Giá Bitcoin(BTC) lao dốc xuống dưới 63.000 USD, xác suất chạm 90.000 USD chỉ còn 6%

Bitcoin giảm sâu dưới 63.000 USD, khả năng chạm mốc 90.000 USD trước tháng 3 chỉ còn 6%

Theo CoinDesk đưa tin ngày 5 tháng 2 (giờ địa phương), giá Bitcoin(BTC) đã trượt mạnh xuống dưới ngưỡng 63.000 USD, đánh dấu đà suy yếu rõ rệt của thị trường tiền mã hóa. Các phân tích từ chuyên gia cho thấy khả năng đồng tiền này phục hồi lên mức 90.000 USD từ nay đến cuối tháng 3 chỉ còn khoảng 6%. Tâm lý nhà đầu tư đang chịu sức ép từ hàng loạt yếu tố bất lợi như lãi suất cao, lo ngại về ngành trí tuệ nhân tạo (AI) và các rủi ro từ công nghệ máy tính lượng tử.

Cụ thể, sau khi không thể vượt mốc 90.500 USD vào ngày 28, Bitcoin đã lao dốc gần 30% tính đến nay. Dữ liệu từ sàn giao dịch quyền chọn Deribit cho thấy các nhà đầu tư đang đặt cược khá thấp vào khả năng phục hồi nhanh của đồng tiền này, khi xác suất vượt 90.000 USD trước ngày 31 tháng 3 được định giá chưa đầy 6%. Tỷ lệ này được phản ánh trực tiếp trong giá quyền chọn và cho thấy kỳ vọng hồi phục trong ngắn hạn gần như không đáng kể.

Thị trường quyền chọn thể hiện xu hướng phòng thủ

Theo số liệu từ Deribit ngày 5 tháng 2, quyền chọn mua (call option) có giá thực hiện 90.000 USD, đáo hạn ngày 27 tháng 3, đang được giao dịch ở mức 522 USD. Trong khi đó, quyền chọn bán (put option) với giá thực hiện 50.000 USD cùng kỳ hạn lại ở mức 1.380 USD — cao gần gấp ba lần. Điều này phần nào thể hiện lực bán ra đang áp đảo và nhà đầu tư đang hướng về kịch bản Bitcoin giảm mạnh hơn là quay đầu tăng giá.

Bình luận: Tỷ lệ chênh lệch quá lớn giữa hai loại quyền chọn cho thấy thị trường đang thể hiện rõ tâm lý né tránh rủi ro và vẫn ngờ vực tiềm năng hồi phục trong ngắn hạn.

Không chỉ tác động từ giá, dấu hiệu suy thoái kinh tế toàn cầu, tăng trưởng chậm lại trong chi tiêu doanh nghiệp và những nghi ngại về bong bóng AI cũng đang khiến nhà đầu tư ngần ngại giải ngân. Thêm vào đó, mối lo ngại về công nghệ máy tính lượng tử có thể phá vỡ các hệ thống mã hóa — vốn là nền tảng cốt lõi của Bitcoin và các đồng tiền mã hóa — đang khiến một số nhà đầu tư lớn bắt đầu cắt giảm tỷ trọng nắm giữ.

Lo ngại từ máy tính lượng tử và gánh nặng nợ của doanh nghiệp

Christopher Wood — Giám đốc chiến lược toàn cầu của Jefferies — được cho là đã loại bỏ toàn bộ 10% tỷ trọng Bitcoin trong danh mục cá nhân vào giữa tháng 1. Lý do đến từ lo ngại rằng máy tính lượng tử có thể giải mã khóa cá nhân (private key) và đe dọa an toàn tài sản kỹ thuật số.

Bên cạnh đó, các công ty đại chúng hiện nắm giữ một lượng lớn Bitcoin đang chịu áp lực tài chính không nhỏ. Dữ liệu từ 'Bitcoin Treasuries' cho biết Strategy hiện đang nắm giữ giá trị tài sản tiền mã hóa khoảng 53,3 tỷ USD – thấp hơn giá mua ban đầu là 54,2 tỷ USD. Tình trạng khấu hao tài sản cũng xuất hiện tại nhiều công ty khác như MetaPlanet của Nhật Bản. Trong bối cảnh giá trị tài sản sụt giảm kéo dài, giới phân tích cho rằng các doanh nghiệp có thể buộc phải bán Bitcoin để thu hồi vốn phục vụ trả nợ.

Bối cảnh kinh tế vĩ mô khiến nhà đầu tư thận trọng hơn

Thị trường chứng khoán toàn cầu và các tài sản rủi ro cũng đang chịu nhiều áp lực khiến dòng vốn tháo chạy khỏi Bitcoin. Giá cổ phiếu nhiều công ty công nghệ như PayPal(PYPL), Robinhood(HOOD), AppLovin(APP) hay thậm chí cả nhà cung cấp dữ liệu Thomson Reuters(TRI) đều ghi nhận mức giảm mạnh trong tuần qua – tương đồng với đà đi xuống của tiền mã hóa.

Chưa dừng lại ở đó, dữ liệu từ công ty thu xếp việc làm Challenger cho biết tháng 1, Hoa Kỳ ghi nhận đến hơn 108.000 lượt sa thải – mức cao nhất kể từ khủng hoảng tài chính năm 2009, tăng 118% so với cùng kỳ năm trước. Điều này cho thấy các doanh nghiệp ở Mỹ đang bước vào giai đoạn tái cấu trúc mạnh mẽ, làm tăng thêm lo lắng về khả năng chi tiêu thấp hơn trong nền kinh tế.

Kỳ vọng về ngành AI – động lực chính của thị trường năm 2023 – cũng đang bị đặt dấu hỏi. Alphabet, công ty mẹ của Google, dự kiến chi đến 180 tỷ USD cho cơ sở hạ tầng liên quan AI đến năm 2026. Tuy nhiên, lợi suất giảm và chi phí gia tăng khiến cổ phiếu Qualcomm giảm gần 8% cùng loạt cảnh báo từ các công ty chip. Ngành công nghiệp đang đối mặt với tình trạng thiếu chip nhớ, tiêu thụ điện tăng và cạnh tranh gay gắt — những yếu tố có thể trì hoãn lợi nhuận hóa từ AI, ảnh hưởng gián tiếp đến sự lạc quan của thị trường tiền mã hóa.

Thị trường cần chiến lược phòng thủ dài hạn

Việc Bitcoin trượt xuống mốc 62.300 USD đồng nghĩa với việc đồng tiền này một lần nữa rơi vào vùng thị trường giá xuống. Với xác suất chỉ 6% cho mốc 90.000 USD trong vài tuần tới, nhiều nhà phân tích cho rằng kỳ vọng tăng giá trong ngắn hạn là điều "phi thực tế". Thay vào đó, các yếu tố như chính sách tiền tệ toàn cầu, biến động cổ phiếu công nghệ và xu hướng đầu tư doanh nghiệp sẽ tiếp tục chi phối hướng đi mới của Bitcoin trong trung hạn.

Bình luận: Diễn biến hiện tại cho thấy Bitcoin đang bước vào chu kỳ điều chỉnh sâu và cần thời gian để tái thiết lập niềm tin của nhà đầu tư. Khi các rủi ro vĩ mô chưa lắng dịu, chiến lược phòng thủ vẫn là lựa chọn ưu tiên của phần lớn nhà đầu tư tổ chức.

Từ khóa: "Bitcoin", "giá Bitcoin", "thị trường tiền mã hóa"