Spout huy động 2 triệu USD để phát triển khoản vay không lãi suất thế chấp cổ phiếu token hóa

Spout huy động 2 triệu USD (khoảng 2,7 tỷ won) để phát triển giao thức cho vay không tính lãi, sử dụng cổ phiếu Mỹ được token hóa làm tài sản thế chấp. Công ty công bố vòng đầu tư chiến lược vào ngày 15 theo giờ miền Đông Mỹ.

Theo thông báo của công ty, vòng đầu tư có sự tham gia của Draper Dragon, Anchorage Digital, Flow Traders, Taisu Ventures, Vessel Capital, Solayer, 2Square Capital, Bering Waters Ventures và Blockstreet Capital. Solana Labs hỗ trợ chiến lược cho dự án. Danh sách nhà đầu tư và số tiền huy động đều dựa trên thông tin do công ty công bố.

Spout đề xuất mô hình cho phép người dùng gửi cổ phiếu Mỹ đã token hóa làm tài sản thế chấp để vay USDC. Theo điều khoản của công ty, tỷ lệ khoản vay trên giá trị tài sản thế chấp (LTV) là 50% và người vay không bị tính lãi. Tuy nhiên, khoản vay không lãi suất không đồng nghĩa với việc vay vốn không phát sinh chi phí.

Công ty cho biết họ sẽ vận hành các chu kỳ quyền chọn hàng tuần hoặc hai tuần một lần, tùy theo từng tài sản, dựa trên cổ phiếu thế chấp. Phí quyền chọn phát sinh sẽ là nguồn lợi suất cho bên cho vay. Theo điều khoản, 20% phí quyền chọn được tính là phí hiệu suất của giao thức, còn 80% thuộc về bên cho vay. Nếu quyền chọn được thực hiện, người vay có thể không được hưởng phần tăng giá của cổ phiếu thế chấp vượt một mức giá nhất định; lợi suất của bên cho vay cũng không được bảo đảm.

Với cổ phiếu token hóa, cần xem xét đồng thời token được giao dịch trên blockchain và cách lưu ký cổ phiếu cơ sở. Điều khoản của Spout nêu rằng spAssets đại diện theo tỷ lệ 1:1 cho cổ phiếu Mỹ, còn Alpaca Securities LLC phụ trách mua và lưu ký cổ phiếu cơ sở. Dù token tồn tại trên chuỗi, cổ phiếu cơ sở vẫn được lưu ký thông qua một tổ chức môi giới. Điều khoản cũng cảnh báo rằng thay đổi quy định hoặc việc tổ chức môi giới ngừng hoạt động hay phá sản có thể ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tài sản.

Trong nước, các doanh nghiệp liên quan đến cổ phiếu token hóa và sàn giao dịch cũng đã mở rộng hoạt động, theo tin tức trước đây. Spout đề xuất đưa cổ phiếu token hóa từ tài sản nắm giữ thành tài sản thế chấp cho khoản vay.

Spout chưa ra mắt trên mạng chính Solana. Tại thời điểm công bố, công ty cho biết sản phẩm đang chạy bản beta trên Solana Devnet và họ đang chuẩn bị beta riêng tư. Spout dự kiến dùng vốn huy động để mở rộng đội ngũ và phát triển hạ tầng tín dụng có thể kết nối với các nhà phát hành, sàn giao dịch và ví.