Nga dẫn đầu dòng tiền bất hợp pháp qua tiền mã hóa, vượt 1.580 tỷ USD

Nga dẫn đầu dòng tiền bất hợp pháp qua tiền mã hóa, chạm đỉnh 5 năm

Khối lượng tiền mã hóa bất hợp pháp toàn cầu đã tăng mạnh trong năm 2025, lên mức cao nhất trong vòng 5 năm qua, với nguyên nhân chủ yếu đến từ hoạt động có liên quan đến Nga. Theo báo cáo mới nhất từ công ty phân tích chuỗi khối TRM Labs công bố ngày 24 (giờ địa phương), lượng vốn chảy vào các ví tiền mã hóa bất hợp pháp đã vượt mốc 1.580 tỷ USD, trong đó phần lớn được thúc đẩy bởi một hạ tầng tài chính mang tính quốc gia do Nga hậu thuẫn.

Tiền mã hóa trở thành công cụ chiến lược của Nga

TRM Labs cho biết chỉ trong năm 2025, dòng vốn đổ vào các ví bị xác định là có liên quan tới hoạt động bất hợp pháp đã tăng hơn gấp đôi so với mức 935 tỷ USD của năm 2024. Trong đó, riêng một token có tên là 'A7A5' đã thu hút khoảng 720 tỷ USD, còn các ví nằm trong cụm 'A7' cũng ghi nhận dòng vốn vào hơn 390 tỷ USD.

Số liệu cho thấy đa phần các dòng tiền này đều liên quan đến các nhân vật và nền tảng có kết nối với Nga như Garantex, Grinex và hệ sinh thái A7. Điều này đánh dấu sự dịch chuyển rõ nét trong việc sử dụng tiền mã hóa từ công cụ trốn tránh trừng phạt sang một mạng lưới kinh tế đầy đủ, mang tính quốc gia nền tảng.

bình luận: Diễn biến này làm nổi bật xu hướng các nước có nguy cơ bị cô lập về tài chính tìm cách xây dựng hạ tầng tài chính riêng dựa trên blockchain, nhằm vượt qua ảnh hưởng của đồng đô la Mỹ và hệ thống SWIFT truyền thống.

Kỹ thuật phân tích blockchain giúp vạch mặt dòng tiền ẩn

Cũng theo TRM Labs, sự gia tăng đột biến này không chỉ do tội phạm nâng cấp thủ đoạn lách các lệnh trừng phạt, mà còn nhờ vào sự mở rộng danh sách các cá nhân và tổ chức bị trừng phạt. Điều này buộc các địa chỉ ví trước đây chưa bị chú ý phải lộ diện, cho thấy một lượng lớn tài sản bất hợp pháp đã từng “ngủ đông” trong hệ sinh thái tiền mã hóa.

Đáng chú ý, nhóm ví A7 bị xem là trạm trung chuyển tài chính then chốt phục vụ cho các chiến lược quốc gia của Nga, có liên hệ với các mạng lưới tại Trung Quốc, Đông Nam Á và Iran. A7 không chỉ đơn thuần xử lý tiền trừng phạt, mà còn hướng tới triển khai hạ tầng tài chính quốc gia dựa trên tiền mã hóa.

Một điểm đáng lo ngại khác là nguồn tin cũng phát hiện động thái phát hành stablecoin neo theo đồng rúp Nga – cho thấy ý đồ giảm sự phụ thuộc của Nga vào đồng USD trong các giao dịch quốc tế. Vì vậy, các hoạt động quanh token A7A5 có thể không chỉ phục vụ mục tiêu lách trừng phạt, mà còn bao hàm cả chiến lược kinh tế dài hạn của Nga.

bình luận: Nếu đúng như phân tích, điều này đồng nghĩa tiền mã hóa đang dần trở thành công cụ định hình chính sách kinh tế và ngoại giao – thay vì chỉ còn là công cụ đầu cơ hay rửa tiền như trước.

Tỉ trọng giảm nhưng giá trị tuyệt đối vẫn cao nhất mọi thời

Dù tỉ lệ dòng tiền bất hợp pháp trong tổng giao dịch on-chain toàn cầu đã giảm nhẹ xuống còn 1,2% trong năm 2025 (so với 2,4% năm 2023), nhưng tổng giá trị lại tăng mạnh. Điều này phản ánh thực tế lượng tiền chính thống đổ vào thị trường tiền mã hóa ngày càng lớn, nhưng dòng tiền bất hợp pháp cũng không bị loại trừ.

Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản số (VASP) cũng ghi nhận xu hướng tương tự. Tỉ lệ hoạt động bất hợp pháp thông qua các nền tảng này đã giảm từ 6,0% (2023) xuống 2,9% (2024) và tiếp tục về mức 2,7% trong năm 2025. Dù vậy, giá trị tuyệt đối vẫn ở mức kỷ lục nhờ sự phát triển của công nghệ và sự tham gia ngày càng rõ rệt của các thực thể nhà nước.

bình luận: Theo thời gian, tiền mã hóa có thể chuyển từ không gian phi tập trung sang công cụ tài chính tập trung – do các tổ chức và quốc gia kiểm soát, đặt ra nhiều thách thức mới cho an ninh tài chính toàn cầu.

Tiền mã hóa bước vào thời đại “chiến lược quốc gia”

Báo cáo của TRM Labs cho thấy xu hướng tiền mã hóa không còn chỉ là công cụ đầu tư hoặc phạm pháp đơn lẻ, mà đang dần trở thành thành phần cốt lõi trong chiến lược tài chính của các quốc gia. Sự kết hợp giữa công nghệ blockchain, stablecoin và các mạng lưới được tổ chức chặt chẽ mang tính xuyên quốc gia như cụm A7 là minh chứng rõ nét.

bình luận: Với những bước đi này của Nga, cùng tác động dây chuyền tới các quốc gia khác, tiền mã hóa trong vai trò cấu phần của hạ tầng tài chính quốc gia sẽ là một yếu tố cần theo dõi sát sao trong các chính sách quản lý, đặc biệt trong bối cảnh địa chính trị thế giới liên tục biến động.

Từ khóa: “tiền mã hóa”, “dòng tiền bất hợp pháp”, “Nga”