Bitcoin(BTC) tăng vượt 93.000 USD, chuyên gia cảnh báo nguy cơ điều chỉnh mạnh

Theo dữ liệu thị trường mới nhất trong tuần qua, đà tăng ngắn hạn của tiền mã hóa Bitcoin(BTC) đang thu hút sự chú ý rộng rãi. Tuy nhiên, giữa lúc đà phục hồi được duy trì, không ít chuyên gia đã lên tiếng cảnh báo rằng đây có thể chỉ là bước đệm trước khi Bitcoin bước vào một chu kỳ giảm sâu hơn.

Theo CoinDesk đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), Bitcoin đã ghi nhận phiên tăng giá thứ 5 liên tiếp tại thị trường châu Á, vượt mốc 93.000 USD (khoảng 1,34 tỷ đồng). Đây là chuỗi tăng dài nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. Dù ngưỡng kháng cự ngắn hạn đã bị phá vỡ, nhưng lo ngại về khủng hoảng thanh khoản và rủi ro hệ thống đang khiến nhiều nhà phân tích nghiêng về một kịch bản điều chỉnh trong tương lai gần.

“Silver Line” bị phá vỡ: Tín hiệu bứt phá hay bẫy tăng giá?

Chuyên gia phân tích chuỗi khối Doctor Profit cho biết Bitcoin vừa vượt qua đường kháng cự tạm gọi là "Silver Line" sau hơn một tháng dao động quanh vùng này. Đây từng là khu vực ngăn chặn ít nhất năm đợt tăng liên tiếp trong quá khứ. Theo ông, lần bứt phá này là một chỉ báo kỹ thuật rõ rệt, biểu thị xu hướng phục hồi ngắn hạn đã khẳng định.

Doctor Profit nhận định tiến trình giá đang đi đúng theo kịch bản đã đề ra từ hai tháng trước. Ông dự báo Bitcoin có thể tăng tiếp lên vùng từ 97.000 đến 107.000 USD (tương đương 1,4 – 1,5 tỷ đồng), sau khi đã đạt mục tiêu ngắn hạn 80.000 USD (gần 1,16 tỷ đồng). Tuy nhiên, ông đã sẵn sàng thực hiện kế hoạch chốt lời từng phần trong vùng giá mới này.

Đáng chú ý, ông cũng bắt đầu mở các vị thế bán (short) phân bổ khi giá tiến vào ngưỡng 97.000 – 107.000 USD, đồng thời tiếp tục duy trì các vị thế short giá cao từ vùng 115.000 – 125.000 USD (tương đương 1,66 – 1,8 tỷ đồng).

Chiến lược phòng thủ: "Tăng ngắn hạn, xu hướng vẫn giảm"

Mặc dù công nhận xu hướng hồi phục ngắn hạn, Doctor Profit vẫn duy trì quan điểm thận trọng. Ông chỉ ra rằng Bitcoin có thể quay đầu giảm xuống dưới mức 70.000 USD (khoảng 1,01 tỷ đồng) trong vài tháng tới. Cơ sở cho lập luận này là các yếu tố vĩ mô, đặc biệt là các dấu hiệu bất ổn thanh khoản trong hệ thống tài chính toàn cầu.

Ví dụ điển hình, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã tiến hành rót ròng 106 tỷ USD vào hệ thống ngân hàng thông qua các giao dịch mua lại (repo) ngay ngày đầu năm, một hành động thường chỉ xảy ra khi có dấu hiệu căng thẳng thanh khoản trong ngành ngân hàng. Theo Doctor Profit, việc mở rộng hạn mức repo cũng cho thấy những rủi ro mang tính hệ thống vẫn hiện hữu.

Ông cho biết từng có nhiều lần các tín hiệu từ thị trường repo báo hiệu đợt điều chỉnh lớn đang tới gần – đáng kể nhất là trong giai đoạn trước các đợt thị trường suy thoái. Cộng thêm các yếu tố như bán tháo từ các tổ chức lớn, áp lực từ phía ngân hàng, và biến động tại thị trường bạc, nhà phân tích này tin rằng xu hướng giảm đang ngày càng rõ rệt.

Lo ngại địa chính trị và dòng tiền nóng: Đà tăng liệu có bền?

Một chuyên gia phân tích khác có biệt danh Mr Wall Street đồng tình với nhận định trên. Ông cho rằng đợt phục hồi lần này của Bitcoin nhiều khả năng chỉ là phản ứng ngắn hạn trước các rủi ro địa chính trị, nổi bật là căng thẳng leo thang liên quan đến Venezuela. Dòng vốn di chuyển vào Bitcoin thời gian qua chủ yếu đến từ tâm lý tìm kiếm nơi "trú ẩn tạm thời”, thay vì phản ánh niềm tin thật sự vào xu hướng trung – dài hạn.

Ông nói thêm: “Đây có thể chỉ là đợt ‘relief rally’ (bật lên kỹ thuật) ngắn ngủi để gom thêm thanh khoản trước khi thị trường quay đầu.” Theo ông, đây là thời điểm các nhà đầu tư nên cân nhắc tái cơ cấu danh mục theo hướng phòng thủ, thậm chí chuẩn bị vị thế bán dài hạn.

Bình luận:

Mặc dù Bitcoin(BTC) đang có dấu hiệu phục hồi rõ rệt với mục tiêu tiệm cận vùng 100.000 USD, nhưng các chỉ báo kỹ thuật và yếu tố vĩ mô cho thấy khả năng đạt đỉnh trong ngắn hạn là khá cao. Việc Fed đột ngột bơm thanh khoản và dấu hiệu căng thẳng trong thị trường tài chính truyền thống đang đe dọa tạo nên một cơn "gió ngược" đáng kể. Nhà đầu tư nên thận trọng và theo dõi sát biến động thị trường để có chiến lược điều chỉnh phù hợp.

Từ khóa: Bitcoin(BTC), tiền mã hóa, chiến lược phòng thủ, Silver Line, dự đoán giá BTC, xu hướng giảm, repo, Fed

Tóm lại, mặc dù đà tăng ngắn hạn của “vua tiền mã hóa” đang tạo cảm giác lạc quan cho thị trường, các chuyên gia lại nhìn nhận đây có thể là đoạn “phục hồi cuối cùng” trước khi bước vào chu kỳ điều chỉnh sâu hơn. Giữa bối cảnh nhiều rủi ro vĩ mô chưa được giải quyết, đầu tư vào Bitcoin(BTC) lúc này đòi hỏi sự thận trọng và chiến lược phân bổ vốn linh hoạt.