3.50% APY: Nu Holdings ra mắt tài khoản tại Mỹ trước khi được cấp phép ngân hàng

Nu Holdings($NU) đã ra mắt tại Mỹ tài khoản tiền gửi với lợi suất 3.50%/năm (APY), thẻ tín dụng và dịch vụ chuyển tiền quốc tế. Trước khi hoàn tất giấy phép ngân hàng riêng, các dịch vụ này sẽ được vận hành theo mô hình ngân hàng đối tác với Lead Bank.

Nu Holdings cho biết đã bắt đầu hoạt động tại Mỹ ngày 10 tháng 9. Tiền gửi được lưu ký tại Lead Bank, tổ chức tham gia Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC), trong khi thẻ tín dụng không thu phí thường niên và hoàn tiền không giới hạn 1.5% trên giá trị mua hàng.

Đợt ra mắt này là bước tiếp theo của hoạt động trước đó, khi Nu Holdings cung cấp tài khoản đa tiền tệ dựa trên USDC và EURC tại Mỹ. Công ty đang mở rộng phạm vi kinh doanh bằng cách cung cấp các sản phẩm tài chính trước khi hoàn tất giấy phép ngân hàng cho khách hàng Mỹ.

Dịch vụ cốt lõi là tài khoản đa tiền tệ 'Nu Global'. Nu Holdings cho biết người dùng có thể chuyển tiền gửi sang stablecoin neo theo đô la Mỹ USD Coin (USDC) hoặc stablecoin neo theo euro EURC, sau đó thực hiện chuyển tiền tới hơn 35 quốc gia.

Theo công bố của công ty, APY dành cho USDC là 3.50% và dành cho EURC là 2.20%. APY là lợi suất hằng năm áp dụng cho tiền gửi.

Nu Holdings kết hợp tài khoản tiền gửi, thẻ và chức năng chuyển tiền trong hoạt động tại Mỹ. Tuy nhiên, việc lưu ký tiền của khách hàng và các nghiệp vụ ngân hàng liên quan vẫn do Lead Bank, tổ chức tham gia FDIC, đảm nhiệm thay vì ngân hàng riêng của công ty.

Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Mỹ (OCC) đã phê duyệt có điều kiện việc thành lập NuBank National Bank vào tháng 1 năm 2026. Phê duyệt có điều kiện chỉ có hiệu lực cuối cùng sau khi đáp ứng các yêu cầu nhất định, do đó không đồng nghĩa giấy phép ngân hàng riêng đã được hoàn tất.

Tài liệu của OCC nêu yêu cầu phải bảo đảm bảo hiểm tiền gửi của FDIC và đáp ứng các điều kiện trước khi khai trương. Tài liệu cũng cho phép sửa đổi, đình chỉ hoặc thu hồi phê duyệt có điều kiện trước khi có phê duyệt cuối cùng.

Nu Holdings dự kiến thu hút khách hàng Mỹ thông qua Lead Bank và đánh giá phản ứng đối với sản phẩm cho đến khi được cấp giấy phép ngân hàng riêng. Công ty cho biết sau khi được cấp phép cuối cùng, họ có thể cung cấp tài khoản tiền gửi, thẻ tín dụng, khoản vay và dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số.

Mô hình ngân hàng đối tác cho phép các công ty fintech sử dụng cơ sở hạ tầng tiền gửi, thanh toán và hệ thống quản lý của ngân hàng hiện hữu trước khi được cấp giấy phép ngân hàng trực tiếp. Công ty fintech phụ trách điểm tiếp xúc với người dùng, còn ngân hàng được cấp phép thực hiện việc lưu ký tiền và các nghiệp vụ ngân hàng.

Cấu trúc này giúp doanh nghiệp chưa hoàn tất toàn bộ quy trình cấp phép ngân hàng có thể ra mắt sản phẩm tài chính trước. Mặt khác, hoạt động sản phẩm và quản lý tiền của khách hàng chịu ảnh hưởng từ hệ thống vận hành và quy định của ngân hàng đối tác.

Điểm liên quan đến tài sản kỹ thuật số nằm ở chức năng chuyển đổi sang USDC và EURC của Nu Global. Nu Holdings cho biết các tài sản này được sử dụng để hỗ trợ chuyển và nhận tiền xuyên biên giới, nhưng chưa công bố quy mô sử dụng thực tế.

Dự báo giá cổ phiếu Nu Holdings từ Goldman Sachs là vấn đề cần được xác minh riêng. Crypto Briefing đưa tin Goldman Sachs duy trì khuyến nghị 'Buy' và giá mục tiêu 22 USD, nhưng báo cáo gốc tương ứng của Goldman Sachs chưa được xác nhận trên các nguồn web công khai.

Giá mục tiêu cũng khác nhau tùy tài liệu, ở mức 22 USD hoặc 23 USD. Vì vậy, chưa thể khẳng định việc Nu Holdings gia nhập thị trường Mỹ đồng nghĩa với dự báo chính thức của Goldman Sachs về mức tăng 60-70%.

Hoạt động tại Mỹ của Nu Holdings sẽ diễn ra theo hai giai đoạn: ra mắt sản phẩm ban đầu thông qua Lead Bank và hoàn tất giấy phép ngân hàng cuối cùng từ OCC. Các bước cần theo dõi tiếp theo là việc đáp ứng điều kiện trước khai trương và quyết định phê duyệt cuối cùng đối với NuBank National Bank.