Bitcoin(BTC) thủng mốc 115.800 USD, làn sóng né tránh rủi ro bao trùm thị trường tiền mã hóa

Bitcoin(BTC) xuyên thủng ngưỡng hỗ trợ quan trọng 115.800 USD, tâm lý né tránh rủi ro lan rộng khắp thị trường tiền mã hóa

Giá Bitcoin(BTC) đã đánh mất ngưỡng hỗ trợ quan trọng ở mức 115.800 USD (tương đương khoảng 1,61 tỷ đồng), kéo theo xu hướng né tránh rủi ro nổi bật trên khắp thị trường tiền mã hóa. Diễn biến mới nhất đang phản ánh tình trạng điều chỉnh quy mô lớn khi nhiều yếu tố bất lợi như thanh lý các vị thế phái sinh, tâm lý giao dịch suy yếu và làn sóng bán tháo altcoin xảy ra đồng thời.

Theo dữ liệu cập nhật ngày 5 (giờ địa phương), giá Bitcoin đã tụt xuống mức 112.722 USD (khoảng 1,56 tỷ đồng) trong phiên giao dịch buổi sáng, sau đó dần biến 115.800 USD – từng là vùng hỗ trợ – thành ngưỡng kháng cự mới. Vùng giá này được duy trì trong suốt ba tuần gần đây, và việc phá vỡ nó được xem là tín hiệu kỹ thuật tiêu cực, có thể gây ảnh hưởng lớn tới xu hướng giá ngắn hạn. So với đỉnh gần nhất là 123.054 USD (khoảng 1,71 tỷ đồng) thiết lập năm ngoái, Bitcoin đang *giảm 6,6%*, từ đó làm tăng áp lực tâm lý cho nhà đầu tư.

Nguyên nhân chính đằng sau đợt giảm giá hiện tại đến từ hoạt động “thanh lý vị thế và giải phóng đòn bẩy”. Trong báo cáo mới nhất của Bitfinex, các vị thế tập trung vào Ethereum(ETH) và nhiều altcoin có rủi ro cao đã bị thanh lý hàng loạt, dẫn tới hiệu ứng dây chuyền toàn thị trường. Trong khoảng thời gian từ ngày 28 tháng 7 đến 2 tháng 8, các altcoin – ngoại trừ top 10 theo vốn hóa – đã sụt trung bình 16,3%, tương đương khoảng 400 tỷ USD (gần 556 nghìn tỷ đồng) giá trị bị “bốc hơi”. Theo giới phân tích, đây không chỉ là một đợt điều chỉnh thông thường mà còn phản ánh xu hướng chuyển sang “tâm lý né tránh rủi ro toàn diện trên thị trường”.

Tuy nhiên, không phải tất cả các đồng tiền đều chìm trong xu hướng đi xuống. Một số altcoin như Ethena(ENA) đã ghi nhận mức tăng 14% trong tuần, và Pudgy Penguin(PENGU) cũng tăng 8,4%, thu hút sự chú ý. Nhưng đà hồi phục này nhanh chóng cho thấy sự thiếu ổn định khi chỉ trong một ngày, ENA giảm lại 4,1% và PENGU mất 7,6%, *chứng minh đây chỉ là các nhịp phản ứng phục hồi ngắn hạn, thiếu sự bền vững*.

Trong ngày 2 tháng 8, tổng cộng đã có khoảng 1 tỷ USD (tức khoảng 13.900 tỷ đồng) các vị thế bị thanh lý trên các sàn giao dịch lớn – với phần lớn là các vị thế mua (long position). Báo cáo cũng dùng cụm từ *“quá trình thanh lọc cần thiết để thị trường phục hồi”* nhằm diễn giải diễn biến này, song vẫn đưa ra cảnh báo rằng nguy cơ điều chỉnh mạnh trong thời gian tới là điều không thể loại trừ khi thị trường liên tục phản ứng thái quá và thất thường.

Mặc dù vậy, Bitcoin vẫn duy trì vai trò dẫn dắt thị trường một cách rõ ràng. Với tổng vốn hóa thị trường hiện đạt khoảng 2.200 tỷ USD (tương đương 3.058 nghìn tỷ đồng), Bitcoin vẫn đang vượt mức đỉnh năm 2021 và tiếp tục khẳng định vị thế là loại tài sản trung tâm đối với các nhà đầu tư tổ chức – theo phân tích của các chuyên gia.

Về mặt kỹ thuật, Bitcoin đã có nhịp hồi nhẹ lên vùng 114.000 USD (khoảng 1,58 tỷ đồng) do tình trạng bán quá mức trong ngắn hạn. Tuy nhiên, theo đánh giá tổng quan, triển vọng thị trường vẫn chưa rõ ràng khi dòng tiền từ các quỹ ETF chưa có dấu hiệu cải thiện rõ rệt, trong khi chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn chưa có dấu hiệu thay đổi. Do đó, *khả năng tiếp tục giảm giá vẫn không thể loại trừ*.

Trong thời gian tới, diễn biến của Bitcoin sẽ phụ thuộc chủ yếu vào mức độ hồi phục lực mua và dòng vốn từ các quỹ ETF. Sự xác nhận xu hướng rõ ràng sẽ là yếu tố then chốt để nhà đầu tư lấy lại niềm tin và đưa ra quyết định chiến lược.