Itaú Asset Management kiến nghị đầu tư 1–3% danh mục vào Bitcoin(BTC) từ năm 2026

Theo xu hướng đầu tư mới nhất tại Nam Mỹ, đơn vị quản lý tài sản Itaú Asset Management – trực thuộc ngân hàng tư nhân lớn nhất Brazil là Itaú Unibanco – đã khuyến nghị phân bổ từ 1% đến 3% danh mục đầu tư cho Bitcoin (BTC) trong năm 2026. Theo hãng tin Valor Econômico đưa ngày 24 (giờ địa phương), động thái này phản ánh mối quan tâm gia tăng về khả năng phân tán rủi ro của Bitcoin trong bối cảnh bất ổn địa chính trị, biến động tỷ giá và chính sách tiền tệ khó đoán định.

Renato Eid, trưởng bộ phận nghiên cứu của Itaú Asset Management, nhận định rằng: “Bitcoin là một loại tài sản hoàn toàn khác biệt so với trái phiếu, cổ phiếu hay các tài sản nội địa tại Brazil. Với khả năng sinh lời riêng biệt cùng tính chất toàn cầu và phi tập trung, Bitcoin có thể đóng vai trò như một công cụ phòng hộ tiền tệ.”

Khuyến nghị trên được đưa ra trong khi thị trường tiền mã hóa trải qua những biến động mạnh. Từ mức 95.000 USD (~2,3 tỷ đồng) đầu năm 2025, Bitcoin đã giảm xuống còn 80.000 USD (~1,95 tỷ đồng) do căng thẳng thương mại, trước khi lập mức đỉnh lịch sử 125.000 USD (~3 tỷ đồng) và hiện đang dao động trở lại quanh mốc 95.000 USD.

Tại Brazil, một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu suất đầu tư vào Bitcoin là biến động của nội tệ. Trong năm nay, đồng real của Brazil đã tăng khoảng 15%, khiến lợi nhuận quy đổi từ Bitcoin bị ảnh hưởng tiêu cực. Tuy vậy, theo phân tích của Eid, việc đầu tư một tỷ lệ nhỏ vào Bitcoin vẫn mang lại lợi ích quan trọng về mặt đa dạng hóa danh mục.

Ông dẫn chứng chỉ số ETF BITI11 – quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin được niêm yết tại Brazil – có mức tương quan thấp với các loại tài sản chính như chứng khoán và trái phiếu. "Chỉ cần một tỷ trọng nhỏ Bitcoin cũng đủ giúp cải thiện cấu trúc cân bằng của danh mục đầu tư," ông bình luận.

Việc Bitcoin có tính chất phân tán toàn cầu và mức độ tương quan thấp với các tài sản truyền thống cho thấy, mặc dù biến động mạnh, nó vẫn xứng đáng được cân nhắc trong chiến lược phân bổ tài sản dài hạn.

bình luận: Động thái của Itaú Asset Management phản ánh xu hướng ngày càng rõ rệt tại Brazil và nhiều quốc gia đang phát triển – nơi mà tiền mã hóa không còn đơn thuần là phương tiện đầu cơ, mà đang dần được tích hợp vào chiến lược đầu tư chính thống để đối phó với rủi ro vĩ mô. Với khuyến nghị đầu tư Bitcoin từ 1~3%, Bitcoin đang chứng minh vai trò là một lớp tài sản có thể hoạt động như "từ phòng vệ lạm phát" giữa biến động toàn cầu.