AWS tăng 37%, doanh thu Credo tăng 157%

Doanh thu Amazon Web Services(AWS) của Amazon(AMZN) tăng 37% trong quý 2, trong khi giá trị vốn hóa của Amazon vượt 3.000 tỷ USD (khoảng 4.323 nghìn tỷ won). Nhu cầu “AI cloud” mở rộng đang kéo sự chú ý từ GPU sang kết nối tốc độ cao và linh kiện quang học bên trong trung tâm dữ liệu.

Amazon cho biết ngày 30 tháng 7 rằng doanh thu quý 2 tăng 20% so với cùng kỳ, đạt 200,6 tỷ USD (khoảng 289,1 nghìn tỷ won), còn lợi nhuận hoạt động tăng 43% lên 27,5 tỷ USD (khoảng 39,6 nghìn tỷ won). Doanh thu AWS đạt 42,2 tỷ USD (khoảng 60,8 nghìn tỷ won), tăng 37%, với tốc độ doanh thu thường niên hóa đạt 169 tỷ USD (khoảng 243,5 nghìn tỷ won).

Andy Jassy(Andy Jassy), Tổng giám đốc Amazon, nói trong thông cáo kết quả kinh doanh: “AWS tăng 36,7% so với cùng kỳ trong quý 2, mức tăng nhanh nhất trong 18 quý”. Ông cũng cho biết doanh thu thường niên hóa của mảng AI và chip tự phát triển đều vượt 25 tỷ USD (khoảng 36 nghìn tỷ won). Diễn biến này cho thấy trọng tâm cải thiện kết quả kinh doanh đang dịch chuyển từ thương mại điện tử sang hạ tầng AI và điện toán đám mây.

Investopedia đưa tin ngày 3 rằng giá cổ phiếu Amazon vượt 285 USD, đưa giá trị vốn hóa lên khoảng 3.080 tỷ USD (khoảng 4.438,3 nghìn tỷ won). The Wall Street Journal cho biết Amazon trở thành doanh nghiệp vượt mốc vốn hóa 3.000 tỷ USD sau Apple, Microsoft(MSFT), Nvidia(NVDA) và Alphabet(GOOG/GOOGL).

Đà tăng trưởng cloud cũng xuất hiện ở các tập đoàn công nghệ lớn khác. Doanh thu quý 4 năm tài chính 2026 của Microsoft đạt 90 tỷ USD (khoảng 129,7 nghìn tỷ won), trong đó doanh thu Microsoft Cloud đạt 59,3 tỷ USD (khoảng 85,4 nghìn tỷ won). Doanh thu Azure và các dịch vụ cloud khác tăng 43%.

Satya Nadella(Satya Nadella), Tổng giám đốc Microsoft, cho biết doanh thu hằng năm của Azure lần đầu vượt 100 tỷ USD (khoảng 144,1 nghìn tỷ won). Alphabet cũng công bố doanh thu quý 2 tăng 24% so với cùng kỳ và doanh thu Google Cloud tăng 82%. Lượng đơn hàng tồn đọng của Google Cloud được nêu ở mức 514 tỷ USD (khoảng 740,7 nghìn tỷ won).

Trung tâm dữ liệu AI không thể mở rộng chỉ bằng năng lực tính toán của GPU. Để cải thiện hiệu suất xử lý tổng thể, các hệ thống kết nối tốc độ cao và linh kiện quang học phải truyền dữ liệu nhanh giữa GPU, switch, máy chủ và rack, qua đó giảm điểm nghẽn. Khi doanh thu và chi tiêu vốn của các công ty cloud lớn cùng tăng, thị trường bắt đầu kiểm tra liệu chuỗi cung ứng bán dẫn và truyền thông quang học có ghi nhận tăng trưởng doanh thu thực tế hay không.

Credo Technology Group(CRDO) cung cấp giải pháp kết nối tốc độ cao cho hạ tầng dữ liệu AI. Doanh thu quý 4 năm tài chính 2026 của Credo đạt 437 triệu USD (khoảng 629,7 tỷ won), tăng 157% so với cùng kỳ. Doanh thu cả năm đạt 1,3 tỷ USD (khoảng 1,9 nghìn tỷ won), tăng hơn 3 lần.

Lumentum Holdings(LITE) cung cấp linh kiện quang học và photonics. Lumentum cho biết ngày 2 tháng 3 rằng công ty đã thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Nvidia, trong đó Nvidia đầu tư 2 tỷ USD (khoảng 2,9 nghìn tỷ won) để phát triển công nghệ quang học cho hạ tầng AI thế hệ tiếp theo. Ngày 11 tháng 5, Lumentum công bố việc được đưa vào chỉ số Nasdaq 100 và cho biết nhu cầu sản phẩm quang học đang tăng trong hạ tầng dựa trên AI.

Diễn biến này không phải sự kiện liên quan trực tiếp đến tài sản số hay dự án blockchain. Tuy nhiên, quá trình nhu cầu AI cloud lan sang trung tâm dữ liệu, bán dẫn và chuỗi cung ứng quang học vẫn có ý nghĩa gián tiếp với ngành tiền mã hóa, vì đây là môi trường hạ tầng có thể ảnh hưởng đến chi phí xử lý dữ liệu của dịch vụ on-chain và AI agent.

Áp lực đầu tư cũng gia tăng. Dòng tiền tự do quý 2 của Amazon chuyển sang mức âm 7,6 tỷ USD (khoảng 11 nghìn tỷ won). Công ty lý giải nguyên nhân chính là chi tiêu vốn tăng do phản ánh các khoản đầu tư AI. Với các doanh nghiệp kết nối tốc độ cao và truyền thông quang học, thị trường vẫn cần kiểm tra từng công ty về nhu cầu thực tế, hợp đồng cung ứng, biên lợi nhuận và thời gian thu hồi chi tiêu vốn.