Bitcoin(BTC) gặp cản trở trên đường đến 100.000 USD do lo ngại vĩ mô và xu hướng phòng thủ gia tăng

Bitcoin(BTC) đối mặt trở ngại trên đà phục hồi về mốc 100.000 USD: Tâm lý phòng thủ gia tăng do bất ổn vĩ mô

Tâm lý phục hồi đẩy Bitcoin(BTC) trở lại mốc 100.000 USD đang tạm thời chững lại, khi bất ổn từ thị trường việc làm và nhà ở tại Mỹ, cùng với lo ngại bong bóng cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI), khiến giới đầu tư dần chuyển hướng sang trạng thái phòng thủ.

Theo dữ liệu thị trường ghi nhận ngày 24 (giờ địa phương), Bitcoin từng chạm ngưỡng 92.250 USD trong phiên giao dịch đầu tuần, trước khi quay đầu giảm 2.650 USD — về mức khoảng 89.600 USD. Diễn biến này trùng khớp với đà điều chỉnh trên thị trường chứng khoán Mỹ, trong bối cảnh tâm lý rủi ro suy yếu trên diện rộng.

Nguyên nhân chính đến từ sự trì hoãn công bố dữ liệu việc làm, làm dấy lên nghi ngờ về sức khỏe thực sự của thị trường lao động Mỹ. Trong khi đó, chỉ số nhà ở tiếp tục suy yếu phản ánh nhu cầu tiêu dùng chững lại. Cùng lúc, tốc độ tăng nóng của các cổ phiếu AI đã khơi lại nỗi lo về bong bóng tài sản, khiến giới đầu tư dè dặt hơn khi rót vốn vào các tài sản biến động mạnh như tiền mã hóa.

Các nhà đầu tư hiện chuyển sự chú ý sang quyết định chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào thứ Tư tuần này. Tuy nhiên, khả năng Bitcoin quay trở lại đỉnh 100.000 USD trong ngắn hạn được đánh giá vẫn phụ thuộc lớn vào việc thị trường sẵn sàng chấp nhận rủi ro trở lại hay không.

Bình luận từ giới phân tích cho thấy: “Chừng nào Fed chưa phát đi tín hiệu rõ ràng về định hướng nới lỏng, thì kỳ vọng phục hồi mạnh với Bitcoin vẫn là điều quá sớm".

Thị trường phái sinh đã sớm phản ánh lo ngại này. Theo số liệu từ các sàn giao dịch quyền chọn, nhu cầu đối với "put option" — quyền bán thời hạn trước ở giá đã định — đang gia tăng nhanh chóng. Điều này cho thấy nhiều nhà đầu tư đang chi tiền để mua các công cụ phòng vệ, nhằm bảo vệ danh mục trước khả năng điều chỉnh tiếp theo.

Tại thị trường Trung Quốc, theo các nguồn tin địa phương, đã xuất hiện hiện tượng một số đồng stablecoin như USD Coin(USDC) được giao dịch với mức giá thấp hơn mệnh giá, cho thấy động thái đẩy vốn ra khỏi thị trường tiền mã hóa. Bình luận từ chuyên gia cho rằng: "Khi stablecoin giao dịch thấp hơn 1 USD, đó là tín hiệu cảnh báo từ thị trường rằng thanh khoản đang trở nên hạn chế hơn".

Trong bối cảnh đó, chiến lược thận trọng được khuyến nghị. Nhà đầu tư nên theo sát các biến động vĩ mô toàn cầu và thị trường phái sinh để chủ động điều chỉnh kế hoạch đầu tư khi cần thiết.

Kết luận, với sự kết hợp của các yếu tố như tâm lý lo ngại rủi ro, tín hiệu suy yếu từ thị trường nhà ở, việc làm cùng với làn sóng đầu cơ AI, đà phục hồi của tiền mã hóa đang bị tạm thời kìm hãm. Việc Bitcoin(BTC) có thể tiến gần mốc 100.000 USD trong thời gian tới hay không sẽ phụ thuộc vào yếu tố quyết định: sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư toàn cầu.