Calamos ra mắt loạt ETF Bitcoin(BTC) bảo vệ vốn lên tới 100%

Một trong những công ty quản lý tài sản uy tín tại Mỹ – Calamos Investments – đang tạo lực hút mới trên thị trường ETF tiền mã hóa khi công bố loạt sản phẩm ETF “bảo vệ theo cấp bậc” gắn với Bitcoin(BTC). Các sản phẩm này không chỉ tìm kiếm lợi nhuận từ đà tăng của Bitcoin mà còn giúp hạn chế rủi ro khi thị trường suy giảm.

Theo Bloomberg đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), Calamos hiện đang quản lý quỹ với tổng tài sản trên 40 tỷ USD (tương đương khoảng 55,6 nghìn tỷ đồng). Hãng đã nộp hồ sơ đăng ký ba quỹ ETF lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), với sản phẩm nổi bật là “Calamos Laddered Bitcoin Structured Alt Protection ETF (CBOY)”.

Với CBOY, nhà đầu tư sẽ được “bảo vệ 100% vốn trong vòng một năm” tuy nhiên, phần lợi nhuận từ mức tăng giá của Bitcoin sẽ chỉ được hưởng đến một giới hạn nhất định. Đây là chiến lược cân bằng giữa bảo toàn vốn và tìm kiếm lợi nhuận có tính kiểm soát – đặc biệt phù hợp với những người e ngại trước biến động giá dữ dội của tiền mã hóa.

Hai sản phẩm ETF khác là “Laddered Bitcoin 80 Series ETF (CBTY)” và “90 Series ETF (CBXY)” tương ứng cung cấp cấu trúc bảo vệ 80% và 90% vốn, giới hạn rủi ro ở mức 20% và 10%. Điều này có nghĩa là nếu giá Bitcoin giảm mạnh, nhà đầu tư cũng sẽ chỉ thua lỗ trong phạm vi xác định trước, từ đó mang lại cảm giác an toàn hơn cho những người chưa sẵn sàng “chơi lớn” với thị trường tiền mã hóa đầy biến động.

Matt Kaufman – Giám đốc mảng ETF tại Calamos – bình luận: “Rất nhiều nhà đầu tư cá nhân hay cố vấn tài chính quan tâm đến Bitcoin, nhưng lại không dám đầu tư do lo ngại biến động. Với cấu trúc bảo vệ vốn như hiện nay, họ hoàn toàn có thể tiếp cận một cách an toàn hơn”. Ông cũng cho rằng điều này có thể giúp “mở rộng tỷ trọng đầu tư tiền mã hóa trong danh mục đầu tư, vượt qua giới hạn phân bổ thử nghiệm 1–2% hiện nay”.

Các ETF thuộc dòng sản phẩm này sẽ được triển khai theo chiến lược quyền chọn (option strategy) kết hợp đầu tư phân tán vào những quỹ ETF lớn nhất đang theo dõi Bitcoin, bao gồm:

- Tổ chức iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT) với quy mô 86 tỷ USD (~119,5 nghìn tỷ VNĐ)

- Fidelity Bitcoin ETF(FBTC): khoảng 21 tỷ USD (~29,1 nghìn tỷ VNĐ)

- ARK 21Shares Bitcoin ETF(ARKB): 6 tỷ USD (~8,3 nghìn tỷ VNĐ)

- Bitwise ETF(BITB) và Grayscale Mini Trust: lần lượt chiếm khoảng 4,8 và 4 tỷ USD

Đáng chú ý, loạt “ETF bảo vệ theo cấp bậc” gồm CBOY, CBTY và CBXY đều có cấu trúc nhiều mốc thời gian đáo hạn, cho phép nhà đầu tư tuỳ chọn mức rủi ro và tiềm năng sinh lời phù hợp với kỳ vọng cá nhân. Điều này giúp họ linh hoạt thay đổi chiến lược tùy theo diễn biến thị trường.

Thị trường Bitcoin ETF gần đây đang ngày càng thu hút sự chú ý. Chỉ trong tuần trước, dòng vốn đổ vào ETF đã đạt đến mức 7,78 tỷ USD (~108,1 nghìn tỷ VNĐ). Trong đó, ETF của BlackRock là IBIT đã ghi nhận lợi nhuận vượt trội so với nhiều quỹ truyền thống đang theo dõi chỉ số S&P500, dù mới ra mắt chưa đầy hai năm.

Không chỉ giới đầu tư quan tâm, dòng chảy tiền mã hóa còn bắt đầu gắn liền với động thái chính trị. Tổng thống Trump – cổ đông chủ chốt tại Trump Media & Technology Group (TMTG) – đã nộp hồ sơ đăng ký ETF gắn với Bitcoin. Điều này làm gia tăng kỳ vọng rằng sự hiện diện của tiền mã hóa trong lĩnh vực tài chính truyền thống sẽ tiếp tục được mở rộng.

Loạt ETF mới từ Calamos được kỳ vọng sẽ là lựa chọn sáng giá cho các nhà đầu tư tìm kiếm “từ” Bitcoin(BTC) theo cách an toàn hơn, đồng thời củng cố mục tiêu tối ưu hóa “từ” lợi suất đã điều chỉnh rủi ro. Dù tiềm năng sinh lời có thể bị giới hạn, nhưng việc giảm thiểu tổn thất ở những thời điểm thị trường đi xuống lại là ưu điểm lớn, đặc biệt với những nhà đầu tư thận trọng hoặc mới bắt đầu tiếp cận “từ” tiền mã hóa.