Derive chiếm 75% giao dịch quyền chọn on-chain, đạt 14,22 tỷ USD

Derive ghi nhận 14,22 tỷ USD giá trị danh nghĩa giao dịch quyền chọn on-chain từ tháng 1 đến đầu tháng 10 năm nay, gấp 2,6 lần tổng giá trị giao dịch cả năm 2025 và chiếm khoảng 75% thị trường.

Trong báo cáo công bố ngày 14 tháng 10, nhà nghiên cứu Lilian Aliaga của OAK Research cho biết Derive chiếm 88,1% tổng phí quyền chọn đã thanh toán. Giá trị danh nghĩa cộng gộp quy mô tài sản cơ sở của các hợp đồng, khác với phí quyền chọn thực tế đã thanh toán.

Giá trị danh nghĩa giao dịch của Derive trong tháng 9 đạt 3,43 tỷ USD. Trong tuần đầu tháng 10, con số này vượt 1 tỷ USD.

Derive hoàn tất chuyển đổi sang V3 vào ngày 6 tháng 10 và đóng chuỗi riêng. Nền tảng chuyển sang mô hình xử lý trạng thái giao dịch trong ứng dụng sử dụng công nghệ zero-knowledge, sau đó quyết toán trên Ethereum(ETH). Derive dự định mở rộng thành công cụ quyền chọn để các ứng dụng khác có thể kết nối và sử dụng.

V3 tách biệt các vùng rủi ro theo nhóm tài sản. Bitcoin(BTC) và Ethereum được đưa vào vùng Prime, còn Hyperliquid(HYPE) có vùng riêng. Solana(SOL), Ripple(XRP), ZEC và Dogecoin(DOGE) nằm trong vùng Alt; vàng được token hóa thuộc vùng RWA. Thiết kế này cho phép quản lý riêng tài sản thế chấp và rủi ro của từng nhóm tài sản.

Đợt chuyển đổi này là bước triển khai kế hoạch V3 trước đó, trong đó đề xuất quyết toán trên Ethereum. Kế hoạch cũng bao gồm việc đóng chuỗi riêng và cho phép ứng dụng bên ngoài sử dụng các chức năng quyền chọn.

Derive ra mắt V2 vào tháng 12 năm 2023, đưa sổ lệnh vào làm phương thức cung cấp thanh khoản chính thay cho nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), rồi bổ sung ký quỹ danh mục vào tháng 2 năm 2024. Nền tảng đổi tên từ Lyra thành Derive vào tháng 8 năm 2024 và ra mắt DRV vào tháng 1 năm 2025. Đến tháng 10 năm 2025, FalconX được xác nhận công khai là nhà tạo lập thị trường tổ chức cung cấp báo giá trên Derive. FalconX tự lưu ký tài sản thế chấp và dùng fxUSDC để thể hiện vị thế on-chain.

Thị phần giá trị giao dịch và phí quyền chọn cho thấy quy mô của Derive trong thị trường quyền chọn on-chain. Tuy nhiên, chỉ những số liệu này chưa đủ để đánh giá mức độ tăng trưởng người dùng hay khả năng sinh lời sau khi chuyển sang V3.