Thị trường tiền mã hóa sụt mạnh trước áp lực thanh lý đòn bẩy và bất ổn vĩ mô

Thị trường tiền mã hóa lao dốc do thanh lý đòn bẩy và bất ổn vĩ mô gia tăng

Thị trường tiền mã hóa đang trải qua một đợt điều chỉnh mạnh, khi làn sóng thanh lý đòn bẩy lan rộng giữa bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô ngày càng rõ nét. Theo dữ liệu từ CoinGlass ngày 24 (giờ địa phương), chỉ trong vòng 24 giờ, đã có khoảng 5,27 triệu USD (tương đương khoảng 7.732 tỷ đồng) giá trị vị thế giao dịch bị thanh lý trên các sàn phái sinh, phản ánh tâm lý tránh rủi ro đang chiếm ưu thế trong giới đầu tư.

Diễn biến tiêu cực này đến từ nhiều yếu tố kết hợp. Theo Bloomberg, tình hình kinh tế Mỹ đang xấu đi, cùng với những thay đổi trong kỳ vọng về ứng viên kế nhiệm chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) khiến giới đầu tư ngày càng hoang mang. Các cuộc khảo sát mới công bố chỉ ra tâm lý tiêu dùng yếu và nhu cầu tích trữ tiền mặt gia tăng – dấu hiệu rõ ràng của sự dịch chuyển về phía các "tài sản an toàn".

Ngoài ra, dòng vốn trên thị trường cũng bị siết chặt, trong khi lo ngại về rủi ro nợ đối với các công ty hoạt động trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) càng làm suy yếu nhóm tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền mã hóa.

Dưới tác động đó, Bitcoin(BTC) trong ngày đã rơi xuống vùng hỗ trợ quan trọng 85.000 USD (khoảng 1,25 tỷ đồng), trong khi Ethereum(ETH) cũng giảm về ngưỡng 2.900 USD (khoảng 42,6 triệu đồng). Áp lực bán lan rộng khiến nhiều dự án tiền mã hóa khác cũng giảm giá theo.

Bình luận: Sự sụt giảm của Bitcoin và Ethereum về các mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng là chỉ báo rằng tâm lý lo ngại rủi ro đang chi phối toàn thị trường. Điều này càng được thể hiện rõ qua những đợt "thanh lý đòn bẩy" quy mô lớn – trong đó các vị thế giao dịch vay mượn bị cưỡng chế đóng lại khi tài sản giảm giá mạnh.

Theo phân tích từ công ty nghiên cứu thị trường IntoTheBlock, tình trạng "quá nhiệt" trong thị trường phái sinh là điểm yếu chính khiến cú điều chỉnh lần này trở nên nghiêm trọng. Chỉ cần một đợt sụt nhẹ trong giá, các cơ chế thanh lý tự động đã được kích hoạt hàng loạt, tạo hiệu ứng “domino” kéo giá đi xuống mạnh mẽ hơn.

Ở góc nhìn vĩ mô, yếu tố bất định cũng đóng vai trò lớn. Những ứng viên tiềm năng cho vị trí chủ tịch Fed trong nhiệm kỳ tới đang có quan điểm chính sách tài chính khác biệt, làm tăng độ biến động của kỳ vọng về lãi suất. Các nhà đầu tư hiện tạm ngưng hoạt động ngắn hạn, chờ đợi thêm tín hiệu rõ ràng từ kinh tế vĩ mô và hướng đi của Fed, thay vì vội vàng trở lại thị trường.

Bình luận: Đây là thời điểm giới đầu tư nên hết sức thận trọng. Bên cạnh việc theo dõi biến động của Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH), nhà giao dịch nên thường xuyên kiểm tra dữ liệu thanh lý cũng như tỷ lệ đòn bẩy tại các sàn giao dịch phái sinh lớn. Đồng thời, những phát biểu của quan chức Fed và các chỉ số vĩ mô quan trọng cần được xem xét kỹ lưỡng để điều chỉnh danh mục đầu tư một cách phù hợp.

Từ: “thanh lý đòn bẩy”, “Bitcoin(BTC)”, “Ethereum(ETH)”, “rủi ro vĩ mô” xuất hiện nổi bật trong cả phần đầu và phần kết nhằm nhấn mạnh chủ đề chính.

Tóm lại, sự kết hợp giữa yếu tố kỹ thuật như việc sử dụng đòn bẩy quá mức và những bất ổn vĩ mô đang tạo ra áp lực bền vững lên thị trường tiền mã hóa. Trong bối cảnh tâm lý phòng ngừa rủi ro đang chiếm ưu thế, khả năng phục hồi nhanh là điều khó xảy ra – ít nhất là trong ngắn hạn.