Frgmnt hợp tác Anchorage Digital mở rộng DeFi cho tổ chức

Frgmnt cho biết khách hàng tổ chức có thể phát hành, lưu ký fUSD và staking sfUSD ngay trong môi trường "lưu ký" (custody) hiện có của Anchorage Digital. Đây là sự hợp tác giúp các tổ chức tiếp cận sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi) dựa trên stablecoin mà không cần xây dựng hệ thống lưu ký riêng.

Trong thông báo hợp tác ngày 11, Frgmnt cho biết các quỹ, bộ phận tài chính doanh nghiệp và công ty fintech có thể lưu ký, phát hành, staking và đổi lại fUSD thông qua môi trường lưu ký của Anchorage Digital. Sự hợp tác lần này tập trung vào việc kết nối sản phẩm on-chain với quy trình quản lý tài sản và vận hành sẵn có của các tổ chức.

Ông Aurélien Roussel, Giám đốc điều hành kiêm đồng sáng lập Frgmnt, cho biết: "Các tổ chức cần có khả năng tiếp cận sản phẩm tài chính on-chain thông qua hạ tầng đáp ứng các yêu cầu về vận hành và lưu ký". Phát biểu này cho thấy việc các tổ chức áp dụng sản phẩm không chỉ phụ thuộc vào bản thân sản phẩm, mà còn ở khả năng kết nối với hệ thống lưu ký, báo cáo và vận hành.

Frgmnt là giao thức stablecoin có "thế chấp đa tài sản" (multi-collateral), vận hành trên mạng lưới Layer2 Base do Coinbase(COIN) phát triển. Tài liệu chính thức mô tả fUSD là tài sản gắn với đồng USD, được phát hành bằng cách ký gửi các stablecoin đã được phê duyệt.

Khi staking fUSD, người dùng sẽ nhận được sfUSD, đại diện cho vị thế sinh lời. Trong khi fUSD tập trung vào tính thanh khoản và vai trò phương tiện trao đổi, sfUSD phản ánh phần thưởng phát sinh từ các chiến lược DeFi.

Tài liệu kỹ thuật của Frgmnt cho biết, nguồn vốn có thể được phân bổ vào các chiến lược bên ngoài như giao thức cho vay và các pool thanh khoản. Việc rút sfUSD có thể áp dụng phương thức tức thời hoặc phải chờ tùy theo cấu hình của từng pool, và có thể có thời gian "chờ nguội" (cooldown) 24 giờ.

Giá trị của sfUSD có thể thay đổi tùy theo kết quả vận hành chiến lược, cơ cấu tài sản thế chấp và trạng thái của hợp đồng thông minh. Do đó, việc có thể phát sinh lợi nhuận không đồng nghĩa với việc đảm bảo một mức lợi suất cố định.

Anchorage Digital là công ty hạ tầng tài sản số cung cấp dịch vụ lưu ký, staking, giao dịch và thanh toán cho khách hàng tổ chức. Công ty này thông báo rằng tài sản số được lưu ký không thuộc diện được bảo hiểm tiền gửi hay bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán, và các dịch vụ liên quan không đồng nghĩa với rủi ro thấp hoặc không có rủi ro.

Sự hợp tác lần này mở rộng thêm một hướng để khách hàng tổ chức có thể xem xét các sản phẩm DeFi trong khuôn khổ quản lý tài sản sẵn có của mình.

Khách hàng tổ chức có thể phát hành và lưu ký fUSD thông qua môi trường lưu ký hiện có của Anchorage Digital. Sau đó, họ có thể staking fUSD để nhận sfUSD, hoặc thực hiện quy trình đổi lại các vị thế liên quan.

Nhóm khách hàng mục tiêu được nêu ra gồm các quỹ, bộ phận tài chính doanh nghiệp và công ty fintech. Tuy nhiên, sự hợp tác này chưa công bố cụ thể tổ chức nào sẽ thực sự sử dụng dịch vụ, cũng như phạm vi sử dụng của từng tổ chức được xác định ra sao.

Frgmnt cũng không công bố quy mô dòng vốn từ tổ chức đổ vào, hay tổng quy mô phát hành và ký gửi của fUSD, sfUSD. Đây là lý do khó có thể khẳng định dòng vốn tổ chức đã thực sự đổ vào chỉ dựa trên thông báo hợp tác.

Frgmnt cho biết sẽ mở rộng khối lượng ký gửi theo hình thức huy động theo từng giai đoạn có giới hạn, và có kế hoạch mở thêm đợt ký gửi mới vào tháng 9. Tuy nhiên, quy mô huy động bổ sung cụ thể và điều kiện tham gia chưa được công bố.

Các chi tiết kỹ thuật của sản phẩm cũng là điều cần được xác minh thêm. Trong tài liệu kỹ thuật chính thức của Frgmnt, địa chỉ hợp đồng của fUSD và sfUSD trên mạng Base hiện vẫn được ghi là "TBD" (chưa xác định).

Bên cạnh việc mở rộng khả năng tiếp cận cho tổ chức, hiệu quả vận hành của chiến lược DeFi, cơ cấu tài sản thế chấp, thanh khoản để đổi lại và rủi ro hợp đồng thông minh vẫn cần được xem xét riêng biệt. Hiện tài liệu kỹ thuật chính thức vẫn ghi địa chỉ hợp đồng trên mạng Base của cả hai token này là "TBD".