Cổ phiếu quang học tăng phiên thứ hai liên tiếp, AAOI và COHR vọt hơn 5%

Nhóm cổ phiếu ngành quang học tại thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng giá trong phiên thứ hai liên tiếp. Applied Optoelectronics(AAOI) và Coherent(COHR) lần lượt tăng 5,1% và 5,86% trong phiên giao dịch ngày 5/8.

Theo Blockbeats trích dẫn dữ liệu giá từ BIT, quỹ Tuttle Capital Pure Play Photonics ETF (FOTO) tăng 2,2% trong ngày 5/8. Cùng phiên, Lumentum(LITE) tăng 2,56%, Ciena(CIEN) tăng 2,49%, Corning(GLW) tăng 0,52% và Marvell Technology(MRVL) tăng 0,5%.

Đà tăng của nhóm cổ phiếu quang học xuất hiện sau khi có thông tin về việc Mỹ xem xét hạn chế nhập khẩu linh kiện trung tâm dữ liệu từ Trung Quốc. Tờ The Guardian đưa tin ngày 4/8 (giờ địa phương) rằng Ủy ban Truyền thông Liên bang Mỹ (FCC) đang xem xét hạn chế nhập khẩu các linh kiện trung tâm dữ liệu mới, trong đó có bộ thu phát quang (optical transceiver) sản xuất tại Trung Quốc.

Bộ thu phát quang là linh kiện chuyển đổi tín hiệu điện và tín hiệu quang giữa máy chủ và thiết bị mạng trong trung tâm dữ liệu, phục vụ truyền tải dữ liệu dung lượng lớn. Khi nhu cầu tính toán AI tăng lên, tốc độ kết nối nội bộ và độ ổn định truyền tải trong trung tâm dữ liệu càng trở nên quan trọng, kéo theo vai trò ngày càng lớn của các mô-đun quang thế hệ 800G và 1,6T.

Trong báo cáo kết quả kinh doanh quý 1/2026 công bố ngày 7/5, Applied Optoelectronics cho biết đã hoàn tất lô xuất xưởng số lượng lớn đầu tiên của sản phẩm 800G. Công ty cũng cho biết mức độ quan tâm của khách hàng đối với sản phẩm 800G và 1,6T hiện đang ở mức cao.

Lumentum giới thiệu mô-đun OSFP 800Gbps và 1,6Tbps trong dòng sản phẩm trung tâm dữ liệu, định vị đây là giải pháp kết nối tốc độ cao cho trung tâm dữ liệu AI và điện toán đám mây. Coherent cũng công bố danh mục công nghệ quang gồm các sản phẩm 1,6T, 3,2T và trên 12,8T tại sự kiện OFC 2026 ngày 17/3.

Động thái xem xét lần này nằm trong xu hướng mở rộng các quy định hiện hành nhắm vào thiết bị công nghệ Trung Quốc. Theo Reuters, FCC đã thông qua quy định vào ngày 22/7 nhằm hạn chế việc bán tại Mỹ các thiết bị có chứa linh kiện cốt lõi từ những công ty bị xem là rủi ro an ninh quốc gia.

Trước đó, ngày 26/6, FCC đã mở rộng hạn chế nhập khẩu đối với thiết bị của các công ty nằm trong “danh sách bị liệt kê” (covered list), bao gồm Huawei, ZTE và Hikvision. Đề xuất hạn chế mô-đun quang mới dùng cho trung tâm dữ liệu sản xuất tại Trung Quốc đang được xúc tiến hiện nay cũng nằm trong định hướng chính sách này.

Thị trường Mỹ trước đó một ngày cũng đã biến động mạnh. Theo Barron's ngày 4/8, sau khi thông tin về khả năng hạn chế nhập khẩu bộ thu phát quang Trung Quốc được lan truyền, Marvell tăng 14%, Coherent tăng 16%, Lumentum tăng 10%, Applied Optoelectronics tăng 22% và Corning tăng 10%.

Ngược lại, thị trường Trung Quốc ghi nhận xu hướng trái chiều. Financial Times đưa tin cổ phiếu của hai doanh nghiệp sản xuất mô-đun quang Trung Quốc là Zhongji Innolight và Eoptolink lần lượt giảm 8,6% và 6,9%.

Hiện chưa xác nhận được mối liên hệ trực tiếp giữa sự việc này với Bitcoin(BTC) hay các dự án blockchain.

Việc hạn chế nhập khẩu bộ thu phát quang Trung Quốc vẫn đang trong giai đoạn xem xét. Phạm vi áp dụng cụ thể, thời điểm thực thi và tác động đến chi phí thu mua của các doanh nghiệp điện toán đám mây Mỹ sẽ chỉ có thể đánh giá sau khi FCC hoặc chính phủ Mỹ đưa ra phương án cụ thể.