Bitcoin(BTC) giữ mục tiêu 2 triệu USD, I/O Fund nêu khả năng giảm về 30.000–40.000 USD

I/O Fund duy trì mục tiêu dài hạn 2 triệu USD cho Bitcoin(BTC), đồng thời đưa ra các kịch bản ngắn hạn trong đó giá có thể giảm về 30.000–40.000 USD nếu một số điều kiện được đáp ứng. Quỹ không nêu thời hạn để đạt mục tiêu.

Knox Ridley, quản lý danh mục kỹ thuật tại I/O Fund, cho biết trong báo cáo phân tích ngày 6: “Luận điểm dài hạn rằng Bitcoin sẽ đạt 2 triệu USD vẫn được duy trì”. Báo cáo đặt mục tiêu dài hạn bên cạnh các kịch bản giảm giá ngắn hạn.

Kịch bản giảm đầu tiên xảy ra nếu Bitcoin lần lượt xuống dưới 70.315 USD và 62.450 USD. I/O Fund nhận định giá khi đó có thể giảm về vùng 30.000 USD.

Kịch bản thứ hai là Bitcoin giữ được mốc 62.450 USD rồi phục hồi lên 105.000–117.925 USD. Nếu sau đó giá không vượt được 126.300 USD và tiếp tục ở dưới ngưỡng này, Bitcoin có thể giảm trở lại vùng 30.000–40.000 USD, theo phân tích của quỹ.

I/O Fund cũng nêu kịch bản ngược lại: nếu Bitcoin vượt 126.300 USD và lập đỉnh mới, quỹ sẽ xem đây là dấu hiệu thị trường giá xuống kết thúc sớm hơn dự kiến và cho biết sẽ mua.

I/O Fund lần đầu công bố mục tiêu 2 triệu USD trong báo cáo ngày 21 tháng 8. Khi đó, quỹ đặt điều kiện cho phân tích dài hạn là Bitcoin phải giữ trên 25.255 USD trong thị trường giá xuống hiện tại.

Hai báo cáo không nêu năm hay ngày mà Bitcoin có thể chạm mốc 2 triệu USD. Vì vậy, mục tiêu này cần được phân biệt với một dự báo giá có thời hạn cụ thể.

Về các chỉ báo kỹ thuật, những ngưỡng 70.315 USD và 62.450 USD của I/O Fund gần với các vùng hỗ trợ khi giá giảm mà CryptoQuant đưa ra: 70.000 USD và 62.000–65.000 USD. Hai phân tích có các vùng giá tương tự, nhưng điều kiện và thời điểm phân tích cần được xem xét riêng.

I/O Fund nhận định đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu tăng có thể làm giảm thanh khoản toàn cầu, gây sức ép lên Bitcoin. Đây là phân tích thị trường của quỹ; báo cáo không xác định biến động lãi suất là nguyên nhân duy nhất khiến giá Bitcoin thay đổi.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm khoảng 4,76% được nêu trong báo cáo khác với số liệu chính thức của Bộ Tài chính Mỹ ngày 6, ở mức 4,51%. Cùng ngày, lợi suất kỳ hạn 10 năm là 4,86%; lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng 0,05 điểm phần trăm so với ngày trước đó.

Tuy nhiên, so với ngày 30 tháng 10, lợi suất kỳ hạn 2 năm thấp hơn 0,05 điểm phần trăm và kỳ hạn 10 năm thấp hơn 0,08 điểm phần trăm. Do đó, diễn biến lợi suất khác nhau tùy mốc thời gian dùng để so sánh.

Cũng cần phân biệt khả năng tăng lãi suất với lộ trình chính sách đã được Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) xác nhận. Fed giữ biên độ mục tiêu lãi suất ở mức 3,75–4,00% vào ngày 29 tháng 10. Khả năng tăng thêm được I/O Fund đề cập là nhận định của quỹ về thị trường trái phiếu.

Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận tổng dòng tiền ròng chảy ra 1,2817 tỷ USD trong các phiên giao dịch từ ngày 2 đến ngày 6 tháng 11, theo số liệu của Farside Investors. Riêng ngày 4 tháng 11, các quỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy vào 74,6 triệu USD. Vì vậy, tổng dòng tiền ròng cả tuần chảy ra không có nghĩa là vốn rút khỏi các quỹ trong mọi phiên của giai đoạn này.

Trong tài liệu ngày 28 tháng 10, Bitwise đưa ra mục tiêu giá Bitcoin năm 2036 là 1,6 triệu USD và tốc độ tăng trưởng kép hằng năm 34,3%. Bitwise cho biết dự báo này không bảo đảm kết quả đầu tư.