Strategy tuyên bố vẫn vững vàng ngay cả khi Bitcoin(BTC) lao dốc về 25.000 USD

Bitcoin(BTC) hiện đang giao dịch quanh mốc 87.000 USD (khoảng 1,28 tỷ đồng), trong khi công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới – Strategy – bất ngờ tuyên bố rằng “ngay cả khi BTC giảm mạnh xuống còn 25.000 USD (xấp xỉ 366,7 triệu đồng), thì sức khỏe tài chính của công ty vẫn không bị ảnh hưởng”. Tuyên bố này đang thu hút sự chú ý lớn từ giới đầu tư trên toàn thị trường.

Theo thông tin đăng tải trên trang X (trước đây là Twitter) chính thức của Strategy ngày 24 (giờ địa phương), công ty cho biết: “Ngay cả khi giá Bitcoin rơi về mốc 74.000 USD (khoảng 1,08 tỷ đồng), tỷ lệ tài sản đảm bảo so với khoản nợ chuyển đổi vẫn đạt 5,9 lần. Nếu giá lao dốc về mức 25.000 USD, tỷ lệ này vẫn trên 2 lần” – cho thấy doanh nghiệp sở hữu nền tảng tài chính vững vàng bất chấp biến động thị trường.

Mục đích ban đầu của thông báo này có thể nhằm trấn an nhà đầu tư trước những đợt biến động giá (*bình luận*: nhà đầu tư từng lo ngại về nguy cơ bán tháo khi thị trường bất ngờ đảo chiều). Tuy nhiên, một bộ phận người chơi trên thị trường lại cho rằng động thái của Strategy giống như bước chuẩn bị cho một đợt giảm sâu tiềm năng. Một số ý kiến nổi bật như: "Phải chăng họ đang kín đáo chuẩn bị cho mùa giảm giá?" hoặc "Michael Saylor đang lo lắng?"

Cần lưu ý rằng thị trường hiện đang xem Strategy và Bitcoin gần như là một thực thể đồng nhất. Chính vì vậy, bất cứ phát ngôn nào từ phía Strategy đều có ảnh hưởng lan tỏa tức thì. Tuy nhiên, các chuyên gia trong ngành lại đưa ra góc nhìn thận trọng hơn: Strategy hiện đang nắm giữ lượng Bitcoin vượt xa tổng giá trị trái phiếu chuyển đổi, phần lớn khoản nợ đều có kỳ hạn dài, và công ty cũng liên tục tạo ra dòng tiền ổn định từ hoạt động kinh doanh chính.

Thực tế, với dòng tiền ổn định này, Strategy có thể duy trì khả năng thanh toán mà không cần bán tài sản, ngay cả khi giá BTC biến động ngắn hạn. Do đó, rủi ro thanh khoản trong ngắn hạn là không đáng lo ngại. (*bình luận*: đây được xem là một ví dụ tiêu biểu cho chiến lược nắm giữ tài sản trong dài hạn để triệt tiêu biến động ngắn hạn).

Tuyên bố lần này của Strategy có thể được hiểu là một phần trong chiến lược quản lý rủi ro trước kịch bản BTC điều chỉnh. Tuy vậy, các nhà đầu tư tiếp tục chia rẽ trong cách hiểu về ‘quan điểm nắm giữ Bitcoin dài hạn’ - một số thì cảm thấy yên tâm, số khác lại gia tăng nghi ngại.

Kết luận, dù động thái của Strategy đã làm dấy lên nghi vấn về “kịch bản xấu nhất của Bitcoin”, công ty vẫn khẳng định rằng tình hình tài chính hiện tại đủ sức chống chịu biến động, ngay cả khi BTC trượt về mốc 25.000 USD. Việc nhấn mạnh sức khỏe tài chính và hệ số bảo đảm khoản nợ đang là cách để Strategy củng cố niềm tin vào khả năng vượt qua sóng gió của thị trường.

Từ khóa: “Bitcoin(BTC)”, “Strategy”, “tỷ lệ tài sản đảm bảo”, “giá Bitcoin 25.000 USD”