BNY Mellon và Securitize ra mắt quỹ CLO trị giá 100 triệu USD trên blockchain

Mỹ: BNY Mellon bắt tay Securitize ra mắt quỹ đầu tư CLO trên blockchain

Sự kết hợp giữa ngân hàng đầu tư BNY Mellon và nền tảng token hóa tài sản thực Securitize đã chính thức được công bố, với sản phẩm là một quỹ đầu tư on-chain nhắm vào trái phiếu đảm bảo bằng khoản vay (CLO) xếp hạng AAA. Theo Reuters đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), đây là một bước tiến mới trong nỗ lực hợp nhất giữa tài chính truyền thống và công nghệ phi tập trung, đặc biệt khi các tổ chức đầu tư lớn bắt đầu tăng cường tham gia vào lĩnh vực tài sản đã được “từ token hóa”.

Theo kế hoạch, quỹ mới của Securitize sẽ cho phép nhà đầu tư truy cập trực tiếp vào các sản phẩm CLO với mức lãi suất biến động, tất cả được ghi nhận “trên chuỗi”. BNY Mellon sẽ đóng vai trò lưu ký đối với tài sản cơ sở của quỹ, trong khi công ty con của ngân hàng này sẽ đảm nhiệm việc quản lý danh mục đầu tư. Đáng chú ý, tổ chức tài chính Grove – một giao thức tín dụng dành cho nhà đầu tư tổ chức – đang có kế hoạch đầu tư 100 triệu USD (tương đương khoảng 1.000 tỷ đồng), với điều kiện được thông qua bởi ban quản trị của Sky Ecosystem.

Cần lưu ý, CLO (Collateralized Loan Obligation) là một sản phẩm tài chính cấu trúc, gộp các khoản vay doanh nghiệp làm tài sản nền và phát hành lại dưới dạng chứng khoán cho nhà đầu tư. Thị trường CLO toàn cầu hiện có quy mô hơn 1.300 tỷ USD – một con số ấn tượng đối với bất kỳ ai quan tâm đến biến động của thị trường tài chính toàn cầu. Với lần ra mắt này, Securitize đặt mục tiêu ứng dụng “từ token hóa” để cải thiện tính tiếp cận và minh bạch của sản phẩm này với nhóm nhà đầu tư rộng hơn.

“Token hóa” là công nghệ biến các loại tài sản truyền thống như bất động sản, cổ phiếu hay trái phiếu thành những “tài sản số hóa” trên blockchain. Trong một tuyên bố nhận định, CEO của Securitize – ông Carlos Domingo cho rằng: “Việc ra mắt quỹ CLO on-chain thể hiện bước tiến của hạ tầng tài chính kỹ thuật số trong việc cung cấp tài sản có mức tín nhiệm cao một cách minh bạch và hiệu quả hơn”.

Thông báo này được đưa ra ngay sau buổi phỏng vấn của ông Domingo với CNBC, nơi ông tiết lộ rằng Securitize đang chuẩn bị niêm yết trên sàn Nasdaq thông qua hình thức sáp nhập với công ty mua lại có mục đích đặc biệt (SPAC) Cantor Equity Partners II. Điều này đánh dấu một cột mốc quan trọng, chứng minh rằng ngành “từ token hóa” không còn là thử nghiệm nhỏ lẻ mà đang tiến bước thực sự vào trung tâm của phố Wall.

Theo dữ liệu từ công ty nghiên cứu thị trường RWA.xyz, đã có hơn 35,5 tỷ USD tài sản được “từ token hóa” và giao dịch trên blockchain hiện nay. Ngoài CLO, các loại tài sản như trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ hay cổ phần tư nhân cũng đang quá trình số hóa nhanh chóng. Những tên tuổi lớn như BlackRock, JP Morgan cũng lần lượt bước vào thị trường này, củng cố thêm xu hướng dòng tiền từ tài chính truyền thống đổ về blockchain.

bình luận: Việc “từ token hóa” các tài sản tài chính mang lợi nhuận cao như CLO vốn chỉ dành cho nhà đầu tư tổ chức có thể giúp mở đường cho nhiều nhóm nhà đầu tư tiếp cận được cơ hội mới. Quan trọng hơn, sự hợp tác giữa Securitize và BNY Mellon là minh chứng cho sự hội nhập ngày càng sâu của từ token hóa vào hệ thống tài chính chính thống. Tuy nhiên, các rào cản liên quan đến quy định và quản trị vẫn còn là thách thức đáng kể cần vượt qua.