SEC kiện hai quỹ tiền IPO, một quỹ bị cáo buộc quảng bá lợi nhuận 153%

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã kiện hai quỹ quảng bá hoạt động đầu tư vào cổ phần của các công ty chưa niêm yết, với cáo buộc sử dụng sai mục đích tiền của nhà đầu tư. Trong vụ Beyond Alpha Ventures, SEC cũng cáo buộc quỹ quảng bá mức lợi nhuận lên tới 153%.

Ngày 30 tháng 9, SEC khởi kiện riêng Beyond Alpha Ventures và Meyer Global Management. Cả hai vụ việc đều đang ở giai đoạn kiện dân sự; các cáo buộc chưa được tòa án xác định.

Trong thông cáo, SEC cho biết những người điều hành Beyond Alpha Ventures là Christopher Kenji Dinelli và Jacob David “Kobe” Frankel đã huy động hơn 8,7 triệu USD từ 35 nhà đầu tư. Hai người bị cáo buộc thu hút vốn thông qua một quỹ giao dịch quyền chọn và các công ty mục đích đặc biệt (SPV) được quảng bá là nắm giữ cổ phần của các công ty chưa niêm yết.

SEC cho biết quỹ quảng bá rằng mình nắm giữ chứng khoán trước IPO của Kraken và công ty phần mềm trí tuệ nhân tạo SandboxAQ. Đơn kiện cáo buộc tiền đầu tư trước IPO đã được chuyển vào tài khoản giao dịch quyền chọn mà không thông báo cho nhà đầu tư, và phần lớn số tiền này bị mất do thua lỗ giao dịch. Hồ sơ cũng nêu cáo buộc quỹ tiếp tục quảng bá lợi nhuận lên tới 153% trong khi các khoản lỗ vẫn phát sinh.

Trong vụ Beyond Alpha Ventures, SEC yêu cầu lệnh cấm vĩnh viễn, hoàn trả khoản lợi bất chính và áp dụng chế tài dân sự. Đơn kiện cho biết trong số các nhà đầu tư có cựu quân nhân và những người cung cấp dịch vụ chăm sóc y tế cho cựu quân nhân.

Cũng trong ngày 30 tháng 9, SEC kiện Owen E.H. Meyer và Meyer Global Management do ông điều hành. Theo đơn kiện, từ năm 2019 đến năm 2024, họ đã huy động ít nhất 18,5 triệu USD từ khoảng 100 nhà đầu tư bằng cách bán cổ phần quỹ liên quan đến các công ty chưa niêm yết, trong đó có SpaceX.

SEC cáo buộc một số quỹ không thực sự mua cổ phiếu của những công ty đã cam kết, còn tiền của nhà đầu tư được dùng cho chi tiêu cá nhân và các mục đích khác. Thông cáo nêu cáo buộc họ sử dụng tài sản khách hàng cho chi phí cá nhân và gửi tài liệu phóng đại giá trị tài khoản của nhà đầu tư. Quỹ đầu tư SpaceX của Meyer Global Management được cho là đã lỗ khoảng 3 triệu USD.

Trong vụ Meyer Global Management, SEC cũng yêu cầu hoàn trả khoản lợi bất chính và áp dụng chế tài dân sự. Các cáo buộc trong cả hai vụ sẽ được xác định thông qua quá trình xét xử.

Đầu tư trước IPO là hình thức mua cổ phiếu chưa niêm yết hoặc quyền lợi gắn với cổ phiếu trước khi doanh nghiệp lên sàn. Quyền sở hữu cổ phiếu thực tế và các hạn chế giao dịch có thể khác nhau tùy cấu trúc sản phẩm.

Trong hướng dẫn dành cho nhà đầu tư, SEC lưu ý người tham gia đầu tư trước IPO có thể mất toàn bộ vốn. Nếu doanh nghiệp không niêm yết, thị trường để bán lại cổ phiếu có thể không hình thành. SEC cũng khuyến nghị kiểm tra người bán có thực sự sở hữu cổ phần hay không và tiền đầu tư có được sử dụng đúng mục đích đã cam kết hay không.

Kraken được nhắc đến như một trong những tài sản đầu tư mà một quỹ quảng bá. SEC không thông báo rằng Kraken tham gia vào hoạt động quảng bá hoặc quản lý tiền của quỹ này.

Trước đó, hợp đồng tương lai trước IPO được giới thiệu là sản phẩm phái sinh không trao quyền sở hữu cổ phiếu thực tế hoặc quyền của cổ đông. Vụ kiện của SEC cho thấy ngay cả các sản phẩm mang tên đầu tư trước IPO, việc có sở hữu cổ phiếu thực tế hay không và cách quản lý tiền đầu tư cũng có thể khác nhau giữa từng sản phẩm.

Đây là các thủ tục thực thi dân sự của SEC. Trong cả hai vụ, cơ quan này yêu cầu lệnh cấm vĩnh viễn, hoàn trả khoản lợi bất chính và áp dụng chế tài dân sự.