WisdomTree ra mắt quỹ tài sản số mới ứng dụng chiến lược bán quyền chọn trên nền tảng blockchain

Tập đoàn quản lý tài sản toàn cầu WisdomTree vừa công bố ra mắt một quỹ tài sản số mới, ứng dụng chiến lược tài chính truyền thống – bán quyền chọn bán (put option) – dưới hình thức on-chain. Diễn biến này đánh dấu bước tiến mới trong quá trình số hóa ngành tài chính, khi ranh giới giữa hệ thống tài chính truyền thống và công nghệ chuỗi khối đang dần bị xóa mờ.

Theo thông tin từ TokenPost ngày 24, sản phẩm mới mang tên "Quỹ thu nhập cổ phiếu cao cấp kỹ thuật số của WisdomTree" (WisdomTree Equity Premium Income Digital Fund), được giao dịch dưới mã token EPXC và mã quỹ WTPIX. Quỹ này mô phỏng theo chỉ số Volos US Large Cap Target 2.5% PutWrite Index – một cấu trúc chiến lược dựa trên việc bán quyền chọn bán chỉ số S&P500 để tạo thu nhập từ phí quyền chọn.

Khác với cách tiếp cận truyền thống là đầu tư trực tiếp vào S&P500, chiến lược này sử dụng quyền chọn bán có tài sản bảo chứng bằng tiền mặt (cash-secured put options) liên kết với SPDR S&P 500 ETF(SPY) – một quỹ ETF theo dõi chỉ số S&P500. Cụ thể, nhà đầu tư sẽ chấp nhận một mức độ rủi ro giảm giá nhất định để đổi lấy khoản thu nhập định kỳ từ phí quyền chọn (premium income), mà không cần trực tiếp sở hữu cổ phiếu cơ sở.

Đáng chú ý, toàn bộ chiến lược này được triển khai trên nền tảng chuỗi khối. Bằng cách số hóa cấu trúc đầu tư, WisdomTree kỳ vọng tăng hiệu suất vận hành cũng như tính minh bạch trong quản trị. Đây là minh chứng cho xu hướng các tổ chức tài chính lớn ngày càng tích cực tích hợp công nghệ blockchain trong cấu trúc đầu tư truyền thống.

Từ góc độ thị trường, sự kiện này cho thấy quá trình chuyển đổi số của các công ty quản lý tài sản lớn đang diễn ra nhanh chóng. Các sản phẩm đầu tư tích thu nhập với cấu trúc chuyên biệt như chiến lược bán quyền chọn – trước đây vốn chỉ tồn tại trong thị trường tài chính truyền thống – nay đang được chuyển hóa thành tài sản kỹ thuật số, minh bạch và thực thi tự động nhờ blockchain.

Bình luận: Việc một tổ chức quy mô như WisdomTree áp dụng chiến lược đầu tư bảo thủ – như “bán quyền chọn bán được đảm bảo bằng tiền mặt” – trong một sản phẩm có cấu trúc blockchain là tín hiệu rõ ràng rằng thị trường tài sản số đang bước vào giai đoạn trưởng thành. Đây không còn chỉ là sân chơi của tiền mã hóa thuần túy, mà đang mở rộng sang các phân khúc tài chính phức tạp hơn.

Trong xu hướng *tiền mã hóa* dần hội nhập với hệ thống tài chính truyền thống, *quỹ tài sản số* như EPXC của WisdomTree có thể trở thành một kênh an toàn hấp dẫn cho nhà đầu tư muốn gia nhập thị trường *tiền mã hóa* mà vẫn duy trì chiến lược đầu tư có kiểm soát rủi ro. Mô hình kết hợp này hứa hẹn trở thành chuẩn mực mới cho cấu trúc sản phẩm tài chính trong kỷ nguyên blockchain.