SpaceX chiếm 11,1% tài sản quỹ Scottish Mortgage sau khi bán hết Tesla

Quỹ Scottish Mortgage Investment Trust cho biết trong báo cáo bán niên công bố ngày 6 rằng quỹ đã bán toàn bộ cổ phần Tesla (TSLA) vào tháng 4. Tính đến ngày 4 tháng 11, SpaceX chiếm 11,1% tổng tài sản của quỹ.

Báo cáo bán niên của quỹ ghi lại các giao dịch mua bán, tỷ trọng nắm giữ và kết quả đầu tư trong nửa năm.

Quỹ lần đầu đầu tư vào Tesla năm 2013. Baillie Gifford, đơn vị quản lý quỹ, từng là cổ đông bên ngoài lớn nhất của Tesla.

Quỹ đã đầu tư khoảng 470 triệu USD (khoảng 636,9 tỷ won) và thu về khoảng 6,2 tỷ USD lợi nhuận đã thực hiện trong 13 năm (khoảng 8.401 nghìn tỷ won). Khoản lãi tương đương khoảng 13 lần vốn đầu tư.

Lawrence Burns, nhà quản lý danh mục tại Baillie Gifford, nói trong báo cáo bán niên: “Chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu đã phản ánh phần lớn tiềm năng của lĩnh vực xe tự lái và robot”.

Trong bản cập nhật danh mục đầu tư tháng 7, quỹ cho biết mảng xe tự lái và robot vẫn ở giai đoạn đầu, trong khi cạnh tranh trong lĩnh vực ô tô cốt lõi đã gay gắt hơn. Quỹ cũng nhận định cạnh tranh tại Trung Quốc ngày càng quyết liệt.

Quỹ lần đầu đầu tư vào SpaceX năm 2018. Bản cập nhật danh mục tháng 7 nêu khoản đầu tư ban đầu khoảng 200 triệu USD (khoảng 271 tỷ won) và giá trị cổ phần nắm giữ khi đó khoảng 5 tỷ USD (khoảng 6.775 nghìn tỷ won), tương đương khoảng 25 lần vốn đầu tư.

SpaceX bắt đầu giao dịch trên Nasdaq ngày 12 tháng 6. Sau khi niêm yết, quỹ giảm lượng cổ phần nắm giữ khi các hạn chế bán cổ phiếu hiện hữu được gỡ bỏ theo từng giai đoạn. TokenPost từng xem xét diễn biến giá cổ phiếu sau niêm yết trong bài viết về giá IPO và mức định giá của SpaceX theo giá chào bán.

Cuối tháng 6, SpaceX chiếm hơn một phần tư danh mục đầu tư. Tỷ trọng này là 15,0% vào ngày 30 tháng 9 và giảm còn 11,1% tính đến ngày 4 tháng 11.

Burns giải thích: “Không phải vì sự hào hứng đã giảm, mà vì tỷ trọng nắm giữ vượt một phần tư danh mục, một mức cao bất thường ngay cả theo tiêu chuẩn của chúng tôi”. Ông cho biết quỹ giảm cổ phần để quản lý tỷ trọng này.

Quỹ dùng một phần tiền thu từ việc bán cổ phần SpaceX để trả nợ vay. Tỷ lệ vay ròng giảm từ 11,0% vào cuối tháng 3 xuống 4,3% vào cuối tháng 9.

Tổng lợi nhuận theo giá trị tài sản ròng (NAV) trong nửa năm đạt 31,5%, so với mức 16,0% của Chỉ số FTSE All-World trong cùng kỳ. Quỹ tính toán SpaceX đóng góp 8,0 điểm phần trăm vào tổng lợi nhuận.

Sau khi bán Tesla, quỹ bắt đầu phân bổ vốn sang các khoản đầu tư khác. Trong nửa năm, quỹ tăng tỷ trọng Nvidia (NVDA) và mở rộng khoản đầu tư vào Anthropic.

Các khoản đầu tư mới gồm SK Hynix, nhà sản xuất thiết bị bán dẫn KLA và DISCO. Quỹ cho biết SK Hynix sản xuất bộ nhớ dùng cho chip AI.

Cuối tháng 9, Nvidia chiếm 6,2% tổng tài sản, Anthropic chiếm 4,0% và SK Hynix chiếm 1,0%. Tổng lợi nhuận cổ phiếu của quỹ trong nửa năm là 33,8%, một chỉ số riêng biệt với tổng lợi nhuận NAV.