BRI của Nasdaq và cổ phiếu công nghệ Mỹ cao hơn nhiều thị trường lớn ngày 10/7

Tính đến ngày 10/7/2026, chỉ số rủi ro bong bóng (BRI) của Bank of America (BofA) ở Nasdaq và cổ phiếu công nghệ Mỹ cao hơn mức của nhiều tài sản và thị trường lớn khác. BRI là chỉ báo tham khảo để theo dõi những biến động giá có đặc điểm giống bong bóng.

Ngày 14/7, bộ phận nghiên cứu toàn cầu của BofA công bố báo cáo “Global Equity Volatility Insights”, giải thích BRI được tính trên thang điểm từ 0 đến 1. Chỉ số tổng hợp lợi suất, độ biến động, động lượng và mức độ dễ tổn thương của tài sản; giá trị càng gần 1 thì biến động càng giống bong bóng.

BRI được tính bằng cách lấy trung bình các chỉ số ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. BofA cho biết không nên dùng riêng chỉ số này để đưa ra quyết định đầu tư mà cần xem xét cùng các chỉ báo khác. BofA cũng nêu rõ BRI không được thiết kế làm chuẩn hiệu suất hay công cụ đánh giá sản phẩm tài chính.

Biểu đồ tại ngày 10/7 cho thấy BRI của Nasdaq và nhóm cổ phiếu công nghệ Mỹ cao hơn một số tài sản và thị trường lớn. Tài liệu triển vọng thị trường năm 2026 của BofA cho biết BRI của Nasdaq khi đó thấp hơn ngưỡng 0,8, mức được đưa ra làm ngưỡng bong bóng trong quá khứ. Hai tài liệu lần lượt phản ánh chỉ số tại ngày 10/7 và phần giải thích trong triển vọng thị trường năm 2026.

Trong bài đăng ngày 6/10, CryptoBriefing đưa tin BofA đề cập rủi ro bong bóng ở cổ phiếu công nghệ nhưng vẫn nêu chiến lược call spread. Chưa xác minh được báo cáo của BofA có khuyến nghị này và thông tin phát hành, do đó chưa thể khẳng định đây là khuyến nghị đầu tư chính thức.

Các thông tin khác trong bài đăng, gồm BRI ở mức 0,72–0,8; số cổ phiếu thuộc S&P 500 có BRI vượt 0,8 và tỷ trọng của chúng trong chỉ số; mức tăng của các chỉ báo biến động; cùng dự báo chi tiêu vốn của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn, chưa được xác minh trong các tài liệu BofA hiện có. Tài liệu đã xác minh chỉ nêu cách tính, giới hạn sử dụng của BRI và mức tương quan giữa các thị trường tại ngày 10/7.