã bị rút ròng 292 triệu USD (4,063 tỷ đồng) chỉ trong 1 ngày, trong khi các ETF do Fidelity và ARK phát hành cũng ghi nhận mức rút đáng kể. Tuy nhiên, đến ngày 8, dòng tiền quay trở lại với mức rót ròng đạt 403,88 triệu USD (5,576 tỷ đồng), nâng tổng giá trị tích lũy vào các ETF Bitcoin lên 54,43 tỷ USD (75,677 nghìn tỷ đồng). Riêng IBIT thu hút 359,98 triệu USD (5,003 tỷ đồng), còn FBTC nhận được 30,49 triệu USD (424 tỷ đồng).

Bình luận: Những biến động này là dấu hiệu rõ nét cho thấy ETF tiền mã hóa đang dần khẳng định vị thế là một loại tài sản chính trên thị trường, bất chấp những điều chỉnh ngắn hạn. Nhu cầu đa dạng hóa danh mục và tìm kiếm cơ hội trong kỷ nguyên số đã thúc đẩy dòng vốn đầu tư mạnh vào các sản phẩm này. Xu hướng “từ” tiền mã hóa được tích hợp sâu hơn vào hệ thống tài chính truyền thống là điều có thể thấy rõ qua các con số kể trên.