SEC điều tra giao dịch nội gián liên quan đến tiền mã hóa tại các công ty niêm yết

Theo Bloomberg đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cùng Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA) đang tiến hành điều tra kỹ lưỡng loạt giao dịch bất thường xảy ra trước các thông báo mua vào tiền mã hóa của một số công ty niêm yết. Các cơ quan chức năng nghi ngờ có dấu hiệu của hành vi “từ”giao dịch nội gián“từ”, đồng thời tập trung phân tích khả năng vi phạm quy định “từ”công bố thông tin công bằng (Regulation Fair Disclosure)“từ”.

Điểm đáng chú ý, theo cơ quan quản lý, là hiện tượng giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch tăng vọt một cách đáng ngờ trước khi các công ty – được gọi chung là “doanh nghiệp dự trữ tài sản kỹ thuật số” (DAT) – công bố kế hoạch mua vào các loại “từ”tiền mã hóa“từ”. Từ đầu năm đến nay, hơn 200 DAT đã thực hiện IPO, một phần trong số đó đang bị đưa vào diện điều tra. SEC được biết đã gửi cảnh báo đến một vài doanh nghiệp liên quan, nêu rõ nghi vấn về hành vi vi phạm quy định công bố thông tin công bằng.

Theo quy định này, mọi nhà đầu tư phải được tiếp cận thông tin quan trọng theo cách công bằng và minh bạch. Tuy nhiên, đã xuất hiện bằng chứng cho thấy một số nhà đầu tư nội bộ hoặc có quan hệ với doanh nghiệp đã khai thác thông tin chưa được công bố ra thị trường để thực hiện mua bán trước, tạo ra lợi thế bất chính. Một cố vấn pháp lý nhấn mạnh: “Nếu thông tin bị rò rỉ qua các kênh phi chính thức, hệ quả không chỉ là thiệt hại về giá trị thị trường mà còn ảnh hưởng lớn đến uy tín của doanh nghiệp và đội ngũ quản lý”.

Phía sau cuộc điều tra này là làn sóng “từ”đầu tư vào tiền mã hóa“từ” mạnh mẽ từ các doanh nghiệp. Theo dữ liệu công bố, chỉ riêng trong năm nay, tổng vốn đầu tư từ các quỹ đầu tư mạo hiểm đổ vào các DAT đã vượt ngưỡng 20 tỷ USD (tương đương khoảng 27,8 nghìn tỷ đồng), và kế hoạch mua vào tài sản kỹ thuật số trong tương lai được ước tính lên tới hơn 100 tỷ USD (gần 139 nghìn tỷ đồng). Hiện tại, tổng lượng Bitcoin(BTC) mà các công ty niêm yết đang nắm giữ vượt quá 1 triệu đồng BTC, tương đương khoảng 113 tỷ USD (gần 157 nghìn tỷ đồng). Trong khi đó, họ còn nắm gần 5,26 triệu Ethereum(ETH), trị giá khoảng 20,6 tỷ USD (tương đương gần 28,6 nghìn tỷ đồng). Riêng tháng 7, các DAT đã huy động 6,2 tỷ USD (8,6 nghìn tỷ đồng), xác lập mức kỷ lục huy động vốn mới.

Trước viễn cảnh ngày càng nhiều công ty đưa tài sản kỹ thuật số vào chiến lược tài chính, cơ quan quản lý thể hiện lập trường cứng rắn. SEC khẳng định mọi hoạt động mua bán tiền mã hóa của doanh nghiệp cần phù hợp với khuôn khổ hiện hành của luật chứng khoán Hoa Kỳ. Đại diện SEC cảnh báo: “Chúng tôi sẽ thực thi các biện pháp nghiêm khắc nếu phát hiện bất kỳ hành vi sai phạm mang tính lặp lại trong quá trình công ty tiếp cận tài sản số”.

“Bình luận”: Theo giới quan sát, bài kiểm tra pháp lý lần này có thể tạo ra “từ”tiền lệ quan trọng“từ” trong định hình khung pháp lý đối với việc sử dụng tiền mã hóa trong doanh nghiệp nói chung. Cách các cơ quan quản lý xử lý vụ việc – đặc biệt với trọng tâm là công bằng thông tin trước thị trường – có thể xác định mức độ ứng xử và chấp nhận đối với tài sản số trong môi trường kinh doanh chính thức.

Đáng chú ý, cuộc điều tra được thúc đẩy trong bối cảnh Tổng thống Trump thể hiện quan điểm thiên về hỗ trợ ngành tiền mã hóa. Ông từng bày tỏ mong muốn nới lỏng quy định đối với các công ty hoạt động trong lĩnh vực này, nhằm tạo thuận lợi hơn cho đổi mới sáng tạo. Tuy nhiên, SEC và FINRA tuyên bố lập trường rõ ràng: bất kể nền tảng chính trị, việc bảo vệ tính minh bạch và công bằng của thị trường vẫn là nguyên tắc tối thượng và không thể bị ảnh hưởng.

Đây là minh chứng cho thấy, trong khi “từ”tiền mã hóa“từ” tiếp tục thâm nhập sâu vào lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, việc tuân thủ quy định và sự giám sát chặt chẽ vẫn là rào chắn cần thiết để đảm bảo công bằng cho mọi nhà đầu tư.