Bitcoin(BTC) mất 8.000 tỷ won vì thanh lý đòn bẩy, chuyên gia dự báo sóng hồi phục

Thị trường phái sinh Bitcoin(BTC) ghi nhận hơn 8.000 tỷ won “bốc hơi” chỉ trong thời gian ngắn, khi làn sóng thanh lý vị thế đòn bẩy lan rộng khắp thị trường. Dù gây ra tâm lý bi quan, động thái này lại được xem là tín hiệu cho thấy thị trường đang tiến đến vùng định giá hấp dẫn.

Theo dữ liệu từ CryptoQuant ngày 24 (giờ địa phương), giá trị hợp đồng mở của thị trường Bitcoin phái sinh đã giảm mạnh trong một tháng qua, từ mức 37 tỷ USD (khoảng 54.390 tỷ won) xuống còn 29 tỷ USD (tương đương 42.630 tỷ won). Điều này cho thấy quá trình thanh lý đòn bẩy đang diễn ra trên diện rộng, buộc những nhà đầu tư lạc quan quá mức phải chấp nhận rời cuộc chơi. Công ty nghiên cứu tiền mã hóa Nhật Bản, Xwin Research, nhận định rằng sự thanh lọc mạnh tay lần này đã góp phần làm giảm rủi ro hệ thống trong toàn thị trường.

Đáng chú ý, trong khi thị trường lao dốc, nhóm nhà đầu tư thuộc phân khúc “cá voi cỡ trung” vẫn liên tục mua vào ở quy mô từ 10 tới 1.000 Bitcoin(BTC). Trái lại, các nhà đầu tư ngắn hạn đã buộc phải cắt lỗ, thực hiện khoản thua lỗ hơn 900 triệu USD (khoảng 1.323 tỷ won) chỉ trong một ngày, khuấy động làn sóng bán tháo mang tính hoảng loạn.

Một số chuyên gia lại cho rằng tâm lý thị trường hiện đang cực kỳ tiêu cực chính là cơ sở cho một đợt phục hồi mới. Chỉ số MVRV (giá trị thị trường so với giá trị thực tế) đã giảm xuống 1,54 — mức tương tự các giai đoạn phục hồi mạnh trong quá khứ. Đồng thời, chỉ số “Tham lam & Sợ hãi” (Fear & Greed Index) cũng rơi xuống mức thấp nhất trong vòng 9 tháng. Nhà phân tích Ted Philos nhận định: “Diễn biến capitulation (đầu hàng thị trường) hiện tại là dấu hiệu thường thấy trước khi bước vào giai đoạn hồi phục.”

Hiện tại, Bitcoin(BTC) đã mất khoảng 20% giá trị trong vòng một tháng và đang được giao dịch quanh mức 91 triệu won. Trong ngày gần nhất, giá đã phục hồi 5%, dao động trong biên độ 86,5 triệu - 91,8 triệu won.

Chuyên gia thị trường Daan Crypto Trades bình luận rằng khối lượng thanh khoản hiện đang tập trung quanh vùng 97 triệu - 98 triệu won, và đây có thể trở thành vùng kháng cự mới. Để có thể kỳ vọng quay lại mốc tâm lý quan trọng 100 triệu won, trước hết Bitcoin(BTC) cần lấy lại mốc 93 - 94 triệu won.

Bình luận: Việc thanh lý đòn bẩy với quy mô lớn khiến thị trường trải qua cú sốc ngắn hạn, song đồng thời giúp loại bỏ các vị thế đầu cơ quá mức và tái lập sự cân bằng cung-cầu. Từ góc độ dài hạn, đây có thể là nền tảng cho chu kỳ tăng trưởng kế tiếp.

Từ khóa: “Bitcoin(BTC)”, “thanh lý đòn bẩy”, “MVRV”, “cá voi cỡ trung”