Galaxy ra mắt quỹ phòng hộ 100 triệu USD, tận dụng cả chiều tăng và giảm của thị trường tiền mã hóa

Galaxy ra mắt quỹ phòng hộ 100 triệu USD nhằm tận dụng cả xu hướng tăng và giảm của thị trường tiền mã hóa

Theo Bloomberg đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), công ty đầu tư tiền mã hóa Galaxy đang chuẩn bị ra mắt một quỹ phòng hộ mới trị giá 100 triệu USD nhằm tìm kiếm lợi nhuận ngay cả khi thị trường tăng hoặc giảm. Động thái này cho thấy Galaxy không còn đặt cược đơn thuần vào xu hướng tăng giá mà định vị lại chiến lược đầu tư của mình giữa bối cảnh thị trường ngày càng biến động và khó lường hơn.

Quỹ dự kiến sẽ được triển khai ngay trong quý I năm nay. Với chiến lược linh hoạt, khoảng 30% tổng tài sản sẽ được đầu tư trực tiếp vào các loại tiền mã hóa như Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH) và Solana(SOL), trong khi phần còn lại sẽ tập trung vào cổ phiếu thuộc lĩnh vực cơ sở hạ tầng tài chính - những công ty nhiều khả năng chịu ảnh hưởng từ sự phát triển của công nghệ blockchain và thay đổi chính sách quản lý.

Galaxy cho biết đã huy động đủ 100 triệu USD làm vốn khởi điểm thông qua các family office, nhà đầu tư có tài sản lớn và một số tổ chức tài chính. Công ty này cũng sẽ sử dụng một phần vốn nội bộ làm quỹ đầu tư mồi, tuy nhiên chưa tiết lộ con số cụ thể.

Joe Armao, Giám đốc chiến lược của công ty mẹ Galaxy Digital, sẽ chịu trách nhiệm điều hành quỹ. Ông nhận định, giai đoạn thị trường chỉ tăng giá đã qua, và hiện tại là lúc các nhà đầu tư cần chiến lược hai chiều — tận dụng cả chu kỳ tăng và giảm. Dù vậy, ông vẫn bày tỏ niềm tin vào tiềm năng dài hạn của Ethereum và Solana, đồng thời đánh giá **Bitcoin(BTC)** vẫn là tài sản đầu tư hấp dẫn trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang có thể giảm lãi suất và sức phục hồi của thị trường cổ phiếu lẫn vàng đang được củng cố.

Chiến lược đầu tư kết hợp giữa biến động tiền mã hóa và giá trị từ tài chính truyền thống

Thông qua quỹ này, Galaxy không chỉ đặt cược vào giá của các tài sản mã hóa mà còn nhắm đến những tác động sâu sắc hơn mà công nghệ blockchain có thể tạo ra đối với hệ thống tài chính truyền thống. Công ty đặc biệt quan tâm đến các tổ chức trong lĩnh vực thanh toán và hạ tầng dữ liệu — nơi các yếu tố như thay đổi chính sách và ứng dụng trí tuệ nhân tạo(AI) có thể định hình lại định giá toàn ngành.

Joe Armao cũng đề cập đến những biến động gần đây trong cổ phiếu của các công ty fintech như Fiserv là dấu hiệu sớm cho thấy sự chuyển dịch đang diễn ra. Ông ám chỉ Galaxy có thể mở rộng đầu tư vào những nhóm tài sản này trong thời gian tới.

Một phần nguyên nhân thúc đẩy chiến lược đa dạng này đến từ đà suy giảm của thị trường. **Bitcoin(BTC)** hiện đang giao dịch quanh mức 90.000 USD (khoảng 1,32 tỷ đồng), giảm khoảng 30% so với đỉnh cao hồi tháng 10 năm ngoái, và đã mất 12% giá trị trong vòng 1 năm qua. Tuy nhiên, Galaxy không hề tỏ ra chùn bước trước xu hướng này.

Vào tháng 9 năm trước, công ty đã chi 306 triệu USD để mua thêm **Solana(SOL)**, nâng tổng giá trị danh mục mua vào lên mức 1,5 tỷ USD. Điều này cho thấy Galaxy vẫn giữ quan điểm tích cực về tiềm năng dài hạn của thị trường tiền mã hóa.

Tăng tốc token hóa tài sản thông qua CLO và cho vay DeFi

Song song với các chiến lược phòng hộ, Galaxy cũng đang đẩy mạnh hoạt động token hóa tài sản truyền thống. Mới đây, công ty đã phát hành sản phẩm CLO (Collateralized Loan Obligation – trái phiếu đảm bảo bằng khoản vay) đầu tiên trên nền tảng Avalanche(AVAX). Sản phẩm mang tên “Galaxy CLO 2025-1” này được hỗ trợ bằng các khoản vay tiêu dùng có bảo chứng là **Bitcoin(BTC)** và **Ethereum(ETH)** từ đơn vị Arch Lending.

Tổng giá trị CLO phát hành lên tới 75 triệu USD, trong đó 50 triệu USD được đầu tư bởi dự án tài chính DeFi mang tên Grove, nằm trong hệ sinh thái Sky. Tài sản này được token hóa trên nền tảng INX và được ngân hàng kỹ thuật số Anchorage thực hiện bảo mật và quản lý tài sản ký quỹ theo thời gian thực. Galaxy cho biết quy mô CLO có thể được mở rộng lên đến 200 triệu USD trong thời gian tới.

Thị trường bước vào thời kỳ chiến lược đa chiều

Ra mắt vào thời điểm nhạy cảm của thị trường, quỹ chiến lược mới của Galaxy phản ánh một sự chuyển hướng quan trọng trong cách tiếp cận đầu tư vào **tiền mã hóa**. Giữa những biến động vĩ mô và rủi ro tiềm ẩn, các tổ chức đang hướng đến phương pháp đầu tư kết hợp – tích hợp cả tài sản kỹ thuật số lẫn cổ phiếu truyền thống.

Bình luận: Việc Galaxy tối ưu hóa dòng vốn thông qua các chiến lược hai chiều và tăng cường token hóa tài sản cho thấy một xu hướng rõ rệt trong ngành – nơi sự kết hợp giữa công nghệ blockchain và tài chính truyền thống đang tạo nên hình thái đầu tư mới.

Tương lai của thị trường **tiền mã hóa** có thể không còn dựa hoàn toàn vào kỳ vọng giá lên mà còn tùy thuộc vào khả năng “sống chung với biến động” và phát triển các sản phẩm tài chính phức hợp hơn.