Thanh lý 632 triệu USD, vị thế mua lung lay trước kỳ vọng tăng lãi suất FOMC

Trong 24 giờ qua, thị trường tài sản số ghi nhận tối đa 632 triệu USD (khoảng 859,5 tỷ won) vị thế hợp đồng tương lai bị thanh lý. Các vị thế mua đặt cược vào đà tăng chiếm phần lớn giá trị thanh lý, trong bối cảnh thị trường chịu thêm áp lực trước quyết định lãi suất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMC).

AMBCrypto đưa tin khoảng 600 triệu USD (khoảng 816 tỷ won) đã bị thanh lý trên toàn thị trường tài sản số trong 24 giờ qua, trong đó hơn 570 triệu USD là vị thế mua. TechFlow và Gate lần lượt ghi nhận 488 triệu USD (khoảng 663,7 tỷ won) và 632 triệu USD.

Sự khác biệt giữa các số liệu thanh lý xuất phát từ thời điểm và tiêu chí thống kê khác nhau. Tuy nhiên, các số liệu đều cho thấy những vị thế đòn bẩy đặt cược vào đà tăng đã bị đóng tập trung trong quá trình giá giảm.

Theo số liệu của Gate, giá trị thanh lý vị thế mua là 526 triệu USD (khoảng 715,4 tỷ won), trong khi vị thế bán là 106 triệu USD (khoảng 144,2 tỷ won). Giá trị thanh lý vị thế mua cao hơn khoảng 5 lần so với vị thế bán.

Đối với Bitcoin(BTC), giá trị thanh lý vị thế mua được ghi nhận ở mức 174 triệu USD (khoảng 236,6 tỷ won). Ethereum(ETH) ghi nhận 181 triệu USD (khoảng 246,2 tỷ won) vị thế mua bị thanh lý.

Vị thế mua là giao dịch vay vốn để mua tài sản với kỳ vọng giá tăng. Nếu giá đi ngược dự đoán và tiền ký quỹ không đủ, sàn giao dịch sẽ buộc phải đóng vị thế. Đòn bẩy càng lớn, quy mô thanh lý có thể càng tăng ngay cả khi giá biến động nhỏ.

Dòng tiền trên thị trường giao ngay cũng cho thấy dấu hiệu suy yếu. Theo số liệu của Farside Investors, các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 450,40 triệu USD (khoảng 61,25 tỷ won) vào ngày 15 tháng 9.

Xét theo từng sản phẩm, FBTC của Fidelity chứng kiến 214,80 triệu USD (khoảng 29,21 tỷ won) bị rút ra, còn IBIT của BlackRock ghi nhận dòng tiền chảy ra 161,70 triệu USD (khoảng 21,99 tỷ won). GBTC của Grayscale cũng ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 44,10 triệu USD (khoảng 6 tỷ won).

Dòng tiền ròng chảy ra khỏi ETF giao ngay nghĩa là lượng tiền rút khỏi ETF trong ngày giao dịch đó lớn hơn lượng tiền chảy vào. Dòng tiền của một ngày không đủ để kết luận hướng giá Bitcoin, nhưng lần này diễn biến này xuất hiện cùng chiều với hoạt động thanh lý trên thị trường hợp đồng tương lai.

FOMC đã họp từ ngày 15 đến ngày 16 tháng 9. Theo lịch chính thức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), quyết định chính sách dự kiến được công bố lúc 3 giờ sáng ngày 17 tháng 9 (giờ Hàn Quốc), tiếp đó là cuộc họp báo lúc 3 giờ 30.

Kỳ vọng tăng lãi suất trên thị trường hợp đồng tương lai lãi suất đã tăng lên. Kiplinger đưa tin ngày 11 tháng 9 rằng CME FedWatch phản ánh xác suất tăng 25 điểm cơ bản ở mức 85%. AP cũng cho biết những người tham gia thị trường đang dự đoán lãi suất sẽ tăng.

Xác suất FedWatch là chỉ báo cho thấy kỳ vọng của thị trường được phản ánh trong giá hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang. Mức lãi suất thực tế sẽ được xác định bởi quyết định chính sách của FOMC, không phải xác suất trên thị trường hợp đồng tương lai.

TokenPost trước đó đưa tin biến động Bitcoin có thể gia tăng trước quyết định của FOMC. Khi đó, kỳ vọng lãi suất và dòng tiền ETF Bitcoin giao ngay cũng được nhắc đến như những biến số chính của thị trường tài sản số.

Chưa thể khẳng định đợt thanh lý lần này là khởi đầu của một đợt giảm thêm hay chỉ là quá trình giải tỏa một phần đòn bẩy quá mức. Quyết định thực tế của FOMC và dòng tiền ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ sau ngày 15 tháng 9 sẽ là những yếu tố tiếp theo cần theo dõi.