Bitcoin(BTC) đối mặt biến động lớn khi hơn 17,5 tỷ USD hợp đồng quyền chọn sắp đáo hạn

Giá Bitcoin(BTC) đang dao động trong biên độ hẹp khi thị trường bước vào giai đoạn nhạy cảm trước thời điểm đáo hạn hợp đồng quyền chọn với quy mô khổng lồ. Theo dữ liệu ghi nhận ngày 26 (giờ địa phương), ngay sau khi thị trường Wall Street mở cửa, Bitcoin đã tiến vào thế giằng co giữa bên mua và bên bán trước khi hơn 6 triệu vị thế quyền chọn đến thời điểm phân định thắng thua. Sự kiện được xem như bước ngoặt, khiến các nhà giao dịch căng thẳng theo dõi hướng đi tiếp theo của giá đến cuối tháng.

Cụ thể, theo dữ liệu của thị trường quyền chọn, khoảng 17,5 tỷ USD (tương đương 24.325 tỷ won) giá trị hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ đáo hạn vào thứ Sáu tuần này. Trong bối cảnh đó, tâm lý quan sát tăng cao, khi dự đoán xu hướng giá trở nên phân hóa. Một số trader kỳ vọng Bitcoin sẽ bật mạnh và thiết lập vùng giá mục tiêu lên tới 107.000 USD (khoảng 148,73 triệu won), trong khi kịch bản “giảm giả” (fake-down) – nghĩa là giá điều chỉnh nhẹ rồi bật tăng – cũng đang được tranh luận rộng rãi. Ngược lại, phe bi quan đang chờ đợi đợt giảm sâu hơn nhằm hấp thụ lực mua mới, cho thấy cuộc chiến định giá vẫn đầy gay cấn.

Tín hiệu hỗn hợp nêu trên còn thể hiện rõ qua các chỉ báo kỹ thuật. Theo phân tích của nhiều chuyên gia, biên độ Bollinger Bands – công cụ phân tích biến động – đã thu hẹp đến mức hiếm thấy trong lịch sử. Đây là dấu hiệu điển hình của một đợt biến động mạnh sắp xảy ra, bởi khi giá bị nén trong thời gian dài, rất có thể sẽ xuất hiện chuyển động mạnh cả hai chiều tăng hoặc giảm. Bình luận: Điều này khiến các nhà đầu tư càng phải cẩn trọng trong việc nắm giữ vị thế lớn, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy cao.

Dù chưa rõ liệu đợt đáo hạn quyền chọn lần này sẽ đưa ra “chìa khóa” định hướng thị trường hay chỉ là một yếu tố gây nhiễu, nhưng dễ nhận thấy phần lớn nhà giao dịch đã sẵn sàng cho kịch bản biến động giá mạnh vào cuối tháng hoặc ngay sau đó. Những vị thế sử dụng đòn bẩy cao bị xem là yếu tố rủi ro lớn nhất, với khả năng thanh lý lớn nếu giá đi ngược kỳ vọng. Vì vậy, kiểm soát rủi ro đang trở thành mối quan tâm hàng đầu.

Tổng kết lại, giá Bitcoin(BTC) hiện đang ở ngã ba đường dưới áp lực kết hợp từ các yếu tố kỹ thuật và thời điểm đáo hạn quyền chọn. Đây có thể là thước đo quan trọng cho triển vọng thị trường tiền mã hóa trong nửa cuối năm. Các nhà đầu tư cần đặt trọng tâm vào chiến lược ứng phó nhanh và tối ưu quản lý rủi ro để đối mặt với mọi biến động có thể xảy ra.