Bitcoin(BTC) giảm 10.000 USD có thể khiến lệnh long bị thanh lý 1,663 tỷ USD

Nếu Bitcoin(BTC) giảm 10.000 USD, áp lực thanh lý lũy kế đối với các vị thế long có thể đạt 1,663 tỷ USD, cao gần gấp 4 lần mức 440 triệu USD dự kiến đối với các vị thế short khi giá tăng 10.000 USD.

Giang Trác Nhĩ (江卓尔) đăng phân tích trên X ngày 23, dựa trên dữ liệu hợp đồng tương lai vĩnh cửu BTC/USDT trên Binance. PANews đưa tin về nội dung này dựa trên bài đăng của Giang Trác Nhĩ và dữ liệu từ Coinglass.

Phạm vi thống kê là hợp đồng tương lai vĩnh cửu BTC/USDT trên Binance. Theo đó, nếu giá Bitcoin tăng 10.000 USD, áp lực thanh lý lũy kế của các vị thế short vào khoảng 440 triệu USD. Nếu giá giảm 10.000 USD, áp lực thanh lý lũy kế của các vị thế long được ước tính ở mức 1,663 tỷ USD.

Áp lực thanh lý không phải là số tiền đã thực sự bị thanh lý. Đây là chỉ số thể hiện áp lực tương đối của các vị thế sử dụng đòn bẩy có thể bị ảnh hưởng khi giá biến động đến một mức nhất định.

Vị thế long là giao dịch dựa trên kỳ vọng giá tăng. Khi giá giảm khiến ký quỹ không đủ, sàn giao dịch có thể buộc phải đóng vị thế.

Vị thế short là giao dịch dựa trên kỳ vọng giá giảm. Ngược lại, nếu giá tăng, vị thế có thể bị thanh lý do thiếu ký quỹ.

Bản đồ thanh lý cho thấy mức độ tập trung của các vị thế tại từng vùng giá. Việc một vùng được hiển thị bằng cột lớn không có nghĩa toàn bộ số tiền tại đó sẽ bị thanh lý trên thực tế.

Quy mô thanh lý thực tế có thể thay đổi tùy tốc độ dịch chuyển của giá, thanh khoản trên từng sàn và cấu trúc vị thế. Ngay cả tại cùng một vùng giá, kết quả cũng có thể khác nhau tùy tình hình thị trường và cách các vị thế được đóng.

Trước đó, Bitcoin đã nhanh chóng tăng từ 78.000 USD lên 87.000 USD. Giang Trác Nhĩ cho rằng phần lớn khối lượng thanh lý các vị thế short trong nhịp tăng này đã được hấp thụ.

Trong bài đăng trên X ngày 23, Giang Trác Nhĩ ước tính giá Bitcoin trước tiên có thể tăng lên 87.500 USD. Kịch bản được đưa ra là sau khi các lệnh dừng lỗ short quanh vùng đỉnh cũ được xử lý, giá có thể giảm xuống dưới 79.000 USD và kéo theo các vị thế long tiếp tục bị thanh lý.

Đây là nhận định cá nhân của Giang Trác Nhĩ về thị trường, không có nghĩa một mức giá cụ thể sẽ được chạm tới hoặc quy mô thanh lý thực tế đã được xác định.

Trong thống kê lần này, áp lực thanh lý các vị thế long khi giá giảm cao hơn đáng kể so với áp lực thanh lý các vị thế short khi giá tăng. Tuy nhiên, riêng chênh lệch này không đủ để xác định hướng đi tiếp theo của Bitcoin.

TokenPost từng giải thích rằng áp lực thanh lý theo từng vùng giá là chỉ số thể hiện áp lực tương đối của các vị thế, không phải số tiền thanh lý thực tế. Số liệu lần này cũng cần được hiểu theo cách tương tự.

Nhìn chung, số liệu cho thấy áp lực tương đối của các vị thế sử dụng đòn bẩy có thể lớn hơn khi giá Bitcoin di chuyển theo một hướng nhất định. Số tiền thanh lý thực tế sẽ được thống kê riêng trong quá trình giá biến động.