EarnPark: Bốn chiến lược lỗ khoảng 30% sau khi tài khoản Binance bị thanh lý

Bốn chiến lược đầu tư của EarnPark ghi nhận mức lỗ khoảng 30% sau khi tài khoản dùng chung tại Binance bị thanh lý. Công ty cho biết mô hình rủi ro không tính mức chiết khấu áp dụng cho tài sản thế chấp, khiến khoảng đệm an toàn trước ngưỡng thanh lý được ước tính cao hơn thực tế.

Trong báo cáo sự cố công bố ngày 4 tháng 9, EarnPark cho biết tỷ lệ ký quỹ duy trì tổng hợp của tài khoản Portfolio Margin Pro tại Binance giảm xuống dưới ngưỡng vào ngày 23 tháng 8, dẫn đến việc các vị thế bị thanh lý. Bốn chiến lược Maker Core, BTC LP, ETH LP và ETH DeFi cùng sử dụng một tài khoản Binance. Khoản lỗ được tính riêng cho từng chiến lược và ghi nhận vào tài khoản của người tham gia ngày 29 tháng 8.

Sàn giao dịch đánh giá ký quỹ ở cấp tài khoản và áp dụng tỷ lệ ghi nhận thấp hơn giá thị trường đối với một số tài sản thế chấp. Mô hình rủi ro của EarnPark tính tài sản thế chấp theo giá thị trường, nên đánh giá khoảng cách đến ngưỡng thanh lý lớn hơn cách tính của sàn. Đòn bẩy hiệu dụng tại thời điểm đó vào khoảng 5,5 lần.

EarnPark cho biết trong báo cáo rằng công ty đã hỏi Binance về cách tính tài sản thế chấp ngày 18 tháng 8, nhưng câu trả lời nhận được không trực tiếp giải đáp trường hợp cụ thể. Công ty cũng thừa nhận quy trình đối chiếu độc lập các chỉ số rủi ro do sàn hiển thị với mô hình nội bộ còn thiếu. Dù có theo dõi ký quỹ, EarnPark chưa thiết lập cảnh báo 24 giờ và quy trình ứng phó theo từng cấp để thông báo cho nhiều người phụ trách.

Cấu trúc dùng chung tài khoản là lý do khoản lỗ được ghi nhận ở cả bốn chiến lược. Người dùng chọn các chiến lược khác nhau, nhưng sàn thực hiện thanh lý dựa trên tình trạng ký quỹ của tài khoản chung. EarnPark cho biết đã loại các khoản tiền gửi từ ngày 20 tháng 8 đến trước thời điểm thanh lý khỏi phép tính tổn thất, đồng thời áp dụng cùng cách tính với vốn đầu tư của nhà sáng lập và đội ngũ.

Công ty cho biết đã bắt đầu đưa tỷ lệ chiết khấu tài sản thế chấp vào mô hình và đối chiếu đánh giá rủi ro với các chỉ số của sàn. Tách tài khoản theo chiến lược và tự động giảm rủi ro cũng được nêu là các hạng mục cần cải thiện. Báo cáo ngày 4 tháng 9 đặt mục tiêu hoàn thành giảm rủi ro tự động vào ngày 25 tháng 9 và tách tài khoản theo từng chiến lược vào ngày 1 tháng 10.

Trang cập nhật sau đó của EarnPark cho biết ngày 11 tháng 9 công ty đã áp dụng cách ghi nhận rủi ro cụ thể hơn và phân phối phần thưởng PARK cho những người tham gia bị ảnh hưởng. Khoản thưởng token này không đồng nghĩa với việc hoàn trả khoản lỗ gốc.

EarnPark cho biết nếu thu hồi được tiền từ sàn, công ty sẽ phân bổ theo tỷ trọng tham gia của từng chiến lược tại thời điểm ngày 23 tháng 8. Báo cáo ngày 4 tháng 9 nêu rằng công ty vẫn chưa nhận được báo cáo thanh lý chính thức và câu trả lời đầy đủ từ Binance. Kết quả cuối cùng về việc hoàn trả vốn gốc chưa được công bố.