Token hóa quỹ ARKVX, nhà đầu tư được đăng ký bằng USDC

ARK Invest đã token hóa phần sở hữu trong ARK Venture Fund (ARKVX), quỹ đầu tư vào SpaceX và OpenAI, thành token trên nền tảng Ethereum (ETH). Nhà đầu tư đủ điều kiện tại Mỹ có thể đăng ký bằng USD Coin (USDC), nhưng chỉ được yêu cầu chuyển đổi thành tiền mặt thông qua quy trình mua lại theo quý.

ARK Invest và Securitize ngày 24 cho biết đã token hóa phần sở hữu trong ARK Venture Fund. Nhà đầu tư có thể mua phần sở hữu quỹ thông qua tài khoản Securitize đã hoàn tất xác minh danh tính và ví được phê duyệt trước.

Securitize cho biết token ARKVX được bảo chứng theo tỷ lệ 1:1 bằng phần sở hữu quỹ. Securitize Markets mua phần sở hữu quỹ tương ứng với số token và lưu ký tại BNY Mellon.

Khoản đầu tư ban đầu phải từ 500 USD (khoảng 680.000 won), trong khi các khoản đầu tư bổ sung có thể bắt đầu từ 5 USD. Sau khi khấu trừ phí giao dịch 2% trên mỗi khoản tiền gửi, số phần sở hữu được tính theo giá trị tài sản ròng (NAV) hằng ngày của quỹ.

Token sẽ được chuyển vào ví của nhà đầu tư vào ngày làm việc tiếp theo. Chi phí hằng năm của quỹ là 3,49%, hoặc 2,90% sau khi áp dụng mức giảm phí.

Tài sản ròng của ARK Venture Fund đạt 1,3 tỷ USD (khoảng 1,78 nghìn tỷ won) tính đến ngày 30 tháng 6. Khoảng 62% danh mục được phân bổ vào các công ty chưa niêm yết.

Tính đến ngày 31 tháng 8, SpaceX chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục với 7,54%. Xếp sau là Kalshi với 5,81%, OpenAI với 5,26% và Anthropic với 3,86%.

Việc token hóa lần này không thay đổi các điều kiện mua lại của quỹ. Nhà đầu tư chỉ có thể yêu cầu chuyển đổi thành tiền mặt thông qua đề nghị mua lại theo quý, với hạn mức mua lại bằng 5% số cổ phần đã phát hành.

Nếu tổng yêu cầu mua lại vượt hạn mức, số tiền có thể được phân bổ theo tỷ lệ. Vì vậy, việc nắm giữ token không đồng nghĩa nhà đầu tư có thể chuyển phần sở hữu quỹ thành tiền mặt bất cứ lúc nào.

Hiện token chỉ có thể được chuyển cho các nhà đầu tư khác đã hoàn tất quy trình xác minh của Securitize. Giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung và sử dụng token làm tài sản thế chấp trong DeFi dự kiến sẽ được hỗ trợ sau.

ARK Venture Fund là quỹ interval fund đóng đã đăng ký, ra mắt năm 2022. Mô hình này cho phép mua lại một phần sở hữu theo các khoảng thời gian định trước, nên thanh khoản bị hạn chế hơn so với cổ phiếu niêm yết thông thường.

Trong sản phẩm này, nhà đầu tư không trực tiếp sở hữu cổ phiếu SpaceX hay OpenAI. Họ sở hữu phần vốn trong một quỹ đầu tư vào danh mục gồm các công ty chưa niêm yết và đã niêm yết, được thể hiện dưới dạng token blockchain.

Cathie Wood (Cathie Wood), nhà sáng lập kiêm CEO và giám đốc đầu tư của ARK Invest, nói: “Token hóa có khả năng thay đổi căn bản cách nhà đầu tư tiếp cận và tham gia vào thị trường tài chính chưa niêm yết và đã niêm yết.” Phát biểu của Wood mô tả tác động cốt lõi của token hóa là thay đổi cách nhà đầu tư tiếp cận các sản phẩm đầu tư.

Carlos Domingo (Carlos Domingo), CEO của Securitize, nói việc ra mắt sản phẩm là một ví dụ cho thấy các công ty quản lý tài sản sử dụng token hóa để đưa những sản phẩm đầu tư hiện hữu lên hạ tầng thị trường vốn hiện đại. Tuy nhiên, hạn mức mua lại và yêu cầu về tư cách nhà đầu tư vẫn được giữ nguyên sau đợt ra mắt.

Cathie Wood trước đây cũng từng đưa ra các nhận định dài hạn về Bitcoin (BTC) và trí tuệ nhân tạo. Những phát biểu liên quan đã được đề cập trong bài viết trước của TokenPost. Sản phẩm lần này, độc lập với các quan điểm đầu tư đó, là một trường hợp chuyển phương thức nắm giữ quỹ đầu tư vào các công ty chưa niêm yết sang nền tảng blockchain.

Hiện sản phẩm chỉ dành cho nhà đầu tư tại Mỹ. Securitize cho biết sẽ hỗ trợ giao dịch trên sàn phi tập trung và sử dụng token làm tài sản thế chấp trong DeFi trong thời gian tới.