Nhật Bản đề xuất cải tổ thuế tiền mã hóa, công nhận là tài sản tài chính hợp pháp

Nhật Bản công bố kế hoạch cải tổ thuế tiền mã hóa, hướng tới công nhận là tài sản tài chính

Chính phủ Nhật Bản vừa công bố dự thảo “Cải cách thuế năm 2026” với nội dung đáng chú ý: thay đổi căn bản cách đánh thuế đối với thu nhập từ tiền mã hóa. Theo CoinPost đưa tin ngày 19 (giờ địa phương), thay vì xem lợi nhuận từ tiền mã hóa là thu nhập đầu cơ và đánh thuế theo mức cao như hiện tại, dự thảo mới đề xuất áp dụng cơ chế “từ” phân loại riêng biệt như cổ phiếu và quỹ đầu tư.

Động thái này được đưa ra bởi Đảng Dân chủ Tự do (cầm quyền) cùng với Đảng Duy tân Nhật Bản. Cả hai đều muốn đẩy mạnh chính sách định hình tiền mã hóa như một phương tiện tích lũy tài sản dài hạn, thay vì là công cụ đầu cơ ngắn hạn. Những thay đổi chính bao gồm công nhận “từ” tiền mã hóa là khoản thu nhập phân loại riêng biệt với những ưu đãi thuế nhất định, cũng như cho phép “từ” chuyển lỗ sang năm sau – tạo môi trường đầu tư thuận lợi hơn.

Tiền mã hóa hiện vật và phái sinh dự kiến được phân loại riêng biệt

Theo thông tin từ CoinPost, điểm nổi bật nhất trong cải cách lần này là đề xuất áp dụng cơ chế thuế phân loại riêng cho giao dịch tiền mã hóa dạng hiện vật, phái sinh và các quỹ ETF liên quan đến tiền mã hóa. Điều này đồng nghĩa với việc, thay vì bị xếp vào khung thuế thu nhập tổng hợp (có tỷ lệ lũy tiến lên đến 55%), người dùng có thể chỉ phải đóng một mức thuế cố định, tương tự như cổ phiếu – giảm đáng kể “từ” gánh nặng tài chính cho nhà đầu tư.

Tuy nhiên, không phải mọi nguồn thu từ tiền mã hóa đều được áp dụng chính sách mới. Những khoản thu mang tính “thu nhập thụ động” như staking hay phần thưởng trong các giao dịch cho vay – vốn có tính chất giống lãi vay – hiện chưa được liệt kê trong danh mục tài sản được phân loại riêng. Khả năng cao là chúng sẽ tiếp tục bị đánh thuế theo dạng “từ” thu nhập khác, với mức thuế cao hơn và không ổn định.

Cho phép chuyển lỗ sang các năm sau, nhưng không thể bù trừ với tài sản khác

Một trong những đề xuất đáng chú ý là việc cho phép nhà đầu tư mang lỗ trong giao dịch tiền mã hóa sang các năm tiếp theo. Theo dự thảo, các khoản lỗ nếu đáp ứng điều kiện nhất định có thể được chuyển tối đa 3 năm để bù trừ với lợi nhuận tương lai từ cùng loại tài sản. Đây là cơ chế đã áp dụng với cổ phiếu và ngoại tệ, giúp nhà đầu tư đối phó hiệu quả hơn với rủi ro biến động thị trường.

Tuy vậy, việc “từ” bù trừ lỗ chéo giữa tiền mã hóa với các loại tài sản khác như cổ phiếu hoặc trái phiếu sẽ không được phép. Giá trị lời – lỗ cần được xử lý riêng biệt theo từng danh mục tài sản, và chỉ giao dịch trong cùng nhóm tiền mã hóa mới được phép bù trừ.

NFT vẫn chưa có hướng dẫn cụ thể – rủi ro thuế còn bỏ ngỏ

Một điểm mơ hồ trong bản dự thảo hiện tại là tiền mã hóa dạng NFT (token không thể thay thế) không được nhắc tới cụ thể. Điều này tạo ra “từ” lỗ hổng pháp lý, vì NFT nhiều khả năng sẽ bị xếp vào nhóm thu nhập khác và phải chịu mức thuế tổng hợp như trước đây. Sự mập mờ trong cách tính thuế khiến nhà đầu tư vẫn đối mặt với rủi ro không nhỏ.

Ngoài ra, việc sử dụng cụm từ “tiền mã hóa cụ thể” trong dự thảo cũng cho thấy nhiều khả năng chỉ những loại token được giao dịch tại các sàn đã đăng ký với Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) mới được thụ hưởng chính sách thuế mới. Điều này khiến nhà đầu tư cần đặc biệt lưu tâm đến danh sách tài sản được phép giao dịch.

“bình luận”: Mặc dù vẫn là dự thảo và cần nhiều bước lập pháp để đi vào thực tế, nhưng kế hoạch cải cách thuế lần này được nhìn nhận là một tín hiệu tích cực đối với thị trường tiền mã hóa Nhật Bản. Việc coi tiền mã hóa là tài sản tài chính hợp pháp, thay vì chỉ là sản phẩm đầu cơ, cho thấy định hướng chính sách nhất quán trong việc mở rộng và hợp thức hóa lĩnh vực này.

Tóm lại, “từ” cải cách thuế của Nhật Bản không chỉ mở đường cho việc giảm gánh nặng thuế đối với nhà đầu tư, mà còn hướng đến mục tiêu lớn hơn: quản lý và phát triển thị trường tiền mã hóa như một phần không thể thiếu trong hệ thống tài chính quốc gia.

“từ” tiền mã hóa, “từ” phân loại riêng biệt, “từ” chuyển lỗ sang năm sau – đây là ba điểm đáng chú ý trong nỗ lực cải tổ thuế của Nhật Bản mà nhà đầu tư không nên bỏ qua.